La tasa anual efectiva (EAR) es la tasa de interés. Gastos por intereses Los gastos por intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. Los intereses se encuentran en el estado de resultados, pero también se pueden calcular a través del programa de deuda. El cronograma debe describir todas las principales deudas que tiene una empresa en su balance general y calcular el interés multiplicando lo realmente ganado en una inversión o pagado en un préstamo como resultado de la capitalización de los intereses durante un período de tiempo determinado. Por lo general, es más alta que la tasa nominal y se utiliza para comparar diferentes productos financieros que calculan el interés anual con diferentes períodos de capitalización: semanal, mensual, anual, etc. Al aumentar el número de períodos de capitalización, la tasa de interés anual efectiva aumenta a medida que pasa el tiempo. .
La tasa anual efectiva es normalmente más alta que la tasa nominal porque la tasa nominal cotiza una tasa de porcentaje anual independientemente de la composición. El aumento del número de períodos de capitalización aumenta la tasa anual efectiva en comparación con la tasa nominal. Para darle otra perspectiva, una inversión que se capitaliza anualmente tendrá una tasa anual efectiva que es igual a su tasa nominal. Sin embargo, si la misma inversión se capitalizara trimestralmente, la tasa anual efectiva sería más alta.
¿Cuál es la fórmula para la tasa anual efectiva?
La fórmula de la EAR es:
Tasa anual efectiva = (1 + (tasa de interés nominal / número de períodos de capitalización)) ^ (número de períodos de capitalización) - 1
Por ejemplo:
Union Bank ofrece una tasa de interés nominal del 12% en su certificado de depósito al Sr. Obama, un cliente bancario. El cliente inicialmente invirtió $ 1,000 y acordó que el interés se capitalizara mensualmente durante un año completo. Como resultado de la capitalización, la tasa de interés efectiva es 12.683%, en la cual el dinero creció $ 126.83 durante un año, aunque el interés se ofrece a solo 12%.
Calculadora de tasa anual efectiva
A continuación se muestra una captura de pantalla de la calculadora de tasa anual efectiva (EAR) gratuita de Finance.
Como puede ver en el ejemplo anterior, una tasa de interés nominal del 8.0% con 12 períodos de capitalización por año equivale a una tasa de porcentaje anual efectiva (EAPR) del 8.3%.
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¿Qué es una tasa de interés nominal?
Una tasa de interés nominal es una tasa establecida indicada por un instrumento financiero emitido por un prestamista o garante. Esta tasa es la base de cálculo para derivar el monto de interés resultante de la combinación del principal más los intereses durante un período de tiempo. En esencia, este es el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas o que los inversores reciben de los emisores.
¿Qué es un período de capitalización?
Un período de capitalización es el período de tiempo después del cual el interés del préstamo o la inversión pendiente se agrega al monto principal de dicho préstamo o inversión. El período puede ser diario, semanal, mensual, trimestral o semestral, según los términos acordados por las partes involucradas. A medida que aumenta el número de períodos de capitalización, también aumenta la cantidad de interés ganado o pagado sobre el dinero utilizado. La capitalización trimestral produce rendimientos más altos que la capitalización semestral, mientras que la capitalización mensual genera más que trimestral y la capitalización diaria genera más que mensual.
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¿Qué importancia tiene la tasa anual efectiva en los negocios?
La tasa de interés anual efectiva es una forma útil de evaluar el rendimiento real de la inversión y determinar los gastos por intereses pagados por un préstamo. Los prestatarios deben tener un conocimiento sólido del costo de impacto de la deuda. Costo de la deuda El costo de la deuda es el rendimiento que una empresa ofrece a sus deudores y acreedores. El costo de la deuda se utiliza en los cálculos del WACC para el análisis de valoración. tiene en su negocio, ya que afectará su rentabilidad y solvencia.
Un gasto por intereses más alto reduce el índice de cobertura de intereses Índice de cobertura Un índice de cobertura se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras. Un índice más alto indica una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones de una empresa, lo que podría reducir su capacidad para pagar la deuda en el futuro. Además, el mayor gasto por intereses reducirá los ingresos netos y la rentabilidad de la empresa (en igualdad de condiciones).
Por otro lado, los inversores se beneficiarán si la tasa de interés efectiva es mayor que la tasa nominal ofrecida por el emisor. También utilizan esta tasa para comparar varias carteras de inversión utilizando diferentes períodos de capitalización para tomar una decisión eficaz.
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