Los activos rápidos son aquellos activos que se pueden convertir en efectivo en un corto período de tiempo. El término también se usa para referirse a activos que ya están en forma de efectivo. Por lo general, se consideran los activos más líquidos que posee una empresa.
Los principales activos que se incluyen en la categoría de activos rápidos incluyen efectivo, equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias, cuentas por cobrar y valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. . Las empresas utilizan activos rápidos para calcular ciertos índices financieros que indican su desempeño y salud financiera. En particular, se utilizan para calcular la proporción rápida.
Clasificación de activos rápidos
A diferencia de otros tipos de activos, los activos rápidos comprenden recursos económicos que se pueden convertir rápidamente en efectivo.
Otro requisito para que un artículo se clasifique como activo rápido es que, al convertirlo en efectivo, debe haber una pérdida mínima o nula de valor . En otras palabras, una empresa no debería incurrir en un alto costo al liquidar el activo.
Es importante tener en cuenta que los inventarios no entran en la categoría de activos rápidos. Esto se debe a que obtener dinero en efectivo de ellos lleva tiempo. La única forma en que una empresa puede convertir el inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. en efectivo rápidamente es si ofrece grandes descuentos, lo que resultaría en una pérdida de valor.
La mayoría de las empresas mantienen sus activos rápidos en dos formas principales: efectivo e inversiones a corto plazo (valores negociables). Al hacerlo, tienen suficiente capital para cubrir sus necesidades operativas, de inversión y de financiación.
Una empresa con un saldo de caja bajo en sus activos rápidos puede aumentar su fluidez haciendo uso de sus líneas de crédito.
Un componente importante de los activos rápidos para la mayoría de las empresas son sus cuentas por cobrar. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. . Si una empresa vende productos y servicios a otras grandes empresas, es probable que tenga una gran cantidad de cuentas por cobrar. Por el contrario, una empresa minorista que vende a clientes individuales tendrá una pequeña cantidad de cuentas por cobrar en su balance.
Cómo calcular activos rápidos y la proporción rápida
Los activos rápidos forman parte del activo corriente, que incluye inventarios. Así:
Activos rápidos = Activos corrientes - Inventarios
Como se mencionó anteriormente, los activos rápidos se utilizan para calcular la razón rápida. Esta métrica se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para abordar sus gastos financieros a corto plazo utilizando sus activos más líquidos. Dado que representa qué tan bien una empresa puede utilizar sus activos cercanos al efectivo para liquidar sus pasivos corrientes, también se le llama prueba de fuego. La fórmula para calcular la razón rápida es:
Razón rápida = (Efectivo y equivalentes de efectivo + Inversiones (a corto plazo) + Cuentas por cobrar) / Pasivos existentes
O,
Razón rápida = (Activo corriente - Inventario) / Pasivo corriente
Al calcular la relación, lo primero que debe hacer es buscar cada componente en la sección de pasivo corriente y activo corriente del balance. Inserte los valores correspondientes en la fórmula y calcule.
Asegúrese de verificar los activos que está utilizando. El numerador solo debe constituir aquellos activos que son fáciles de convertir en efectivo (generalmente dentro de los 90 días o menos) sin poner en peligro su valor.
En la misma nota, las cuentas por cobrar también deben estar compuestas por deudas que se pueden cobrar dentro de un período de 90 días.
Ejemplo
Considere el balance general de Greenshaw Furnitures que muestra los siguientes datos:
- Efectivo: $ 200,000
- Valores negociables: $ 300,000
- Cuentas por cobrar: $ 2,500,000
- Inventarios: $ 1,800,000
El valor de los activos rápidos de la compañía es de $ 3 millones ($ 200,000 + $ 300,000 + $ 2,500,000).
Ejemplo de relación rápida
Digamos que Ashley's Clothing Store planea solicitar un préstamo para renovar su escaparate. La institución crediticia solicita al propietario un balance general. El estado financiero de Ashley's Clothing Store muestra lo siguiente:
- Efectivo: $ 10,000
- Cuentas por cobrar: $ 5,000
- Inventario: $ 5,000
- Inversiones a corto plazo: $ 2,000
- Pasivo corriente: $ 14,000
La proporción rápida de la tienda de ropa es 1.21 ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 2,000) / $ 14,000.
Interpretación de la relación rápida
Una relación rápida alta es una indicación de que una empresa está utilizando sus activos a corto plazo de manera eficaz para satisfacer sus necesidades financieras.
Si una empresa reporta un índice de prueba ácida Razón de prueba ácida El índice de prueba ácido, también conocido como índice rápido, es un índice de liquidez que mide qué tan suficientes activos a corto plazo de una empresa pueden cubrir los pasivos corrientes de 1, esto indica que es rápido los activos equivalen a sus pasivos existentes. Un índice superior a 1 indica que los activos rápidos de la empresa son más que suficientes para cubrir los pasivos. La empresa es totalmente capaz de pagar sus pasivos corrientes sin recurrir a sus activos a largo plazo, y aún le sobrará efectivo o equivalentes de efectivo.
Los activos a largo plazo son los que se utilizan para generar ingresos. Como tal, vender esos recursos dañaría la capacidad de la empresa para generar ingresos y también indicaría que sus actividades actuales no están generando ganancias adecuadas para cubrir sus pasivos corrientes.
Como se ve en el ejemplo anterior, el índice rápido de Ashley's Clothing Store es mayor que 1. Significa que tiene suficientes activos rápidos para cubrir todos sus pasivos corrientes y aún le quedan más.
Las empresas deben apuntar a un ratio rápido alto porque puede ayudar a atraer inversores. También aumenta las posibilidades de que la empresa obtenga préstamos, ya que muestra a los acreedores que puede hacer frente a sus obligaciones de deuda.
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