Financiamiento de proveedores se refiere al préstamo de dinero de un proveedor a un cliente, que luego usa el dinero para comprar el inventario del proveedor. Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, trabajo en progreso, y productos terminados que ha acumulado una empresa. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. o servicio. El acuerdo toma la forma de un préstamo diferido del proveedor y puede implicar la transferencia de acciones Capital contable Capital contable (también conocido como Capital contable) es una cuenta en el balance de una empresa que consta de capital social más ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reorganizar la ecuación contable original,obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos del cliente al proveedor.
El financiamiento de proveedores es común cuando las instituciones financieras tradicionales no están dispuestas a prestar a una empresa cantidades importantes de dinero. Esto puede deberse simplemente al hecho de que el negocio es relativamente nuevo y / o no tiene un crédito establecido sustancial. Un proveedor de la empresa entra para cerrar la brecha y crear una relación comercial con el cliente. A menudo, estos tipos de préstamos vienen con una tasa de interés más alta. Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario por cualquier forma de deuda otorgada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. que el ofrecido por los bancos. Esto compensa a los proveedores por el mayor riesgo de incumplimiento.
Las empresas a menudo prefieren la financiación de proveedores cuando compran productos esenciales que están disponibles en el almacén del proveedor. La práctica les permite obtener crédito comercial Crédito comercial Un crédito comercial es un acuerdo o entendimiento entre agentes que realizan negocios entre sí que permite el intercambio de bienes y servicios sin necesidad de pedir prestado al banco o utilizar sus ganancias retenidas.
Un acuerdo de financiamiento de proveedor ayuda a mejorar la relación entre proveedor y cliente, ya que genera beneficios mutuos. Además, al tomar prestado de fuentes distintas de un banco, el prestatario conserva el financiamiento bancario que puede utilizarse más tarde para actividades intensivas en capital.
Tipos de financiación de proveedores
El financiamiento de proveedores adopta dos formas principales: financiamiento de deuda y financiamiento de capital.. En el financiamiento de proveedores de deuda, el prestatario recibe los productos o servicios a un precio de venta pero con un cargo por intereses acordado. El cargo por intereses se acumula a medida que pasa el tiempo y el prestatario puede reembolsar el préstamo o la deuda se cancela como una deuda incobrable. A veces, al final del período fiscal, cuando una empresa va a preparar sus estados financieros, necesita determinar qué parte de sus cuentas por cobrar es cobrable. La parte que una empresa cree que es incobrable es lo que se denomina "gasto por insolvencia". Los . Cuando esto último sucede, el prestatario no podrá celebrar otro acuerdo de financiación de proveedor de deuda con el proveedor.
Alternativamente, en el financiamiento de proveedores de capital, el proveedor proporciona los bienes o servicios que necesita el prestatario a cambio de una cantidad acordada de las acciones del prestatario. Dado que al proveedor se le paga en acciones, el prestatario no necesita realizar reembolsos en efectivo.
El proveedor se convierte en accionista de capital y participa en la recepción de dividendos, así como en la toma de decisiones importantes en la empresa del prestatario. El financiamiento de proveedores de capital es común en las empresas de nueva creación que aún tienen que construir un historial crediticio con los prestamistas tradicionales.
Cómo funciona el financiamiento de proveedores
Una vez que un proveedor y un cliente han celebrado un acuerdo de financiación de proveedores, el prestatario debe realizar un depósito inicial. El saldo del préstamo, más los intereses devengados, se paga durante un período acordado con reembolsos regulares. La tasa de interés puede variar del 5% al 10%, o ser más, dependiendo del acuerdo entre las dos partes.
Hay varias situaciones en las que un prestatario puede optar por obtener crédito comercial de un proveedor en lugar de pedir prestado a una institución financiera. Una es cuando el prestatario no cumple con los requisitos crediticios de los bancos. Esto obliga al prestatario a buscar una opción alternativa para ayudar a completar la compra. Aunque los proveedores no se dedican a proporcionar crédito, a menudo lo hacen para facilitar las ventas. Esta disposición también ofrece a los vendedores de artículos de alto precio una ventaja sobre sus competidores.
Ejemplo de financiación de proveedores
Suponga que XYZ quiere comprar inventario de ABC al costo de $ 1 millón. Sin embargo, XYZ carece de capital suficiente para financiar la transacción. Solo puede pagar $ 300,000 en efectivo y debe pedir prestado el resto. ABC está dispuesta a celebrar un acuerdo de financiación de proveedores con XYZ por los $ 700.000 restantes.
ABC está cobrando un interés del 10% y requiere que la deuda se pague dentro de los próximos 24 meses. El proveedor también quiere que el inventario se utilice como garantía del préstamo para protegerse contra el incumplimiento.
Beneficios del financiamiento del proveedor para el proveedor
Lo siguiente se aplica al financiamiento de proveedores (o vendedores) para la compra de un negocio.
Flujo de anualidades
Uno de los beneficios de los que disfrutan los proveedores es la posibilidad de recibir un flujo de anualidades incluso después de dejar de controlar el negocio. El comprador depende del proveedor para la financiación. El proveedor seguirá disfrutando de los pagos de intereses de las ganancias comerciales incluso después de vender la empresa. Si el prestatario incumple con el pago del préstamo, el proveedor se reserva el derecho de recuperar el negocio o vender los activos de la empresa para recuperar el monto impago.
Retiene el control
El proveedor también disfruta del poder de determinar si la transacción se realizará o no. Dado que es posible que el comprador no pueda acceder a préstamos de instituciones financieras, estas dependen de la buena voluntad del proveedor para financiar la transacción. El alto nivel de control también permite al proveedor obtener un precio de venta más alto.
Beneficios del financiamiento del proveedor para el comprador
Pagar deudas con ganancias comerciales
Cuando un comprador obtiene financiamiento de un proveedor para comprar un negocio, no está obligado a realizar todos los pagos a la vez. En su lugar, pueden utilizar las ganancias obtenidas por la empresa para realizar pagos regulares para atender el préstamo. Esto puede ser una gran ventaja para el comprador.
Se necesitan fondos personales menos sustanciales
En el financiamiento de proveedores, el prestatario no está obligado a utilizar fondos personales para financiar el activo o la compra comercial. Más allá del pago inicial que se requiera, el comprador puede financiar el resto de los reembolsos del préstamo con ganancias comerciales.
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- Préstamo puente Préstamo puente Un préstamo puente es una forma de financiamiento a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener un financiamiento permanente. Proporciona un flujo de caja inmediato cuando se necesita financiación pero aún no está disponible. Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía.
- Capacidad de endeudamiento Capacidad de endeudamiento La capacidad de endeudamiento se refiere a la cantidad total de deuda en la que una empresa puede incurrir y pagar de acuerdo con los términos del contrato de deuda.
- Razones de apalancamiento Razones de apalancamiento Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance general, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Plantilla de Excel
- Deuda renovable Deuda renovable Una deuda renovable (un "revólver", también conocida como línea de crédito o LOC) no incluye pagos mensuales fijos. Se diferencia de un préstamo de pago fijo o plazo que tiene un saldo y una estructura de pago garantizados. En cambio, los pagos de la deuda renovable se basan en el saldo de crédito de cada mes.
