¿Qué es la especulación?

La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro. Los inversores especulativos tienden a tomar decisiones más a menudo basándose en el análisis técnico de la acción del precio de mercado en lugar de en el análisis fundamental de un activo o valor. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "capital social" se utilizan indistintamente. . También tienden a ser comerciantes de mercado más activos, a menudo buscando beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo, en lugar de ser inversores de "compra y retención".

Especulación

La especulación a menudo es mal vista y ridiculizada por muchos expertos financieros. Sin embargo, la verdad es que los especuladores no merecen la percepción pública común que los cataloga como "malos". Los especuladores no son malos, son tipos útiles (y chicas).

Los especuladores son las personas que crean fortunas, alimentan ideas, negocios y economías, y que ayudan a crear "la próxima gran cosa". Bill Gates y Steve Jobs eran especuladores; Warren Buffett es un especulador. Los capitalistas de riesgo, las personas que financian la puesta en marcha de nuevas ideas y nuevos negocios, son especuladores. En resumen, los especuladores son una parte importante y valiosa de los mercados financieros del mundo.

¿Quiénes son los especuladores?

Los especuladores son personas que realizan inversiones especulativas. En otras palabras, un especulador es una persona que compra activos, instrumentos financieros, materias primas o divisas. Comercio de divisas: cómo operar en el mercado de divisas El comercio de divisas permite a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes divisas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada moneda con respecto a la otra moneda que forma el par. con la esperanza de venderlos con ganancias en una fecha futura. Por lo tanto, no son realmente tan diferentes de otros participantes del mercado que también ingresan a los mercados financieros en busca de recompensas financieras. Muchas personas señalan la principal diferencia entre inversores y especuladores de la siguiente manera:

Un inversor se preocupa por el valor fundamental de su inversión, mientras que un especulador sólo se preocupa por el movimiento del precio del mercado. En otras palabras, por ejemplo, a un especulador realmente no le importa si una empresa está funcionando bien o mal, solo si puede o no beneficiarse de la negociación de las acciones de la empresa.

El uso moderno ha hecho del término especulador un sinónimo de jugador y desahuciador. En realidad, la palabra proviene del latín 'speculari', que significa espiar y observar. He definido un especulador como un hombre que observa el futuro y actúa antes de que ocurra . Para poder hacer esto con éxito, y es una habilidad de valor invaluable en todos los asuntos humanos, se necesitan tres cosas: Primero, uno debe conocer los hechos de una situación ... Segundo, uno debe formarse un juicio sobre lo que esos hechos presagian . En tercer lugar, uno debe actuar a tiempo, antes de que sea demasiado tarde ... Si la acción se retrasa hasta que la necesidad sea evidente para todos, será demasiado tarde. ”- de“ My Own Story ”, de Bernard Baruch

Tipos de especuladores

1. Especulador alcista

Un especulador alcista espera que los precios de los valores suban. Un toro es un especulador que compra valores con la esperanza de venderlos a un precio más alto en el futuro.

2. Especulador bajista

Un especulador bajista es aquel que espera que los precios de los valores caigan en el futuro. Un especulador bajista vende valores cortos, con el objetivo de beneficiarse de poder recomprarlos a un precio más bajo en algún momento en el futuro.

Una de las características notables de los especuladores es que negocian fácilmente tanto en mercados alcistas como bajistas, y se sienten igualmente cómodos tanto comprando en largo como vendiendo en corto.

Especulación: alcista frente a bajista

Ventajas de la especulación

1. Bienestar de la economía

Los especuladores, que normalmente están dispuestos a asumir un mayor riesgo de inversión que el inversor medio, están más dispuestos a invertir en una empresa, activo o valor que no está probado o cuyas acciones se cotizan a un precio muy bajo, durante momentos o situaciones en las que los inversores más conservadores se alejan.

Por lo tanto, los especuladores a menudo proporcionan el capital que permite que las empresas jóvenes crezcan y se expandan, o que brinde apoyo a los precios de los activos o industrias que han caído temporalmente en tiempos financieramente difíciles o en desgracia. De esta manera, los especuladores ayudan a respaldar e impulsar la economía en general.

2. Liquidez del mercado

Los especuladores agregan liquidez a los mercados negociando activamente. Un mercado sin especuladores sería un mercado sin liquidez, caracterizado por grandes diferenciales entre los precios de compra y venta, y donde podría ser muy difícil para los inversores comprar o vender inversiones a un precio de mercado justo. La participación de los especuladores mantiene los mercados fluidos y ayuda a facilitar el intercambio entre compradores y vendedores en todo momento.

3. Riesgo

La mayor tolerancia al riesgo de los especuladores se traduce en que el financiamiento para las empresas está más disponible y disponible. Los especuladores están dispuestos a arriesgarse a prestar dinero a empresas, gobiernos o emprendimientos comerciales que carecen de crédito establecido o que actualmente tienen una calificación crediticia baja Calificación crediticia Una calificación crediticia es una opinión de una agencia crediticia en particular con respecto a la capacidad y voluntad de una entidad (gobierno , empresa o particular) para cumplir con sus obligaciones financieras en forma integral y dentro de los plazos establecidos. Una calificación crediticia también significa la probabilidad de que un deudor incumpla. . Sin especuladores, las únicas empresas capaces de obtener préstamos serían las grandes empresas ya establecidas con una calificación crediticia estelar.

Desventajas de la especulación

1. Precios irrazonables

La especulación a veces puede empujar los precios más allá de los niveles razonables, a valoraciones excesivamente altas o bajas que no reflejan con precisión el verdadero valor intrínseco de un activo o valor. Significa que la especulación puede conducir a fluctuaciones de precios que, aunque sean meramente temporales, pueden tener un impacto a largo plazo en la suerte y la estabilidad de una empresa, una industria o incluso una economía en su conjunto.

Por ejemplo, algunos economistas y analistas de mercado han argumentado que los precios extremadamente altos del petróleo a principios del siglo XXI, alrededor de $ 100 el barril, se debieron más a la especulación generalizada que a las condiciones reales de oferta y demanda en el mercado.

2. Burbujas económicas

Una desventaja relacionada con los precios irrazonables es que la especulación desenfrenada a menudo está relacionada con burbujas económicas, que se forman debido a un aumento de precios irrealmente alto. Una burbuja especulativa es el resultado de la demanda de los especuladores que inicialmente impulsaron los precios al alza, lo que luego atrae a más especuladores, lo que los eleva aún más.

El ciclo se repite: precios en aumento como resultado de una mayor demanda de los especuladores, seguido de nuevos compradores atraídos por los precios en rápido aumento que aumentan aún más la demanda, lo que lleva al mercado a precios aún más altos, hasta que estalla la burbuja y los precios disminuyen drásticamente.

La burbuja inmobiliaria fue un ejemplo de dicha burbuja. Los inversores inmobiliarios pagaron precios cada vez más altos por los inmuebles, esperando que los precios siguieran subiendo indefinidamente. Cuando el aumento de precios finalmente se estancó y los precios comenzaron a caer hacia niveles de precios de mercado más realistas y justos, muchos inversionistas en bienes raíces se encontraron sobrecargados y atrapados con propiedades que ahora valían menos de lo que habían pagado por ellas.

Especulación en Bolsa

Las acciones que se consideran de alto riesgo en el mercado de valores se conocen como acciones especulativas. Las acciones especulativas ofrecen rendimientos potencialmente altos para compensar el alto riesgo asociado con ellas. Acciones de un centavo Acciones de un centavo Una acción de un centavo es una acción común de una pequeña empresa pública que cotiza a un precio bajo. Las definiciones específicas de las existencias de centavos pueden variar entre países. Por ejemplo, en los Estados Unidos, las acciones que se negocian a un precio menor a $ 5 se consideran con precios de acciones muy bajos son un ejemplo de acciones especulativas. Algunos especuladores del mercado de valores son traders diarios que buscan sacar provecho de las fluctuaciones intradía en los precios de las acciones que ocurren dentro del día de negociación.

Como se señaló anteriormente, los especuladores son importantes para las empresas que cotizan en bolsa porque están dispuestos a invertir en empresas no probadas, proporcionando a esas empresas financiación de capital que les permite crecer y ampliar su alcance en el mercado.

Especulación en el mercado de divisas

El mercado de cambio de moneda extranjera (forex) es popular entre los especuladores debido al hecho de que hay fluctuaciones constantes en los tipos de cambio entre monedas, tanto intradía como a largo plazo. El mercado de divisas también ofrece oportunidades comerciales frecuentes debido a los muchos pares de divisas diferentes que están disponibles para operar.

Por ejemplo, el tipo de cambio del dólar estadounidense se puede negociar en relación con más de una docena de otras monedas en todo el mundo. Entre los pares de divisas más comúnmente negociados se encuentran EUR / USD (el euro frente al dólar), GBP / USD (la libra esterlina frente al dólar) y USD / JPY (el dólar frente al yen japonés).

El comercio de divisas también es popular entre los especuladores debido a la gran cantidad de apalancamiento disponible, lo que facilita que los operadores generen ganancias sustanciales utilizando solo una pequeña cantidad de capital comercial.

Especulación en el mercado de productos básicos

En los mercados de materias primas, la especulación es importante para controlar la volatilidad de los precios de las materias primas porque sin los especuladores, sólo habría un número muy limitado de participantes en el mercado. Las materias primas se negocian mucho menos que las acciones.

Los especuladores agregan significativamente más liquidez a los mercados de productos básicos, lo que ayuda a facilitar el comercio entre todos los participantes del mercado. La especulación en futuros de materias primas es popular porque, al igual que el comercio de divisas, el comercio de materias primas ofrece a los operadores grandes cantidades de apalancamiento.

Los especuladores también influyen en los precios de las materias primas de una manera que ayuda a protegerse contra oscilaciones masivas de precios mediante el uso de contratos de futuros para alentar a los compradores a acumular existencias para evitar escaseces.

Los especuladores, al aumentar enormemente el número de participantes en el mercado, también sirven de manera importante para evitar la manipulación del mercado. Con tantos comerciantes que ocupan una variedad de posiciones comerciales, es difícil incluso para los participantes más grandes del mercado manipular con éxito los precios o “arrinconar el mercado” (tomar el control de prácticamente todo el suministro de un producto básico).

Conclusión

La especulación sigue siendo una fuerza principal en los mercados financieros, independientemente de la Ley Dodd-Frank Ley Dodd-Frank La Ley Dodd-Frank, o la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street de 2010, se promulgó como ley durante la administración Obama como respuesta a la crisis financiera de 2008. Buscó introducir cambios significativos en la regulación financiera y crear nuevas agencias gubernamentales encargadas de implementar las diversas cláusulas de la ley. Es un intento de reducirlo. Mientras exista el comercio de activos e instrumentos financieros, con potencial de ganancias, habrá especuladores con el objetivo de ganar dinero.

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