¿Qué es una acción de pequeña capitalización?

Una acción de pequeña capitalización es una acción de una empresa que cotiza en bolsa cuya capitalización de mercado Capitalización de mercado Capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas en un rango de $ 300 millones a aproximadamente $ 2 mil millones. La palabra "límite" en este término se refiere a la capitalización de mercado de una empresa.

La clasificación entre empresas de pequeña, mediana y gran capitalización es subjetiva y puede variar entre las casas de bolsa. Tipos de mercados: corredores, corredores, bolsas de valores Los mercados incluyen corredores, corredores y mercados de cambio. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descritas en esta guía y analistas de mercado.

Cómo calcular la capitalización de mercado

La capitalización de mercado se determina por el número de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe. El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa multiplicado por el precio actual de las acciones.

Stock de pequeña capitalización

Acciones de pequeña capitalización frente a acciones de centavo

Vale la pena distinguir entre acciones de pequeña capitalización y acciones de un centavo. La mayoría de las acciones de pequeña capitalización son acciones de un centavo. El precio de las acciones de pequeña capitalización puede superar fácilmente los $ 5 cada una ($ 5 es el límite para las acciones de un centavo según lo determinado por la SEC). Además, las acciones de pequeña capitalización muestran una mayor liquidez en relación con las acciones de un centavo.

Invertir en acciones de pequeña capitalización

Cada inversor puede agregar fácilmente algunas acciones de pequeña capitalización a su cartera. Sin embargo, como ocurre con cualquier otro tipo de inversión, existen pros y contras de invertir en acciones de pequeña capitalización.

Las ventajas de invertir en acciones de pequeña capitalización son:

1. Potencial de crecimiento

En comparación con las empresas más grandes, las empresas de pequeña capitalización muestran un potencial de crecimiento significativamente mayor. La mayoría de las empresas de pequeña capitalización disfrutan de un mayor margen de crecimiento futuro en comparación con las empresas de gran capitalización, lo que las convierte en opciones atractivas para los inversores. De la Figura 1 a continuación, los rendimientos relativos de índices de pequeña capitalización como S & P600 y Russell 2000 superan significativamente los rendimientos del índice S & P500. Para las empresas de pequeña capitalización, es más fácil hacer crecer significativamente su base operativa y financiera que para la mayoría de las acciones de gran capitalización.

Índices de pequeña capitalización

Por lo tanto, elegir las acciones de pequeña capitalización adecuadas puede convertirse en una inversión rentable.

2. Alta probabilidad de ineficiencias en el mercado

La información sobre las acciones de pequeña capitalización es más difícil de encontrar en comparación con las empresas de gran y mediana capitalización. Los analistas suelen prestar poca atención a estas empresas; por lo tanto, existe una alta probabilidad de que se establezca un precio incorrecto de las acciones de pequeña capitalización. Esta situación crea grandes oportunidades para que los inversores aprovechen las ineficiencias en los precios del mercado y obtengan un gran rendimiento de sus inversiones.

3. Las instituciones financieras no hacen subir los precios

Las instituciones financieras, incluidos los fondos mutuos y de cobertura, deben cumplir con ciertas regulaciones que no les permiten invertir fuertemente en acciones de pequeña capitalización. Por esta razón, es poco probable que el precio de las acciones suba artificialmente debido a las grandes inversiones de las principales instituciones financieras.

Sin embargo, existen algunas desventajas de invertir en acciones de pequeña capitalización:

1. Alto riesgo

Invertir en acciones de pequeña capitalización implica un mayor riesgo. Primero, las empresas de pequeña capitalización pueden tener un modelo de negocio defectuoso y poco confiable. En este caso, si la dirección de la empresa no es capaz de ajustar el modelo de negocio, se producirán malos resultados operativos y financieros. Además de eso, las empresas de pequeña capitalización suelen tener menos acceso a nuevo capital y nuevas fuentes de financiación. Por esta razón, es más probable que la empresa no pueda cerrar brechas en sus flujos de efectivo o expandir el negocio debido a la incapacidad de realizar las inversiones necesarias.

2. Baja liquidez

Las acciones de pequeña capitalización son menos líquidas que sus contrapartes grandes. La baja liquidez da como resultado la posible falta de disponibilidad de las acciones a un buen precio de compra o puede ser difícil vender las acciones a un precio favorable. La baja liquidez también se suma al riesgo general de la acción.

3. Requiere mucho tiempo

Invertir en acciones de pequeña capitalización puede ser una actividad que requiere mucho tiempo. Debido a la cobertura insuficiente de las acciones de pequeña capitalización por parte de instituciones financieras y analistas, la cantidad de investigación disponible sobre empresas de pequeña capitalización suele ser limitada. Un inversor que esté dispuesto a invertir en acciones de pequeña capitalización debería dedicar una cantidad considerable de tiempo a investigar una empresa para determinar si la inversión es razonable.

Resumen

Las acciones de pequeña capitalización no deben considerarse inversiones fraudulentas o de baja calidad. Por el contrario, las acciones de pequeña capitalización pueden brindar a los inversores la oportunidad de obtener un rendimiento sustancial de sus inversiones. Sin embargo, este tipo de inversión debe abordarse con cautela, ya que las acciones de pequeña capitalización suelen ser riesgosas y volátiles.

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