APIC (Capital Pagado Adicional) es un componente del capital contable Capital Contable Capital Contable (también conocido como Capital Contable) es una cuenta en el balance general de una compañía que consiste en capital social más ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reordenar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos que refleja el precio que los inversores están dispuestos a pagar por encima del valor nominal de las acciones emitidas.
APIC puede considerarse como la ganancia inicial que una empresa obtiene de las acciones emitidas en una Oferta Pública Inicial (OPI) Oferta Pública Inicial (OPI) Una Oferta Pública Inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, generalmente con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Aprenda qué es una oferta pública inicial. Se utiliza para representar lo que los inversores están dispuestos a pagar por encima del valor nominal denominado por la empresa sobre una acción. Es importante señalar que el capital pagado adicional solo se produce en los mercados primarios; en otras palabras, cuando el inversor compra acciones de una empresa directamente a la propia empresa.
Transacciones que ocurren en el mercado secundario Mercado secundario El mercado secundario es donde los inversionistas compran y venden valores de otros inversionistas. Ejemplos: Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE). , o entre accionistas después de la OPI, no generan ganancias para la empresa. Como tales, no se incluyen en el capital pagado adicional. APIC puede aplicarse tanto a acciones ordinarias como preferentes.
Resumen
- APIC (Capital Pagado Adicional) es una representación de la entrada de efectivo de la diferencia en el precio de emisión de una acción y su valor nominal.
- El capital pagado adicional se registra en la parte del capital contable del balance de una empresa.
- La fórmula APIC es APIC = (Precio de emisión - Valor nominal) x Número de acciones adquiridas por los inversores.
Fórmula APIC
Para calcular APIC, necesitará la siguiente información:
- El precio de emisión en el momento de la OPI;
- El valor nominal asignado a una acción por la empresa emisora; y
- El número de acciones en circulación.
El capital pagado adicional se deriva de la diferencia en el precio de emisión y el valor nominal, lo que le dará la rentabilidad por acción resultante de la emisión de acciones. Luego, la rentabilidad por acción se multiplica por el número de acciones en circulación para obtener el valor APIC de la empresa. La relación anterior se puede expresar mediante la siguiente fórmula:
Capital pagado adicional = (Precio de emisión - Valor nominal) * Número de acciones en circulación
Al aplicar la fórmula anterior a todas las ofertas públicas, podrá determinar el APIC de una organización.
¿Qué es el valor nominal?
Si bien el valor nominal es intuitivo en el sentido de que es un valor asignado por la empresa a cada acción en el momento de la emisión, existen algunas complejidades específicas de los valores nominales que ayudan a informar nuestra comprensión de APIC. El valor nominal es análogo a un "pedido" en un mercado secundario. Es la cantidad que una empresa "pide" por una participación en el capital social de su empresa.
El precio de emisión refleja el valor de mercado o la evaluación de los inversores sobre el valor de una acción de la empresa. La disparidad entre lo que pide una empresa y lo que piensa el mercado de una acción es la rentabilidad por acción resultante en la ecuación anterior.
El valor nominal lo determina la administración de una empresa incluso antes de que haya un valor de mercado para el título. Para minimizar cualquier responsabilidad legal potencial, las empresas emisoras minimizarán el valor nominal tanto como sea posible para evitar cualquier riesgo a la baja.
Por lo general, significará emitir acciones a un valor nominal que sea la denominación de moneda más pequeña posible, es decir, 1 centavo, $ 0.01 en los Estados Unidos. En algunas jurisdicciones, la ley exige que las acciones se emitan al menor valor posible, mientras que en otras, las acciones no se pueden vender a valor nominal, lo que obliga a las empresas a emitir acciones al valor nominal muy pequeño como resultado.
APIC en el mundo real
Para enmarcar nuestra comprensión de APIC, usaremos un ejemplo relativamente reciente del mundo real. A principios de 2019, Beyond Meat Inc., un productor de alternativas a la carne de origen vegetal con sede en Los Ángeles, realizó su oferta pública inicial.
Antes de la OPI, Beyond Meat atribuyó un valor nominal de $ 0,0001 por acción, mientras que el precio de emisión fue de $ 25 por acción. El número de acciones ordinarias que la empresa emitió en la OPI fue de 9,625 millones. Poniéndolo todo junto, el capital pagado adicional de las acciones ordinarias en la OPI de Beyond Meat sería:
APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9,625,000
APIC = $ 240,624,037.50
Por lo tanto, el efectivo cobrado como resultado del capital pagado adicional en la OPI atribuido a las acciones ordinarias fue de $ 240,6 millones.
APIC en estados financieros
APIC se contabiliza en el capital contable y sirve para contrarrestar el aumento de la cuenta de efectivo en el activo del balance. Junto con las utilidades retenidas Utilidades retenidas La fórmula de las utilidades retenidas representa todos los ingresos netos acumulados netos de todos los dividendos pagados a los accionistas. Las ganancias retenidas son parte del capital en el balance general y representan la parte de las ganancias de la empresa que no se distribuyen como dividendos a los accionistas, sino que se reservan para la reinversión, generalmente es el componente más grande del capital de los accionistas. De hecho, el capital pagado adicional generalmente reflejará una gran mayoría del capital de los accionistas inmediatamente después de la OPI de una empresa, ya que las ganancias retenidas aún no se han acumulado.
Este APIC inicial puede actuar posteriormente como un "colchón" o "red de seguridad" contra cualquier pérdida potencial en los ingresos netos. Es importante señalar que, a pesar de la interacción con los ingresos netos, el APIC aparece solo en el balance general, no en el estado de resultados.
Recursos adicionales
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- Superávit contribuido Superávit contribuido El superávit contribuido es una cuenta de la sección de patrimonio del balance general que contiene los montos en exceso generados por la emisión de acciones con valor nominal. Esta cuenta también contiene ganancias y pérdidas por la emisión, recompra y cancelación de acciones, así como ganancias y pérdidas por la venta de instrumentos financieros complejos.
- Valor patrimonial Valor patrimonial El valor patrimonial puede definirse como el valor total de la empresa atribuible a los accionistas. Para calcular el valor patrimonial, siga esta guía de Finanzas.
