El índice de cuentas por cobrar a ventas es un índice de liquidez comercial que mide la cantidad de ventas de una empresa a crédito. Cuando una empresa tiene un mayor porcentaje de sus ventas a crédito, ventas a crédito Las ventas a crédito se refieren a una venta en la que el monto adeudado se pagará en una fecha posterior. En otras palabras, las ventas a crédito son compras realizadas por clientes que no realizan el pago total, en efectivo, en el momento de la compra. , puede encontrarse con problemas de liquidez a corto plazo. Tal escenario puede suceder si una empresa se está quedando sin efectivo debido a la falta de ventas en efectivo en el ciclo económico Ciclo económico Un ciclo económico es un ciclo de fluctuaciones en el Producto Interno Bruto (PIB) alrededor de su tasa de crecimiento natural a largo plazo . Explica la expansión y contracción de la actividad económica que experimenta una economía a lo largo del tiempo. .
El índice de cuentas por cobrar a ventas es útil para evaluar qué tan inclinada está una empresa a realizar negocios a crédito. Esto puede proporcionar información sobre su estructura operativa. Una empresa que puede funcionar bien con poco efectivo puede tener costos fijos muy pequeños o una cantidad baja de deuda en su estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. Estructura de capital de una empresa.
Tener una relación AR / Ventas muy alta puede ser un indicador negativo para los proveedores de deuda, ya que las ventas a crédito altas pueden comprometer la capacidad de una empresa para realizar pagos periódicos de intereses. Además, un índice muy alto indica que una empresa puede no tener un colchón de efectivo en el que depender durante tiempos económicos difíciles o ciclos de ventas lentos.
¿Cómo podemos calcular la relación entre cuentas por cobrar y ventas?
La relación de cuentas por cobrar a ventas se calcula dividiendo las ventas de la empresa para un período contable determinado por sus cuentas por cobrar para el mismo período. La fórmula para calcular esta relación es la siguiente:
Dónde:
Cuentas por cobrar : se refiere a las ventas que se han realizado a crédito, lo que significa que la empresa aún no ha cobrado los ingresos en efectivo de estas ventas. Se encuentra en la sección de “activos corrientes” del balance general. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activo = Pasivo + Patrimonio.
Ventas : se refiere a todas las ventas que la empresa ha realizado durante el período contable determinado, incluidas las ventas a crédito y las ventas en efectivo. Se encuentra en el estado de resultados Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros principales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad. .
En general, una relación de Cuentas por Cobrar / Ventas baja es casi siempre favorable, ya que significa que el ciclo de cobranza de efectivo de la empresa no representa un gran riesgo de liquidez. La mayor parte de las ventas de la empresa van a su cuenta de efectivo, que luego se puede utilizar para financiar el negocio. Una relación AR / Ventas baja también significa que la empresa está generando flujos de efectivo bastante grandes de sus operaciones. Depende menos de sus actividades de inversión y financiación para obtener liquidez.
Sin embargo, una empresa puede ver algún beneficio en tener principalmente ventas a crédito en forma de intereses acumulados. Las empresas pueden incentivar a los compradores para que paguen dentro de un cierto período de tiempo al tratar las cuentas por cobrar como deudas y cobrar intereses más allá de cierto tiempo.
Ejemplo de cuentas por cobrar a ventas
Jim's Burgers quiere calcular su proporción de cuentas por cobrar a ventas de los últimos años para comprender mejor su probable liquidez futura. A continuación, se muestran fragmentos de los estados financieros de Jim:
De la plantilla de declaración de ingresos de Finanzas Plantilla de declaración de ingresos Plantilla de declaración de ingresos gratuita para descargar. Cree su propio estado de ganancias y pérdidas con plantillas anuales y mensuales en el archivo Excel proporcionado. El archivo incluye ingresos, costo de bienes vendidos, beneficio bruto, marketing, ventas, G&A, sueldos, salarios, gastos por intereses, depreciación, amortización, impuestos, ingreso neto.
De la plantilla de balance de finanzas Plantilla de balance de balance Esta plantilla de balance le proporciona una base para construir el estado financiero de su propia empresa mostrando el total de activos, pasivos y capital contable. El balance se basa en la ecuación fundamental: Activos = Pasivos + Patrimonio Con esta plantilla, puede agregar y eliminar partidas en cada
Los recuadros rojos resaltan la información importante que necesitamos para calcular las cuentas por cobrar a ventas, es decir, las cuentas por cobrar corrientes de la empresa y sus ventas totales. Utilizando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:
En este caso, vemos que la relación AR / ventas de Jim está disminuyendo constantemente año tras año, lo que es indicativo de una mejora de la liquidez para el negocio. Esto significa que un número cada vez mayor de compradores compran en Jim's con efectivo por adelantado, en lugar de a crédito. Es probable que esto conduzca a un aumento en el flujo de caja operativo de Jim, lo que podría permitir a la empresa considerar el financiamiento de deuda en el futuro.
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