Una escisión corporativa es una estrategia operativa utilizada por una empresa para crear una nueva subsidiaria comercial Subsidiaria Una subsidiaria (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o está parcialmente controlada por otra compañía, denominada matriz o holding, empresa. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones en poder de la empresa matriz, y esa participación en la propiedad debe ser al menos del 51%. de su empresa matriz. Una escisión ocurre cuando una empresa matriz separa parte de su negocio en una segunda entidad que cotiza en bolsa y distribuye acciones de la nueva entidad a sus accionistas actuales. La nueva entidad toma activos, empleados o líneas de productos y tecnologías existentes de la matriz a cambio de una cantidad predeterminada de efectivo.La entidad spin puede contraer deuda para proporcionar una distribución a la matriz a cambio de esos activos o pérdida de flujo de efectivo Flujo de efectivo libre (FCF) El flujo de efectivo libre (FCF) mide la capacidad de una empresa para producir lo que más les importa a los inversores: efectivo que disponible ser distribuido de forma discrecional.
Razones para una spin-off
Una escisión puede ser un método para que la matriz reduzca los costos de la agencia Costos de la agencia Los costos de la agencia son costos internos incurridos debido a los intereses en competencia de los accionistas (directores) y el equipo de administración (agentes). Los gastos asociados y la creación de escudos fiscales Escudos fiscales de intereses El término "escudo fiscal de intereses" se refiere a la reducción de impuestos sobre la renta generada por las deducciones a la renta imponible de los gastos por intereses de una empresa. o ingresar a una nueva industria manteniendo una relación cercana con la empresa escindida. Es una forma de reorganizar la estructura administrativa de una empresa para mejorar su rentabilidad. Cuando una empresa planea consolidar o optimizar su flujo de trabajo, puede escindir una división menos productiva para formar una nueva empresa independiente. En otras palabras,una empresa crea una nueva entidad comercial a partir de sus divisiones, subsidiarias o subunidades existentes.
Se espera que la nueva empresa individual sea más rentable y valga más por sí sola de lo que sería como parte de la entidad comercial más grande.
Cuando ocurre una escisión, los accionistas de la corporación matriz no están obligados a entregar ninguna de las acciones de la corporación matriz. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. a cambio de acciones de la subsidiaria.
¿Qué es una escisión?
Una escisión corporativa es el proceso mediante el cual una empresa matriz organiza una empresa subsidiaria a la que transfiere parte de sus activos a cambio de todo el capital social de la subsidiaria, que posteriormente se transfiere a los accionistas de la empresa matriz a cambio de una parte. de su progenitor.
En otras palabras, es una transferencia de activos corporativos a una subsidiaria que implica la entrega de una parte de las acciones que pertenecen a los accionistas de la corporación a cambio de acciones controladoras de la subsidiaria.
Una escisión es una forma de reestructurar la estructura de capital de una empresa. Los accionistas de una escisión deben ceder sus acciones en la empresa matriz para recibir acciones de la empresa subsidiaria. La escisión también es una forma fiscalmente eficiente para que la empresa matriz reembolse sus acciones.
Escisión frente a escisión
Una escisión se diferencia de una escisión en que los accionistas de una escisión deben ceder sus acciones en la empresa matriz para recibir acciones de la empresa subsidiaria, mientras que los accionistas de una escisión no necesitan para hacerlo.
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre spin-offs y formas de crear valor a través de la reestructuración corporativa. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera como analista financiero, estos recursos financieros adicionales lo ayudarán en su camino:
- Desinversiones Desinversión Una desinversión (o desinversión) es la disposición de los activos de la empresa o una unidad de negocio mediante una venta, intercambio, cierre o quiebra. Puede producirse una disposición parcial o total, según el motivo por el que la dirección optó por vender o liquidar los recursos de su negocio. Ejemplos de desinversiones incluyen la venta de productos
- Proceso de fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas o financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción.
- ¿Qué hacen los banqueros de inversión? ¿Qué hacen los banqueros de inversión? ¿Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros y presentaciones de edificios. Aunque presenta algunas de las posiciones más codiciadas y económicamente gratificantes en la industria bancaria, la banca de inversión también es una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guide to IB
- Recursos de modelado financiero Modelado financiero Recursos y guías gratuitos de modelado financiero para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de modelado financiero con cientos de ejemplos, plantillas, guías, artículos y más. Aprenda qué es el modelado financiero, cómo crear un modelo, habilidades de Excel, consejos y trucos
