Un pasivo no corriente se refiere a las obligaciones financieras en el balance de una empresa que no se espera que se paguen dentro de un año. Los pasivos no corrientes vencen a largo plazo, en comparación con los pasivos a corto plazo, que vencen dentro de un año.
Los analistas utilizan varias razones financieras para evaluar los pasivos no corrientes a fin de determinar el apalancamiento de una empresa, la razón deuda-capital, la razón deuda-activo Razón deuda-activo La razón deuda-activo, también conocida como la razón deuda, es un apalancamiento ratio que indica el porcentaje de activos que se están financiando con deuda. , etc. Ejemplos de pasivos a largo plazo incluyen obligaciones de arrendamiento a largo plazo, préstamos a largo plazo, pasivos por impuestos diferidos y bonos por pagar.
Resumen
- Un pasivo no corriente se refiere a las obligaciones financieras de una empresa que no se espera liquidar dentro de un año.
- Ejemplos de pasivos no corrientes incluyen arrendamientos a largo plazo, bonos por pagar y pasivos por impuestos diferidos.
- Los inversores y acreedores utilizan pasivos no corrientes para evaluar la solvencia y el apalancamiento de una empresa.
Comprensión de los pasivos no corrientes
Los pasivos no corrientes son uno de los elementos del balance que los analistas financieros y los acreedores utilizan para determinar la estabilidad de los flujos de efectivo de la empresa y el nivel de apalancamiento. Por ejemplo, los pasivos no corrientes se comparan con los flujos de efectivo de la empresa para determinar si la empresa tiene suficientes recursos financieros para cumplir con las obligaciones financieras que surgen en la organización.
Si la empresa disfruta de flujos de caja estables, significa que la empresa puede soportar una carga de deuda mayor sin aumentar su riesgo de incumplimiento. Sin embargo, si sus pasivos no corrientes son inadecuados, los inversores dudarán en invertir en la empresa y los acreedores evitarán hacer negocios con ella.
Ratios financieros clave que utilizan pasivo no corriente
Los inversores, acreedores y analistas financieros utilizan varios índices financieros para evaluar los pasivos no corrientes para determinar el apalancamiento y el riesgo de liquidez de una empresa. Algunas de las proporciones incluyen:
1. Ratio de endeudamiento
El índice de deuda compara la deuda total de una empresa con los activos totales para determinar el nivel de apalancamiento de una empresa. Muestra la parte del capital de la empresa que se financia con fondos prestados. Cuanto menor es el porcentaje, menos apalancamiento tiene una empresa y más sólida es su posición de capital.
Un alto porcentaje muestra que la empresa tiene un alto apalancamiento, lo que aumenta su riesgo de incumplimiento Riesgo de incumplimiento El riesgo de incumplimiento, también llamado probabilidad de incumplimiento, es la probabilidad de que un prestatario no realice los pagos completos y oportunos del principal y los intereses. Una relación deuda / activo total de 1.0 significa que la empresa tiene un patrimonio neto negativo y tiene un mayor riesgo de incumplimiento.
2. Ratio de cobertura de intereses
El índice de cobertura de intereses se utiliza para evaluar si una empresa está generando ingresos suficientes para cubrir los pagos de intereses. La relación se obtiene tomando las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) Guía de EBIT EBIT significa Ganancias antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se denomina así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas. y dividiéndolo por los gastos por intereses incurridos en un período determinado. Un índice de cobertura más alto significa que la empresa puede manejar cómodamente sus pagos de intereses y asumir una deuda adicional.
Tipos de pasivos no corrientes
A continuación se enumeran los principales tipos de pasivos no corrientes que se incluyen en el balance:
1. Líneas de crédito
Una línea de crédito es un acuerdo entre un prestamista y un prestatario, en el que el prestamista pone a disposición del negocio una cantidad específica de fondos cuando sea necesario. En lugar de obtener un crédito de suma global, la empresa obtiene una cantidad específica de crédito cuando es necesario hasta el límite de crédito permitido por el prestamista.
Una línea de crédito suele ser válida por un período de tiempo específico en el que la empresa puede retirar los fondos. Si una empresa extrae fondos para comprar equipos industriales, el crédito se clasificará como un pasivo no corriente.
2. Arrendamiento a largo plazo
Los pagos de arrendamiento son gastos comunes que las empresas deben cumplir para cumplir con sus requisitos de activos. Las empresas utilizan los arrendamientos de capital para financiar la compra de activos fijos, como equipos industriales y vehículos de motor.
Si el plazo del arrendamiento supera un año, los pagos del arrendamiento realizados para el arrendamiento de capital se tratan como pasivo no corriente, ya que reducen las obligaciones a largo plazo del arrendamiento. La propiedad comprada mediante el arrendamiento financiero se registra como un activo en el balance.
3. Bonos por pagar
Un bono es un acuerdo de préstamo a largo plazo entre un prestamista y un prestatario, y se utiliza como medio para financiar proyectos de capital. Los bonos se emiten a través de un banco de inversión Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch y se clasifican como pasivos a largo plazo si el plazo de pago supera un año. El prestatario debe realizar pagos de intereses a cantidades fijas durante un período de tiempo acordado, generalmente más de un año.
4. Documentos por pagar
Un pagaré, también llamado pagaré, es un tipo especial de acuerdo de préstamo en el que un prestatario hace una promesa incondicional de devolver el principal más los intereses al prestamista. El pagaré se utiliza para financiar la compra de activos como maquinaria y edificios. Si el plazo de vencimiento del pagaré supera un año, se considera un activo no corriente.
5. Pasivos por impuestos diferidos
Los pasivos por impuestos diferidos se refieren al monto de impuestos que una empresa no ha pagado en el período actual y que deben pagarse en el futuro. El pasivo se calcula encontrando la diferencia entre el impuesto devengado y el impuesto pagado. Por lo tanto, la empresa deberá pagar más impuestos en el futuro debido a una transacción que ocurrió en el período actual por la cual no se ha remitido el impuesto.
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