Este artículo describe lo que debe cubrir un informe de diligencia debida y las preguntas que deben responderse con las fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas o financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción. Se envía un informe de diligencia debida como un memorando interno a los miembros del equipo ejecutivo que están evaluando la transacción y es un requisito para cerrar el trato. Ofertas y recursos de transacciones y una guía para comprender los acuerdos y transacciones en banca de inversión, desarrollo corporativo y otras áreas. de las finanzas corporativas. Descargar plantillas,lea ejemplos y aprenda cómo se estructuran las ofertas. Acuerdos de no divulgación, acuerdos de compra de acciones, compras de activos y más recursos de fusiones y adquisiciones.
¿Cuáles son las secciones de un informe de diligencia debida?
# 1 registros corporativos
- Estado de incorporación y al día con el estado
- Capitalización y acciones autorizadas y emitidas y vendedor de cada subsidiaria
- Artículos de incorporación y estatutos
- Copias de toda la correspondencia con los accionistas y obtener una lista de accionistas
- Existencia de warrants, opciones u otros valores potencialmente dilutivos
# 2 Información financiera
- Copias de los estados financieros de los últimos cinco años que han sido auditados, incluidas todas las notas y la discusión y análisis de la administración
- Copias de correspondencia entre la gerencia y los auditores
- Lista de jurisdicciones federales y estatales donde el vendedor ha presentado impuestos durante los últimos 5 años
- Declaraciones de impuestos federales, estatales y locales de los últimos 5 años
- Todas las presentaciones de la junta directiva
- Todos los modelos y pronósticos financieros generados internamente
# 3 Endeudamiento
- Investigar el endeudamiento o el vendedor y las subsidiarias, incluidos los acuerdos de préstamo, pagarés, hipotecas y acuerdos de garantía.
- Revisar la correspondencia con los prestamistas que demuestren el cumplimiento de los convenios financieros.
- Solicite búsquedas uniformes de códigos comerciales con cada subsidiaria
# 4 Empleo y trabajo
- Lista y biografías de funcionarios, directores y empleados de cierto nivel
- Lista de todos los empleados, su función laboral, departamento, ubicación y compensación
- Documentos que detallen cualquier participación en las ganancias, pensiones, compensación diferida, planes de acciones y otras compensaciones o beneficios no salariales.
- Copias de todos los manuales de empleados, códigos de conducta y políticas
- Copias de contratos de empleo, consultoría, despido, paracaídas e indemnización
- Litigio pendiente relacionado con derecho laboral y laboral
# 5 Bienes raíces
- Dirección y descripción legal de todos los bienes inmuebles
- Copias de las políticas de emisión de títulos con respecto a bienes inmuebles
- Copias de todas las tasaciones
- Copias de todos los estudios, evaluaciones de sitios y archivos e informes gubernamentales preparados por consultores
# 6 Acuerdos
- Todos los acuerdos celebrados por la empresa y sus filiales.
- Todos los arrendamientos inmobiliarios
- Todos los acuerdos de asociación o empresa conjunta
- Todos los acuerdos de marketing, ventas, comisiones, distribuidores, franquicias
- Todo corretaje o banquero de inversión Banca de inversión La banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que sirve a gobiernos, corporaciones e instituciones proporcionando servicios de asesoría de suscripción (aumento de capital) y fusiones y adquisiciones (M&A). Los bancos de inversión actúan como intermediarios en los acuerdos
- Todos los acuerdos de cliente o cliente
- Todas las licencias y suscripciones
- Todos los contratos de materiales no obtenidos de otra manera de esta lista
# 7 Información de proveedores y clientes
- Lista de todos los clientes materiales, incluido el dólar y el volumen de ventas
- Lista de todos los proveedores de materiales, incluido el dólar y el volumen de compras
- Correspondencia con clientes o proveedores relacionada con quejas o disputas
# 8 Legal
- Copias de cada informe o documento presentado ante agencias gubernamentales
- Descripciones de todos los litigios, procedimientos administrativos, investigaciones gubernamentales.
- Copias de todas las licencias gubernamentales
- Evaluaciones de responsabilidad ambiental y auditorías de cumplimiento ambiental
¿Quién crea un informe de diligencia debida?
A menudo puede haber muchos grupos involucrados en la preparación del documento de diligencia debida. Las empresas pueden llevar a cabo el análisis internamente con su equipo de desarrollo corporativo. Desarrollo corporativo Trayectoria profesional Los trabajos de Desarrollo corporativo incluyen la ejecución de fusiones, adquisiciones, desinversiones y obtención de capital internamente para una corporación. El desarrollo corporativo ("corp dev") es responsable de ejecutar fusiones, adquisiciones, desinversiones y captación de capital internamente para una corporación. Explore la trayectoria profesional. , o pueden contratar asesores externos como banqueros de inversión. Trayectoria profesional en banca de inversión Guía profesional en banca de inversión: planifique su trayectoria profesional en el IB. Obtenga información sobre los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a gobiernos, corporaciones,y las instituciones recaudan capital y completan fusiones y adquisiciones (M&A). o el equipo de diligencia debida de una empresa de contabilidad Perfil de carrera de diligencia debida Estos grupos realizan una “diligencia debida financiera” en nombre de los adquirentes de empresas para analizar los estados financieros de las empresas objetivo y la salud financiera general. Una carrera en el equipo de diligencia debida financiera puede requerir muchas horas cuando se realiza una transacción y requiere contabilidad y análisis de nivel forense. .Una carrera en el equipo de diligencia debida financiera puede requerir muchas horas cuando se realiza una transacción y requiere contabilidad y análisis de nivel forense. .Una carrera en el equipo de diligencia debida financiera puede requerir muchas horas cuando se realiza una transacción y requiere contabilidad y análisis de nivel forense. .
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía de informes de diligencia debida, qué se incluye en ellos y quién los elabora. Finance es un proveedor global de la Certificación FMVA® de Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari y varios otros cursos para profesionales financieros. Para ayudarlo a avanzar en su carrera, consulte los recursos adicionales a continuación:
- Lista de verificación de diligencia debida Lista de verificación de diligencia debida Esta lista de verificación de diligencia debida incluye más de 25 elementos que incluyen elementos financieros, legales y operativos que deben ser verificados.
- Pasantías en banca de inversión Programas de pasantías en banca de inversión La mayoría de los bancos de inversión ofrecen un programa de pasantías en banca de inversión cada año, contratando a varios analistas y asociados de verano para que trabajen durante 9-12 semanas en sus oficinas. Estos programas son excelentes para ambas partes: los pasantes obtienen una experiencia fenomenal y pueden ver cómo es
- Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales
- Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
