La tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) es la apreciación anual promedio en el valor de un activo de inversión, cartera o flujo de efectivo. Se determina tomando la media numérica de las tasas de crecimiento interanuales especificadas o calculadas.
La tasa de crecimiento anual promedio se utiliza para muchos campos, por ejemplo, en economía, en el que AAGR proporciona una comprensión clara de los cambios en el desempeño económico (por ejemplo, el PIB real Fórmula del PIB La fórmula del PIB consiste en consumo, gasto público, inversiones y exportaciones netas Desglosamos la fórmula del PIB en pasos en esta guía. El Producto Interno Bruto (PIB) es el valor monetario, en moneda local, de todos los bienes y servicios económicos finales producidos en un país durante un período específico de tiempo (tasa de crecimiento).
El AAGR normalmente se presenta como un porcentaje.
Resumen
- La tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) es el aumento o la disminución promedio en el valor de un activo de inversión, cartera o flujo de efectivo durante un período de tiempo específico.
- El AAGR se determina tomando la media numérica de las tasas de crecimiento interanuales especificadas.
- El AAGR se puede estimar para cualquier inversión; sin embargo, no proporcionará ninguna indicación del riesgo potencial de la inversión, según lo determinado por sus fluctuaciones de precios.
Usos de la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR)
La AAGR es útil para evaluar las tendencias a largo plazo. Es relevante para casi cualquier forma de análisis de métricas financieras, como la tasa de crecimiento de las ganancias Ingresos vs Ingresos vs Ingresos Ingresos, ingresos y ganancias son probablemente los tres conceptos más utilizados en contabilidad y finanzas. Todos los términos denotan medidas de una empresa, ventas, flujo de caja, gastos, etc., para dar a los inversores una indicación de la dirección en la que se dirige la empresa. La AAGR describe, en promedio, cuáles han sido los rendimientos anuales.
Fórmula AAGR
Tasa de crecimiento promedio anual = [(Tasa de crecimiento) y + (Tasa de crecimiento) y + 1 +… (Tasa de crecimiento) y + n ] / N
Dónde:
- Tasa de crecimiento (y) : tasa de crecimiento en el año 1
- Tasa de crecimiento (y + 1) : tasa de crecimiento en el próximo año
- Tasa de crecimiento (y + n) : tasa de crecimiento en el año "n"
- N : número total de períodos
Cómo se calcula la AAGR
La AAGR es un punto de referencia para calcular el rendimiento medio de las inversiones durante varios años. Esencialmente, son las tasas de rendimiento de crecimiento promedio básicas para una secuencia de períodos (años).
Para calcular el promedio, se debe calcular la tasa de crecimiento para cada período de tiempo individual de la serie. Se puede hacer usando la fórmula básica a continuación:
Porcentaje de la tasa de crecimiento = ((EV / BV) - 1) x 100%
Dónde:
- EV es el valor final
- BV es el valor inicial
Una vez que se han calculado los porcentajes de la tasa de crecimiento para cada período de tiempo, se suman y se dividen por el número total de períodos de tiempo, dando la AAGR.
Un punto a tener siempre en cuenta es que los períodos utilizados deben tener la misma duración al calcular las tasas de crecimiento. Estos períodos de tiempo pueden ser interanuales, mensuales, trimestrales, etc., según las necesidades específicas de la persona o empresa que calcule las tasas de crecimiento.
Ejemplo paso a paso
Dados los siguientes ingresos anuales de la Compañía ABC:
Año 1: $ 250,000
Año 2: $ 356,000
Año 3: $ 390,000
Año 4: $ 395,000
Año 5: $ 400,000
Año 6: $ 358,000
Año 7: $ 320,000
Usando la fórmula de tasa de crecimiento anterior, las tasas de crecimiento de los años 1 al 7 se pueden calcular como:
Y1: 0, porque no hay un período de tiempo anterior
Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42,4%
Y3: [(390.000 / 356.000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395.000 / 390.000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400.000 / 395.000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358.000 / 400.000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10,6%
Y el AAGR se calcula como:
Suma de las tasas de crecimiento = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
La tasa de crecimiento anual promedio de la Compañía ABC es del 33,4% .
Restricciones de la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) en el análisis financiero
Considere una cartera que crece un 25% el primer año y un 12% el año siguiente. La tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) se calcularía como 18,5%. Las fluctuaciones en la tasa de retorno de la cartera entre el inicio del primer año y el final del año no toman en consideración el cálculo de la tasa de crecimiento anual promedio.
Puede dar lugar a ciertos errores en la estimación. Dado que AAGR es un promedio de los rendimientos anuales, la métrica no proporciona una estimación del riesgo total asociado con una inversión, según lo estimado por la inestabilidad de su precio. Básicamente, la AAGR se puede estimar para cualquier inversión; sin embargo, no proporcionará ninguna indicación del riesgo potencial de la inversión.
Además, AAGR no tiene en cuenta los efectos de la capitalización, ya que es una métrica lineal. Un análisis puede mostrar que una inversión ha crecido en un promedio de n por ciento por año, sin tener en cuenta las fluctuaciones que pueden haber ocurrido durante la serie de períodos de tiempo.
Ideal para mostrar tendencias, AAGR también puede ser engañoso para los inversores ya que no refleja adecuadamente las tendencias financieras cambiantes. Además, se puede sobrestimar el crecimiento de una inversión.
Recursos adicionales
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