La pérdida incurrida por un banco o prestamista cuando un prestatario incumple (no devuelve) el préstamo se denomina pérdida en caso de incumplimiento. El valor de LGD a menudo se expresa como porcentaje.
Durante una recesión económica Depresión económica Una depresión económica es un acontecimiento en el que una economía se encuentra en un estado de confusión financiera, a menudo como resultado de un período de actividad negativa basada en la tasa del Producto Interno Bruto (PIB) del país. Es mucho peor que una recesión, con una caída significativa del PIB y, por lo general, dura muchos años. , las personas y las empresas sufren las consecuencias de una economía lenta. Conduce a la caída de numerosas empresas de diversos sectores y, muy a menudo, no pueden reembolsar los préstamos del banco.
Ejemplo ilustrativo de pérdida en caso de incumplimiento
John quiere comprar un terreno por valor de $ 1,9 millones. Para financiar la compra, pide prestado un millón de dólares a un banco local. Utiliza una parcela de tierra como garantía. Garantía La garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. por el préstamo. Antes de prestar el dinero a John, el banco analiza su historial crediticio y realiza la debida diligencia antes de aprobar el préstamo. Se aseguran de que John no haya incumplido préstamos anteriores y de que obtenga ingresos suficientes para pagar el préstamo.
Sin embargo, cinco meses después de que el banco le presta el dinero a John, éste pierde su trabajo y no puede pagar el préstamo porque no hay flujo de ingresos. Como resultado, debe incumplir con el préstamo. Como se indica en el contrato de préstamo, el banco toma posesión de la tierra de John e intenta venderla para recuperar el monto del préstamo.
Posteriormente, debido a las restricciones de propiedad y la falta de infraestructura en el área, el valor de la propiedad cae por debajo del valor de mercado. El banco no puede vender la tierra por el monto total del préstamo y la tierra se vende solo por $ 800.000. La pérdida dada por incumplimiento es la cantidad total de pérdida en la que incurre el banco como resultado del incumplimiento del préstamo por parte de John. Se calcula como:
Pérdida total = 1,000,000 - 800,000 = $ 200,000
Pérdida en caso de incumplimiento = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Incumplimientos de préstamos
Cuando una empresa incumple con un préstamo, puede suceder una de dos cosas:
- La empresa se recupera por sí sola, sin intervención del banco; o
- Los activos de la empresa deben venderse para recuperar el dinero.
Hay dos extremos que pueden ocurrir cuando una empresa incumple con el préstamo. Además, existe un escenario intermedio que también puede ocurrir.
1. Recuperación completa
Cuando una empresa incumple, se les da 90 días para recuperarse de su situación financiera y devolver el préstamo. A veces, las empresas pueden recuperarse sin la intervención del banco.
2. Venta de activos
Tal escenario no ocurre a menos que la empresa se enfrente a la quiebra y no le quede más remedio que vender sus activos para liquidar el préstamo. Se realiza una vez finalizado el período de vencimiento de 90 días. Se pueden vender dos tipos de activos para recuperar el monto del préstamo. Incluyen activos colaterales y activos no comprometidos .
- Los activos colaterales se refieren a los activos que la empresa prometió previamente al banco cuando se tomó prestado inicialmente el dinero. Los bancos solicitan al cliente una garantía, ya que los activos o valores pueden venderse en caso de que la empresa (prestatario) no cumpla con su préstamo. Los activos pignorados pueden venderse para recuperar el dinero prestado por el banco.
- Los activos no comprometidos son activos que la empresa posee pero que no ofreció como garantía al banco cuando contrató el préstamo. El producto de la venta de dichos activos se entregará a los acreedores según el tiempo que permaneció pendiente el pago.
3. Escenarios intermedios
En la mayoría de los casos, el banco identificará el riesgo crediticio. Riesgo crediticio El riesgo crediticio es el riesgo de pérdida que puede ocurrir por el incumplimiento de cualquiera de las partes de los términos y condiciones de cualquier contrato financiero, principalmente, de la empresa antes de incumplir con un préstamo. En este momento, el banco se pondrá en contacto con la empresa para hacer los arreglos necesarios y asegurarse de que se pague el monto pendiente del préstamo. Si no es posible, el banco considerará otras alternativas, como eximir a la empresa del pago de intereses o reestructurar el contrato de préstamo existente para que la empresa pague tasas de interés más bajas.
Alternativamente, el banco puede vender el préstamo a otra entidad. Este escenario intermedio ocurre cuando el banco cree que la empresa puede recuperarse de su situación financiera actual. El escenario generalmente se implementa junto con la venta de los activos de la empresa. Una parte del préstamo se reembolsa mediante la venta de activos, mientras que la otra parte se reembolsa con la reestructuración del contrato de préstamo Pacto de préstamo Un convenio de préstamo es un acuerdo que estipula los términos y condiciones de las políticas de préstamo entre un prestatario y un prestamista. El acuerdo otorga a los prestamistas un margen de maniobra para reembolsar los préstamos sin dejar de proteger su posición crediticia. Del mismo modo, debido a la transparencia de las regulaciones, los prestatarios tienen expectativas claras de.
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- Capacidad de endeudamiento Capacidad de endeudamiento La capacidad de endeudamiento se refiere a la cantidad total de deuda en la que una empresa puede incurrir y pagar de acuerdo con los términos del contrato de deuda.
- Prima de riesgo de incumplimiento Prima de riesgo de incumplimiento Una prima de riesgo de incumplimiento es efectivamente la diferencia entre la tasa de interés de un instrumento de deuda y la tasa libre de riesgo. La prima de riesgo de incumplimiento existe para compensar a los inversores por la probabilidad de que una entidad incumpla con su deuda.
- Probabilidad de incumplimiento Probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento (PD) es la probabilidad de que un prestatario no cumpla con los pagos del préstamo y se utiliza para calcular la pérdida esperada de una inversión.
- Tasa de recuperación Tasa de recuperación La tasa de recuperación, comúnmente utilizada en la gestión del riesgo crediticio, se refiere a la cantidad recuperada cuando un préstamo incumple. En otras palabras, la tasa de recuperación es el monto, expresado como porcentaje, recuperado de un préstamo cuando el prestatario no puede liquidar el monto total pendiente. Siempre es deseable una tasa más alta.
