¿Qué es la tasa de ejecución de ingresos?

Ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. Run Rate es un indicador de rendimiento financiero que toma los ingresos actuales de una empresa en un período determinado (una semana, mes, trimestre, etc.) y los convierte en una cifra anual para obtener el equivalente de todo el año. Esta métrica a menudo es utilizada por empresas de rápido crecimiento , ya que los datos que tienen unos pocos meses pueden subestimar el tamaño actual de la empresa. Otro término para esto es la tasa de ejecución de ventas.

En general, la tasa de ejecución utiliza la información financiera actual, como las ventas actuales y los ingresos actuales, para pronosticar el pronóstico financiero El pronóstico financiero es el proceso de estimar o predecir cómo se desempeñará una empresa en el futuro. Esta guía sobre cómo construir un desempeño de pronóstico financiero. Dado que extrapola la información financiera actual y el desempeño, existe la suposición implícita de que el entorno financiero actual no cambiará significativamente en el futuro.

temporizador de tasa de ejecución de ingresos

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Fórmula de tasa de ejecución de ingresos

Tasa de ejecución = Ingresos en el período / # de días en el período x 365

Los ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. Run Rate toma información sobre el desempeño financiero actual y la extiende durante un período de tiempo más largo. Considere el siguiente ejemplo: La empresa XYZ genera ingresos de $ 5 millones en el primer trimestre de 2017. El presidente de la empresa quiere averiguar cuántos ingresos es probable que genere su empresa durante el resto del año si las condiciones no cambian. Puede utilizar la tasa de ejecución de ingresos para este propósito. En este caso, la Compañía XYZ está operando a una Tasa de Ejecución de Ingresos de $ 20 millones al año.

Cuando una empresa utiliza los datos actualmente disponibles para hacer proyecciones sobre el desempeño financiero futuro para todo el año, se dice que la empresa anualiza los datos. El ejemplo anterior es un caso de anualización de datos.

¿Por qué las empresas utilizan la tasa de ejecución de ingresos?

La tasa de ejecución de ingresos puede ser un indicador muy útil del rendimiento financiero para una empresa joven que solo ha estado en el negocio durante un corto período de tiempo. Revenue Run Rate puede ser una herramienta especialmente poderosa si la empresa está relativamente segura de que el entorno financiero no cambiará drásticamente.

Las empresas nacientes también pueden cotizar cifras de Revenue Run Rate o Profit Run Rate cuando intentan recaudar fondos para la actividad comercial. Una empresa que no tiene un historial crediticio prolongado y establecido puede obtener fondos sobre la base de su Tasa de ejecución de ingresos. La tasa de ejecución de ingresos también puede ser útil cuando una empresa realiza cambios importantes en su estructura operativa y administración. La tasa de ejecución de ingresos se puede utilizar como punto de referencia para ver si los cambios han mejorado el rendimiento financiero de la empresa o no.

El riesgo de utilizar la tasa de ejecución de ingresos

# 1 Cambios en el medio ambiente

La Tasa de ejecución de ingresos, como todas las cifras de Tasa de ejecución, hace la suposición crítica y a menudo poco realista de que el entorno financiero permanecerá relativamente sin cambios en el futuro. El mercado financiero moderno es extremadamente impredecible y voluble, y tomar decisiones financieras basándose únicamente en cifras del tipo Run Rate sería extremadamente tonto.

# 2 Estacionalidad

Además, incluso si descartamos la amenaza de cambios repentinos en el entorno financiero, la tasa de ejecución de ingresos y otras cifras del tipo de tasa de ejecución pueden ser muy engañosas.

Considere el caso de las industrias estacionales. Los minoristas experimentan un aumento masivo tanto en los ingresos como en las ganancias en el mes de diciembre debido a la temporada de vacaciones de invierno.

Si los minoristas como Walmart y Target utilizan las cifras de ingresos y ganancias de este período para construir Tasas de ejecución de ingresos o Tasas de ejecución de ganancias, entonces sus estimaciones se inflarían enormemente. Por otro lado, si calcularan su Tasa de ejecución de ingresos durante una temporada más lenta del año, no tener en cuenta la fiebre navideña produciría cifras engañosamente bajas.

# 3 Cambios en el desempeño de la empresa

La tasa de ejecución de ingresos y otras cifras de la tasa de ejecución generalmente se construyen en base a los datos disponibles más recientes y, a menudo, no tienen en cuenta los eventos que podrían haber causado un cambio en el desempeño financiero de la empresa en un momento específico.

Por ejemplo, empresas de tecnología como Microsoft, Sony y Apple tienden a experimentar un aumento en las ventas y los ingresos cada vez que lanzan un nuevo producto.

Si dichas empresas construyeran cifras del tipo Run Rate basadas solo en datos del período de tiempo posterior al lanzamiento de un nuevo producto, entonces los datos pueden estar sesgados.

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Tasa de ejecución de ingresos: ejemplo

En enero de 2017, la empresa de almacenamiento en la nube Dropbox anunció que había superado los mil millones de dólares en tasa de ejecución de ingresos. Dropbox, basado en la propia valoración privada de la empresa, está valorado en $ 10 mil millones. Cualquier oferta pública inicial futura se vería afectada por la tasa de ejecución de ingresos. Lea más sobre la tasa de ejecución de Dropbox aquí.

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Aplicaciones en modelos financieros

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ejemplo de tasa de ejecución de ingresos

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