Una calificación crediticia es una opinión de una agencia de crédito en particular con respecto a la capacidad y voluntad de una entidad (gobierno, empresa o individuo) para cumplir con sus obligaciones financieras en su totalidad y dentro de las fechas de vencimiento establecidas. Una calificación crediticia también significa la probabilidad de que un deudor incumpla. También es representativo del riesgo de crédito. una emisión de bonos.
Sin embargo, una calificación crediticia no es un aseguramiento o garantía de un tipo de desempeño financiero por un determinado instrumento de deuda o un deudor específico. Las opiniones proporcionadas por una agencia de crédito no reemplazan las de un asesor financiero. Asesor financiero Un asesor financiero es un profesional financiero que brinda consultoría y asesoramiento sobre las finanzas de una persona o entidad. Los asesores financieros pueden ayudar a las personas y las empresas a alcanzar sus objetivos financieros antes al brindarles a sus clientes estrategias y formas de crear más patrimonio o administrador de cartera. Administrador de cartera. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión,con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. .
¿Quién evalúa las calificaciones crediticias?
Una agencia de crédito evalúa la calificación crediticia de un deudor analizando los atributos cualitativos y cuantitativos de la entidad en cuestión. La información puede provenir de información interna proporcionada por la entidad, como estados financieros auditados, informes anuales, así como información externa como informes de analistas, artículos de noticias publicados, análisis general de la industria y proyecciones.
Una agencia de crédito no está involucrada en la transacción del trato y, por lo tanto, se considera que brinda una opinión independiente e imparcial del riesgo crediticio que asume una entidad en particular que busca recaudar dinero a través de préstamos o emisión de bonos.
En la actualidad, hay tres agencias de crédito destacadas que controlan el 85% del mercado general de calificaciones: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) y Fitch Group. Cada agencia utiliza estilos de calificación únicos, pero sorprendentemente similares, para indicar calificaciones crediticias.
Tipos de calificaciones crediticias
Cada agencia de crédito utiliza su propia terminología para determinar las calificaciones crediticias. Dicho esto, las notaciones son sorprendentemente similares entre las tres agencias de crédito. Las calificaciones se clasifican en dos grupos: grado de inversión y grado especulativo.
- Las calificaciones de grado de inversión significan que la agencia de calificación considera que la inversión es sólida y es probable que el emisor respete los términos de reembolso. Estas inversiones suelen tener un precio menos competitivo en comparación con las inversiones de grado especulativo.
- Las inversiones de grado especulativo son de alto riesgo y, por lo tanto, ofrecen tasas de interés más altas para reflejar la calidad de las inversiones.
Usuarios de calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias son utilizadas por inversores, intermediarios como bancos de inversión. Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emisores de deuda y empresas y corporaciones.
- Tanto los inversores institucionales como los individuales utilizan las calificaciones crediticias para evaluar el riesgo relacionado con la inversión en una emisión específica, idealmente en el contexto de toda su cartera.
- Los intermediarios , como los banqueros de inversión, utilizan calificaciones crediticias para evaluar el riesgo crediticio y obtener más información sobre los precios de las emisiones de deuda.
- Los emisores de deuda , como corporaciones, gobiernos, municipalidades, etc., utilizan las calificaciones crediticias como una evaluación independiente de su solvencia y riesgo crediticio asociado con su emisión de deuda. Las calificaciones pueden, hasta cierto punto, proporcionar a los posibles inversores una idea de la calidad del instrumento y del tipo de tasa de interés que deberían esperar de él.
- Las empresas y corporaciones que buscan evaluar el riesgo involucrado con una determinada transacción de contraparte también utilizan calificaciones crediticias. Pueden ayudar a las entidades que buscan participar en asociaciones o empresas con otras empresas a evaluar la viabilidad de la propuesta.
Puntaje de crédito
Una calificación crediticia se utiliza para determinar la solvencia de una entidad, en la que una entidad podría ser un individuo, una empresa, una corporación o un país soberano. En el caso de un préstamo, la calificación se usa para establecer si un préstamo debe otorgarse en primer lugar. Si el proceso va más allá, ayuda a decidir el plazo del préstamo, como las fechas de reembolso, la tasa de interés, etc.
En el caso de la emisión de bonos, la calificación crediticia indica el valor de la capacidad de la corporación o del país soberano para reembolsar los pagos de los bonos a su debido tiempo. Ayuda al inversor a evaluar si invertir en el bono o no.
Sin embargo, una puntuación de crédito es estrictamente para indicar la salud crediticia personal de una persona. Indica la capacidad del individuo para asumir una determinada carga y su capacidad para cumplir con los términos y condiciones del préstamo, incluida la tasa de interés y las fechas de reembolso. Los bancos, las compañías de tarjetas de crédito y otras instituciones crediticias que prestan servicios a las personas utilizan una puntuación de crédito para personas.
Recursos adicionales
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- Emisores de bonos Emisores de bonos Existen diferentes tipos de emisores de bonos. Estos emisores de bonos crean bonos para pedir prestados fondos a los tenedores de bonos que se reembolsarán al vencimiento.
- Capacidad de endeudamiento Capacidad de endeudamiento La capacidad de endeudamiento se refiere a la cantidad total de deuda en la que una empresa puede incurrir y pagar de acuerdo con los términos del contrato de deuda.
- Puntaje FICO Puntaje FICO Puntaje FICO, más comúnmente conocido como puntaje crediticio, es un número de tres dígitos que se usa para evaluar la probabilidad de que una persona reembolse el crédito si se le entrega una tarjeta de crédito o si un prestamista la presta. dinero. Los puntajes FICO también se utilizan para ayudar a determinar la tasa de interés de cualquier crédito otorgado.
- Pacto de préstamo Pacto de préstamo Un pacto de préstamo es un acuerdo que estipula los términos y condiciones de las pólizas de préstamo entre un prestatario y un prestamista. El acuerdo otorga a los prestamistas un margen de maniobra para reembolsar los préstamos sin dejar de proteger su posición crediticia. Del mismo modo, debido a la transparencia de las regulaciones, los prestatarios obtienen expectativas claras de
