Existen cuatro tipos principales de métodos de pronóstico que los analistas financieros Descripción del puesto de analista financiero La descripción del puesto de analista financiero a continuación ofrece un ejemplo típico de todas las habilidades, educación y experiencia necesarias para ser contratado para un puesto de analista en un banco, institución o corporación . Realice pronósticos financieros, informes y seguimiento de métricas operativas, analice datos financieros, cree modelos financieros que se utilicen para predecir ingresos futuros Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa de sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. , gastos y costos de capital para una empresa.Si bien existe una amplia gama de herramientas de previsión presupuestaria cuantitativa de uso frecuente, en este artículo nos centramos en los cuatro métodos principales: (1) línea recta, (2) promedio móvil, (3) regresión lineal simple y (4) regresión lineal.
| Técnica | Utilizar | Matemáticas involucradas | Datos necesarios |
|---|---|---|---|
| 1. Línea recta | Tasa de crecimiento constante | Nivel mínimo | Información histórica |
| 2. Media móvil | Pronósticos repetidos | Nivel mínimo | Información histórica |
| 3. Regresión lineal simple | Compare una variable independiente con una dependiente | Se requieren conocimientos estadísticos | Una muestra de observaciones relevantes |
| 4. Regresión lineal múltiple | Compare más de una variable independiente con una variable dependiente | Se requieren conocimientos estadísticos | Una muestra de observaciones relevantes |
# 1 método de línea recta
El método de línea recta es uno de los métodos de pronóstico más sencillos y fáciles de seguir. Un analista financiero utiliza cifras y tendencias históricas para predecir el crecimiento futuro de los ingresos.
En el ejemplo que se proporciona a continuación, veremos cómo un negocio minorista realiza un pronóstico de línea recta que supone una tasa de crecimiento de ventas constante del 4% durante los próximos cinco años.
- El primer paso en el pronóstico en línea recta es averiguar la tasa de crecimiento de las ventas que se utilizará para calcular los ingresos futuros. Para 2016, la tasa de crecimiento fue de 4.0% según el desempeño histórico. Podemos usar la fórmula = (C7-B7) / B7 para obtener este número. Suponiendo que el crecimiento se mantendrá constante en el futuro, utilizaremos la misma tasa para 2017 - 2021.
2. Para pronosticar ingresos futuros, tome la cifra del año anterior y multiplíquela por la tasa de crecimiento. La fórmula utilizada para calcular los ingresos de 2017 es = C7 * (1 + D5).
3. Seleccione la celda D7 a H7, luego use el atajo Ctrl + R para copiar la fórmula completamente hacia la derecha.
# 2 Promedio móvil
Los promedios móviles son una técnica de suavizado que analiza el patrón subyacente de un conjunto de datos para establecer una estimación de valores futuros. Los tipos más comunes son los promedios móviles de 3 y 5 meses.
- Para realizar un pronóstico de promedio móvil, los datos de ingresos deben colocarse en la columna vertical. Cree dos columnas, promedios móviles de 3 meses y promedios móviles de 5 meses.
2. El promedio móvil de 3 meses se calcula tomando el promedio de los ingresos actuales y de los últimos dos meses. El primer pronóstico debería comenzar en marzo, que es la celda C6. La fórmula utilizada es = PROMEDIO (B4: B6), que calcula el ingreso promedio de enero a marzo. Use Ctrl + D para copiar la fórmula hasta diciembre.
3. De manera similar, el promedio móvil de 5 meses pronostica ingresos a partir del quinto período, que es mayo. En la celda D8, usamos la fórmula = PROMEDIO (B4: B8) para calcular los ingresos promedio de enero a mayo. Copie la fórmula usando el atajo Ctrl + D.
4. Siempre es una buena idea crear un gráfico de líneas para mostrar la diferencia entre los valores reales y pronosticados por MA en los métodos de pronóstico de ingresos. Tenga en cuenta que la MA de 3 meses varía en mayor grado, con un aumento o disminución significativa en los ingresos históricos en comparación con la MA de 5 meses. Al decidir el período de tiempo para una técnica de promedio móvil, un analista debe considerar si los pronósticos deben reflejar más la realidad o si deben suavizar las fluctuaciones recientes.
# 3 Regresión lineal simple
El análisis de regresión es una herramienta ampliamente utilizada para analizar la relación entre variables con fines de predicción. En otro ejemplo de métodos de previsión de ingresos aquí, veremos la relación entre los anuncios de radio y los ingresos ejecutando un análisis de regresión en las dos variables.
- Seleccione los anuncios de radio y los datos de ingresos en las celdas B4 a C15, luego vaya a Insertar> Gráfico> Dispersión.
2. Haga clic con el botón derecho en los puntos de datos y seleccione Dar formato a serie de datos. En Opciones de mercado, cambie el color que desee y no elija ningún límite.
3. Haga clic con el botón derecho en los puntos de datos y seleccione Agregar línea de tendencia. Elija Línea lineal y marque las casillas para Mostrar ecuación en el gráfico y Mostrar valor R-cuadrado en el gráfico. Mueve el cuadro de la ecuación debajo de la línea. Aumente el ancho de la línea a 3 pt para que sea más visible.
4. Elija sin relleno ni borde para el área de gráfico y el área de trazado. Elimine las líneas de cuadrícula verticales y horizontales del gráfico.
5. En la cinta de Diseño, vaya a Agregar elemento de gráfico e inserte títulos de eje horizontal y vertical. Cambie el nombre del eje vertical a "Ingresos" y el eje horizontal a "Número de anuncios de radio". Cambie el título del gráfico a "Relación entre anuncios e ingresos".
6. Además de crear una línea de regresión lineal, también puede pronosticar los ingresos utilizando la función de pronóstico en Excel. Por ejemplo, la empresa publica 100 anuncios el mes siguiente y desea pronosticar sus ingresos en función de la regresión. En la celda C20, use la fórmula = PRONÓSTICO (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). La fórmula toma datos de los anuncios de radio y las columnas de ingresos para generar un pronóstico.
7. Otro método es usar la ecuación de la línea de regresión. La pendiente de la recta es 78,08 y la intersección con el eje y es 7930,35. Podemos utilizar estos dos números para calcular los ingresos previstos en función de cierto valor x. En la celda C25, podemos usar la fórmula = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26 para averiguar los ingresos si hay 100 anuncios de radio.
# 4 Regresión lineal múltiple
Una empresa usa regresión lineal múltiple para pronosticar ingresos cuando se requieren dos o más variables independientes para una proyección. En el siguiente ejemplo, realizamos una regresión sobre el costo de promoción, el costo de publicidad y los ingresos para identificar las relaciones entre estas variables.
- Vaya a la pestaña Datos> Análisis de datos> Regresión. Seleccione D3 a D15 para Input Y Range y B3 a C15 para Input X Range. Marque la casilla de Etiquetas. Establezca el rango de salida en la celda A33.
2. Copie la última tabla del resultado de resumen y péguela en la celda A24. Usando los coeficientes de la tabla, podemos pronosticar los ingresos dados el costo de promoción y el costo de publicidad. Por ejemplo, si esperamos que el costo de promoción sea de 125 y el costo de publicidad sea de 250, podemos usar la ecuación en la celda B20 para pronosticar ingresos: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27 ).
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