¿Qué es una orden de limitación de pérdidas?

Una orden stop-loss es una herramienta utilizada por los comerciantes e inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo Prima de riesgo de mercado La prima de riesgo de mercado es el rendimiento adicional que un inversor espera de mantener una cartera de mercado de riesgo en lugar de activos libres de riesgo. . Con una orden de stop-loss, un inversor ingresa una orden para salir de una posición de negociación que tiene si el precio de su inversión se mueve a un cierto nivel que representa una cantidad específica de pérdida en la operación. Al usar una orden de stop-loss, un operador limita su riesgo en la operación a una cantidad determinada en caso de que el mercado se mueva en su contra. Por ejemplo, un comerciante que compra acciones a $ 25 por acción podría ingresar una orden de stop-loss para vender sus acciones, cerrando la operación, a $ 20 por acción. Esto limita efectivamente su riesgo sobre la inversión a una pérdida máxima de $ 5 por acción.Si el precio de las acciones cae a $ 20 por acción, la orden se ejecutará automáticamente, cerrando la operación. Las órdenes de stop loss pueden ser especialmente útiles en caso de un movimiento de precios repentino y sustancial contra la posición de un operador.

Tema de orden stop-loss

Las órdenes de límite de pérdidas también se pueden utilizar para asegurar una cierta cantidad de ganancias en una operación. Por ejemplo, si un comerciante ha comprado una acción a $ 2 por acción y el precio posteriormente sube a $ 5 por acción, podría colocar una orden de stop-loss a $ 3 por acción, bloqueando una ganancia de $ 1 por acción en caso de que el precio de las acciones vuelve a bajar a $ 3 por acción.

Es importante comprender que las órdenes de stop loss difieren de las órdenes de límite que solo se ejecutan si el valor se puede comprar (o vender) a un precio específico o mejor. Cuando el nivel de precio de un valor se mueve hacia, o más allá, del precio de la orden de stop loss especificado, la orden de stop loss se convierte inmediatamente en una orden de mercado para comprar o vender al mejor precio disponible. Por lo tanto, en un mercado que se mueve rápidamente, es posible que una orden de stop loss no se ejecute exactamente en el nivel de precio de stop especificado, pero normalmente se ejecutará bastante cerca del precio de stop especificado. Pero los operadores deben comprender claramente que, en algunos casos extremos, las órdenes de stop-loss pueden no brindar mucha protección.

Por ejemplo, digamos que un comerciante ha comprado una acción a $ 20 por acción y ha colocado una orden de stop-loss a $ 18 por acción, y que la acción cierra en un día de negociación a $ 21 por acción. Luego, después del cierre de operaciones del día, aparecen noticias catastróficas sobre la compañía. Si las diferencias de precio de las acciones en el mercado se abren el siguiente día de negociación, por ejemplo, con una apertura de negociación a $ 10 por acción, entonces la orden de stop-loss de $ 18 por acción del operador se activará inmediatamente porque el precio ha caído por debajo del stop-loss. precio de la orden, pero no se completará en ningún lugar cercano a $ 18 por acción. En cambio, se completará alrededor del precio de mercado prevaleciente de $ 10 por acción.

Con órdenes limitadas, se garantiza que su orden se cumplirá al precio de orden especificado o mejor. La única garantía si se activa una orden de stop-loss es que la orden se ejecutará inmediatamente y se ejecutará al precio de mercado vigente en ese momento.

Finalidades de las órdenes Stop Loss

Los objetivos principales de una orden de stop-loss son reducir la exposición al riesgo (limitando las pérdidas potenciales) y facilitar la negociación (al tener ya una orden que se ejecutará automáticamente si el mercado cotiza a un precio específico). Se recomienda encarecidamente a los operadores que utilicen siempre órdenes de stop-loss siempre que ingresen a una operación, para limitar su riesgo y evitar una pérdida potencialmente catastrófica. En resumen, las órdenes de stop-loss sirven para que las operaciones sean menos riesgosas al limitar la cantidad de capital que se arriesga en una sola operación.

Otros recursos

  • Tiempo de la orden comercial Tiempo de la orden comercial: el tiempo de la orden comercial se refiere a la vida útil de una orden comercial específica. Los tipos más comunes de sincronización de órdenes comerciales son órdenes de mercado, órdenes GTC y órdenes de completar o eliminar.
  • Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
  • Tres mejores simuladores de acciones Tres mejores simuladores de acciones Los mejores simuladores de acciones permiten al usuario practicar y perfeccionar sus técnicas de inversión. Los simuladores de negociación de acciones permiten comerciar con efectivo falso con datos en tiempo real, lo que permite a los operadores probar diversas estrategias comerciales antes de arriesgar dinero real en ellas.
  • Inversión: una guía para principiantes Inversión: una guía para principiantes La guía de Finanzas para inversiones para principiantes le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación y los diferentes mercados financieros en los que puede invertir.

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