Modelo de pronóstico de flujo de efectivo mensual

Con un pronóstico de flujo de efectivo mensual continuo, el número de períodos en el pronóstico permanece constante (por ejemplo, 12 meses, 18 meses, etc.). El pronóstico se avanza cada vez que hay un mes de datos históricos para ingresar. Pronósticos continuos Pronóstico continuo Un pronóstico continuo es un informe financiero que predice el futuro durante un período continuo basado en datos históricos. A diferencia de los presupuestos estáticos que predicen el futuro para un marco de tiempo fijo, por ejemplo, de enero a diciembre, un pronóstico continuo se actualiza periódicamente durante todo el año para reflejar cualquier cambio funciona mejor cuando los impulsores clave del flujo de efectivo se modelan explícitamente y directamente impulsan las entradas del flujo de efectivo pronosticado . Analizaremos la estructura de un modelo de pronóstico de flujo de efectivo mensual sólido y flexible para un negocio de tiendas minoristas en las siguientes secciones.

Entradas y supuestos

Hay algunos puntos importantes para crear una buena sección de entrada para un modelo de pronóstico de flujo de efectivo:

Supuestos del modelo de flujo de efectivo mensual

Fuente de la imagen: Curso de flujo de caja mensual FP&A de Finanzas.

1. Los impulsores clave del flujo de efectivo deben modelarse explícitamente.

En nuestro ejemplo, un negocio de tiendas minoristas debe comenzar con la cantidad de tiendas que planea operar cada mes y luego aumentar a partir de ahí, según la cantidad de pies cuadrados y las ventas por pie cuadrado. Esto ayudará a la empresa a calcular sus ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. .

2. Las entradas solo deben introducirse una vez.

Es importante agrupar todas las entradas en la sección de supuestos para que los usuarios puedan agregarlas y modificarlas fácilmente.

3. Las entradas deben organizarse de manera lógica.

Esto ayuda a los usuarios del modelo a comprender y actualizar rápidamente el modelo cuando lo utilizan por primera vez.

4. Todas las entradas del modelo deben ser del mismo color.

El uso de colores idénticos para las entradas permite a los usuarios distinguir fácilmente entre entradas y otras salidas calculadas. La mayoría de los modelos financieros utilizan una fuente azul o un sombreado amarillo para las entradas y una fuente negra para las fórmulas Fórmulas básicas de Excel El dominio de las fórmulas básicas de Excel es fundamental para que los principiantes se vuelvan competentes en el análisis financiero. Microsoft Excel se considera el software estándar de la industria en el análisis de datos. El programa de hoja de cálculo de Microsoft también es uno de los programas preferidos por los banqueros de inversión.

5. Documente sus fuentes para las entradas del modelo cuando sea posible.

Haga notas y comentarios en las celdas usando el método abreviado de teclado MAYÚS + F2 para indicar de dónde extrae las suposiciones.

Procesando

La sección de procesamiento de un modelo de pronóstico de flujo de efectivo se encuentra en el lado derecho de los resultados históricos. Todas las celdas de esta sección deben estar en fórmulas.

Fuente de la imagen: Curso mensual de previsión financiera FP&A.

1. Los cálculos y el procesamiento del modelo deben ser transparentes y fáciles de seguir.

Utilice cálculos paso a paso que sean de corta duración. Si las fórmulas se vuelven demasiado largas, siempre es una buena práctica dividirlas en pasos simples para permitir una auditoría y actualizaciones eficientes.

2. Deben evitarse los cálculos codificados.

Todo lo que se encuentra a la derecha de los resultados históricos no debe estar codificado. Todos los cálculos deben basarse en controladores de entrada explícitos.

3. Poner cálculos y procesos complicados en una hoja de trabajo separada.

Conserve solo las cifras finales en las hojas de trabajo de salida y separe fórmulas y cálculos largos y complicados en otra sección del modelo o la hoja de trabajo.

4. Documente cómo y por qué se estructuran los cálculos complicados.

Esto permite una facilidad de uso y capacidad de auditoría y aporta confianza al proceso general. Todas las fórmulas deben ser transparentes, claras y bien documentadas para que las personas puedan comprender fácilmente cómo funciona el modelo.

Salidas

La sección de salida contiene todas las cifras importantes que nos gustaría obtener de un modelo de pronóstico de flujo de efectivo.

modelo financiero mensual - cuadros y gráficos

Fuente de la imagen: Curso mensual de modelado financiero FP&A de Finanzas.

1. Los resultados de los modelos deben ser fáciles de encontrar y comprender.
2. Los resultados del modelo deben agruparse lógicamente en un área.

Los resultados generalmente se colocan en la parte inferior del modelo de flujo de efectivo y se agrupan mediante la función Agrupar en Excel.

3. Los resultados del modelo deben basarse en fórmulas sin necesidad de codificación.
4. Los productos deben proporcionar resultados clave para ayudar a la toma de decisiones.

Los cuadros y gráficos resumen la salud de la empresa, señalan cualquier problema que deba ser considerado o abordado, y facilitan que la gerencia ejecutiva comprenda lo que sucederá durante el período del pronóstico y, por lo tanto, tome decisiones importantes.

Categorías de pronóstico de flujo de efectivo

Se puede derivar un pronóstico de flujo de efectivo mensual continuo a partir de un balance y un estado de resultados impulsados ​​por entradas explícitas. Hay tres categorías de pronóstico de flujo de efectivo:

Modelo de pronóstico de flujo de efectivo en Excel

Previsión de flujos de efectivo operativos

  1. Comenzando con la utilidad neta Utilidad neta La utilidad neta es una partida clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. del estado de resultados, sume los gastos no monetarios que se incluyen en el estado de resultados, como la depreciación del desglose de PP&E.
  1. Ajuste por cambios en los activos y pasivos operativos o el capital de trabajo. Ejemplos de capital de trabajo son cuentas por cobrar comerciales y de otro tipo, inventarios y cuentas por pagar comerciales y otras.
  1. Pronostique el capital de trabajo utilizando ratios de capital de trabajo como los días por cobrar, los días de inventario y los días por pagar. Para un pronóstico de flujo de efectivo mensual, se deben usar las siguientes razones:

Cuentas por cobrar mensuales = Días por cobrar 30 * Ventas

Cuentas por pagar mensuales = Días pagaderos 30 * Costo de ventas

Inventario mensual = Inventario días 30 * Costo de ventas

Proyección de flujos de efectivo de inversión

  1. Las salidas de efectivo incluyen dinero invertido en propiedades, planta y equipo (PP&E) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros en forma de gastos de capital o adquisiciones de nuevos negocios.
  2. Las entradas de efectivo incluyen los ingresos provenientes de la venta de bienes y servicios o negocios.

Proyección de flujos de caja de financiación

  1. Las entradas de efectivo incluyen el efectivo obtenido mediante la emisión de acciones o deuda.
  2. Las salidas de efectivo incluyen el efectivo utilizado para recomprar o reembolsar capital o deuda y dividendos pagados.

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