¿Qué son las ventas de días pendientes?

Días de ventas pendientes (DSO) representa el número promedio de días que las ventas a crédito tardan en convertirse en efectivo o el tiempo que le toma a una empresa cobrar sus cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que son aún no pagado en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. . El DSO se puede calcular dividiendo el total de cuentas por cobrar durante un cierto período de tiempo por el total de ventas netas a crédito. Luego, este número se multiplica por el número de días en el período de tiempo.

El período de tiempo utilizado para medir el DSO puede ser mensual, trimestral o anual. Si el resultado es un DSO bajo, significa que la empresa tarda menos días en cobrar las cuentas por cobrar. Por otro lado, un DSO alto implica que se necesitan más días para cobrar las cuentas por cobrar. Un DSO alto puede generar problemas de flujo de efectivo a largo plazo. DSO es una de las tres métricas principales que se utilizan para calcular el ciclo de conversión de efectivo de una empresa.

Días de ventas pendientes

¿Cuál es la fórmula para los días de ventas pendientes?

Para determinar cuántos días se necesitan, en promedio, para que las cuentas por cobrar de una empresa se conviertan en efectivo, se utiliza la siguiente fórmula:

DSO = Cuentas por cobrar / Ventas netas a crédito X Número de días

Ejemplo de cálculo

George Michael International Limited informó un ingreso por ventas para el mes de noviembre de 2016 que asciende a $ 2.5 millones, de los cuales $ 1.5 millones son ventas a crédito y el restante $ 1 millón son ventas en efectivo. El saldo de las cuentas por cobrar al cierre del mes es de $ 800,000.

Dados los datos anteriores, el DSO totalizó 16, lo que significa que toma un promedio de 16 días antes de que se cobren las cuentas por cobrar. Generalmente, un DSO por debajo de 45 se considera bajo, pero lo que califica como alto o bajo también depende del tipo de negocio. Las diferentes industrias tienen DSO promedio marcadamente diferentes. Además, las ventas en efectivo no se incluyen en el cálculo porque se consideran un DSO cero, lo que representa que no hay tiempo de espera desde la fecha de venta hasta la recepción del efectivo.

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¿Cuáles son las indicaciones de un DSO alto o bajo?

Un valor de DSO alto ilustra que una empresa está experimentando dificultades al convertir las ventas a crédito en efectivo. Pero, según el tipo de negocio y la estructura financiera que mantenga, una empresa que tiene una gran capitalización puede no considerar un DSO de 60 como un problema grave. Sin embargo, para una empresa de pequeña escala, un DSO alto es un asunto preocupante, porque causa problemas de flujo de efectivo. Las empresas más pequeñas suelen depender del cobro rápido de cuentas por cobrar para realizar pagos por gastos operativos, como salarios. Guía salarial de CFA® El salario medio de CFA® es de aproximadamente $ 180.000 en los Estados Unidos, mientras que la compensación total promedio supera los $ 300.000. Obtenga más información sobre salarios, compensación y cuáles deben ser sus expectativas como analista financiero en investigación de acciones, FP&A, administración de carteras y otras áreas, servicios públicos,y otros gastos inherentes. Es posible que de vez en cuando tengan dificultades para conseguir dinero en efectivo para pagar estos gastos si el DSO sigue teniendo un valor elevado.

Para resolver problemas de alta DSO, una empresa debe determinar qué factores están afectando las ventas y la cobranza. La situación puede sugerir las siguientes razones:

  • Problemas crediticios con clientes que tienen una situación crediticia negativa
  • Los equipos de ventas ofrecen plazos de pago más largos para que los clientes aumenten las ventas
  • La compañía anima a los clientes a comprar a crédito para que compren más productos y servicios.
  • La empresa es ineficiente en su proceso de cobranza

Por otro lado, un DSO bajo es más favorable al proceso de cobranza de una empresa. Los clientes pagan a tiempo para aprovechar los descuentos o la empresa es muy estricta con su política crediticia, lo que puede afectar negativamente el rendimiento de las ventas. Sin embargo, tener un DSO bajo para las pequeñas y medianas empresas generalmente conlleva beneficios considerables. La capacidad de cobro rápido del crédito reduce los problemas relacionados con el pago de los gastos operativos, y cualquier exceso de dinero que se recaude se puede reinvertir de inmediato para aumentar las ganancias futuras. índice financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que produce una empresa de sus ingresos totales. Mide la cantidad de beneficio neto que obtiene una empresa por dólar de ingresos obtenidos. .

¿Qué importancia tienen las ventas de días sobresalientes en las operaciones comerciales?

Determinar los días de ventas pendientes es una herramienta importante para medir la liquidez de los activos corrientes de una empresa. Debido a la gran importancia del efectivo en el funcionamiento de una empresa, lo mejor para la empresa es cobrar los saldos por cobrar lo antes posible. Los gerentes, inversionistas y acreedores ven cuán efectiva es la empresa para recolectar efectivo de los clientes. Un valor DSO más bajo refleja una alta liquidez y mediciones de flujo de efectivo.

El DSO también es un supuesto importante que se utiliza en la construcción de modelos financieros.

Aprende más

Gracias por leer la guía de Finanzas para los días de ventas pendientes. Para obtener más información, Finance ofrece los siguientes recursos gratuitos:

  • Rotación de inventario Rotación de inventario La rotación de inventario, o el índice de rotación de inventario, es el número de veces que una empresa vende y reemplaza sus existencias de bienes durante un período determinado. Considera el costo de los bienes vendidos, en relación con su inventario promedio durante un año o en un período de tiempo determinado.
  • Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no son pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos.
  • Pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más

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