¿Qué es la tasa de crecimiento compuesta?

La tasa de crecimiento compuesta es una medida que se utiliza específicamente en contextos de negocios e inversiones, que indica la tasa de crecimiento durante múltiples períodos de tiempo. Es una medida del crecimiento constante de una serie de datos. La mayor ventaja de la tasa de crecimiento compuesta es que la métrica tiene en cuenta el efecto de la composición. Por lo tanto, es especialmente importante en la evaluación de los rendimientos de las inversiones El rendimiento de la inversión (ROI) El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los rendimientos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. .

Tasa de crecimiento compuesta

A diferencia de las tasas de crecimiento promedio que son propensas a los niveles de volatilidad, las tasas de crecimiento compuesto no se ven afectadas por la volatilidad. Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios. Por tanto, son más relevantes en la comparación de diferentes series de datos.

Comprensión de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una de las métricas más utilizadas en el análisis financiero y el modelado financiero. En los modelos financieros, la CAGR se calcula para métricas operativas importantes como EBITDA EBITDA EBITDA o Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se enfoca en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos y también para gastos de capital (capex) e ingresos Ingresos Ingresos es el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Los ingresos (también conocidos como ventas o ingresos) forman el comienzo del estado de resultados de una empresa y, a menudo, se consideran la "línea superior" de una empresa.. Además, la CAGR se puede utilizar para pronosticar las tasas de crecimiento futuras.

Sin embargo, se debe tener cuidado al utilizar la tasa de crecimiento compuesta en el análisis financiero. La métrica suaviza los datos históricos, omite el efecto de la volatilidad e implica el crecimiento constante de la serie de datos. Por esas razones, es mejor utilizar la tasa de crecimiento compuesta junto con algunas otras métricas, y siempre debe considerarse el contexto de la situación dada.

¿Cómo calcular la tasa de crecimiento compuesta?

La fórmula para calcular la tasa de crecimiento compuesta es:

Tasa de crecimiento compuesto - Fórmula

Dónde:

  • V n - el valor final
  • V 0 - el valor inicial
  • n - el número de períodos

Ejemplo

Hace cinco años, Sam invirtió $ 10,000 en acciones de ABC Corp. A continuación, puede ver el valor total de su inversión al final de cada año:

  • Año 1: $ 10,500
  • Año 2: $ 8.500
  • Año 3: $ 9,750
  • Año 4: $ 10,700
  • Año 5: 11,500

Sam quiere determinar la tasa de crecimiento constante de su inversión. En tal caso, la tasa de crecimiento constante es igual a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR). La CAGR de su inversión se calcula de la siguiente manera:

CAGR - Ejemplo de cálculo

Durante el período de cinco años, la inversión de Sam creció un 2.8%. Tenga en cuenta que usamos $ 10,000 como valor inicial porque era el monto de la inversión inicial.

Recursos adicionales

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  • Calculadora CAGR Calculadora CAGR Esta calculadora CAGR le ayudará a determinar la tasa de crecimiento anual compuesto de una inversión. La CAGR es una gran medida de crecimiento, ya que aisló el efecto de la composición sobre el crecimiento, que a veces se oculta en otras métricas de crecimiento. CAGR significa tasa de crecimiento anual compuesta.
  • Gastos de capital Gastos de capital Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora o mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar la eficiencia o capacidad de la empresa. Los activos a largo plazo suelen ser físicos y tienen una vida útil de más de un período contable.
  • VIX VIX El Chicago Board Options Exchange (CBOE) creó el VIX (CBOE Volatility Index) para medir la volatilidad esperada a 30 días del mercado de valores de EE. UU., A veces llamado "índice de miedo". El VIX se basa en los precios de las opciones del índice S&P 500
  • Año tras año (YOY) YoY (Año tras año) YoY significa Año tras año y es un tipo de análisis financiero utilizado para comparar datos de series de tiempo. Útil para medir el crecimiento, detectar tendencias

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