Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido pagadas en su totalidad por sus clientes. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. Para ciertas transacciones, un cliente puede recibir un descuento por pagar la cuenta por cobrar a la empresa antes de tiempo.
La suposición de días promedio de AR es una parte importante de pronosticar cambios en el capital de trabajo no monetario en modelos financieros.
Imagen: un producto comprado por un cliente con una tarjeta de crédito crea un saldo de cuentas por cobrar para la empresa que lo vendió.
¿Por qué las empresas tienen cuentas por cobrar?
Algunas empresas permiten vender a crédito para facilitar el proceso de pago. Tomemos, por ejemplo, un proveedor de telefonía. Es posible que al proveedor le resulte difícil cobrar el pago de forma permanente cada vez que alguien realiza una llamada. En cambio, facturará periódicamente al final del mes la cantidad total de servicio utilizado por el cliente. Hasta que se haya pagado la factura mensual, el monto se registrará en cuentas por cobrar.
Permitir compras a crédito también fomenta más ventas. Los clientes tienden a aferrarse al efectivo, pero están más inclinados a comprar a crédito si es posible.
Para alguien que trabaja en FP&A FP&A Analyst Conviértase en FP&A Analyst en una corporación. Describimos el salario, las habilidades, la personalidad y la capacitación que necesita para los trabajos de FP&A y una carrera financiera exitosa. Los analistas, gerentes y directores de FP&A son responsables de proporcionar a los ejecutivos el análisis y la información que necesitan, análisis de acciones. Analista de estudios de acciones Un analista de estudios de acciones proporciona cobertura de investigación de empresas públicas y distribuye esa investigación a los clientes. Cubrimos el salario del analista, la descripción del trabajo, los puntos de entrada de la industria y las posibles trayectorias profesionales. , o banca de inversión Trayectoria profesional en banca de inversión Guía profesional de banca de inversión: planifique su trayectoria profesional en el IB. Obtenga información sobre los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a los gobiernos,corporaciones e instituciones recaudan capital y completan fusiones y adquisiciones (M&A). , es importante comprender el ciclo de conversión de efectivo: la cantidad de tiempo que le toma a una empresa convertir su inventario en ventas y luego en efectivo.
Riesgos de los saldos de cuentas por cobrar pendientes
Existen varios riesgos asociados con tener un gran saldo AR, que incluyen:
- Deuda no cobrada : las cuentas por cobrar altas que no se cobran durante mucho tiempo se cancelan como deudas incobrables. Esta situación se produce cuando los clientes que compran a crédito se declaran en quiebra o no pagan la factura.
- Deficiencias de flujo de efectivo : una empresa necesita flujo de efectivo Flujo de efectivo El flujo de efectivo (CF) es el aumento o disminución en la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Existen muchos tipos de CF para sus operaciones. Vender a crédito puede aumentar los ingresos y los ingresos, pero no ofrece una entrada de efectivo real. A corto plazo, esto es aceptable, pero, a largo plazo, puede hacer que la empresa se quede sin efectivo y tenga que asumir otros pasivos para financiar las operaciones.
Impacto de AR en el flujo de caja y el modelado financiero
Cuando una empresa tiene un saldo de cuentas por cobrar, significa que una parte de los ingresos aún no se ha recibido como pago en efectivo. Si el pago lleva mucho tiempo, puede tener un impacto significativo en el flujo de caja. Por esta razón, en el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. y valoración, es muy importante ajustar el flujo de caja libre Valoración Guías gratuitas de valoración para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de efectivo descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, para cambios en el capital de trabajo,que incluye AR, cuentas por pagar e inventario.
En el siguiente ejemplo, puede ver cómo se representa la RA en el balance general en uno de los modelos financieros de Finance. Plantillas Plantillas comerciales gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos se pueden utilizar para transacciones, legal, modelado financiero, análisis financiero, planificación comercial y análisis comercial. .
Fuente: Curso de modelado financiero de finanzas.
Vea el video tutorial a continuación para obtener más información sobre las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). El AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente:
Recursos adicionales
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- Balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio
- Inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general y que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido.
- Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más
