El índice de efectivo operativo a deuda mide el porcentaje de la deuda total de una empresa que está cubierto por su flujo de efectivo operativo para un período contable determinado. El flujo de efectivo operativo se refiere al efectivo que genera una empresa a través de sus actividades operativas principales. Por lo general, esto representa el mayor flujo de efectivo que genera una empresa.
La relación efectivo operativo a deuda se puede utilizar para evaluar la probabilidad de que una empresa no cumpla con sus pagos de intereses. Generar una gran cantidad de efectivo en relación con la cantidad de deuda que tiene una empresa indica que la empresa está bien posicionada para pagar sus deudas. Por tanto, los acreedores la consideran una inversión en deuda más segura.
Un índice alto indica que es probable que una empresa tenga una menor probabilidad de incumplir con sus préstamos, lo que la convierte en una oportunidad de inversión más segura para los proveedores de deuda. Por el contrario, una proporción baja indica que la empresa tiene una mayor probabilidad de incumplimiento, ya que tiene menos efectivo disponible para dedicar al pago de la deuda.
¿Cómo podemos calcular la relación efectivo operativo a deuda?
El índice de efectivo operativo a deuda se calcula dividiendo el flujo de efectivo de las operaciones de una empresa por su deuda total. La fórmula para calcular la relación es la siguiente:
Dónde:
Flujo de efectivo de las operaciones: se refiere al flujo de efectivo que genera la empresa a través de sus actividades operativas. Este número se puede encontrar en el estado de flujo de efectivo de una empresa.
Deuda total : se refiere a la deuda total que tiene una empresa. Esto se puede encontrar sumando la deuda a corto y largo plazo de la empresa. Ambas cifras se pueden encontrar en el balance de la empresa.
En términos generales, una relación de OC a Deuda alta indica que una empresa está bastante madura, ya que está generando mucho efectivo de las actividades operativas. Esto contrasta con las empresas emergentes, que a menudo dependen del financiamiento para generar flujos de efectivo (es decir, que aún no son autosuficientes). Los proveedores de deuda normalmente prefieren prestar dinero a empresas con una alta proporción de OC a Deuda. Como se señaló, estas empresas generan flujos de efectivo constantes de las operaciones y es probable que no estén excesivamente apalancados.
Ejemplo de razón de efectivo a deuda operativa
Bill's Baguette's desea calcular su relación de efectivo operativo a deuda para comprender mejor su posición en la industria con respecto a la generación de flujo de efectivo. A continuación, se muestran fragmentos de los estados financieros de la empresa:
De la plantilla de balance de finanzas Plantilla de balance de balance Esta plantilla de balance le proporciona una base para construir el estado financiero de su propia empresa mostrando el total de activos, pasivos y capital contable. El balance se basa en la ecuación fundamental: Activos = Pasivos + Patrimonio Con esta plantilla, puede agregar y eliminar partidas en cada
De la plantilla de estado de flujo de efectivo de Finanzas Plantilla de estado de flujo de efectivo Esta plantilla de estado de flujo de efectivo le proporciona una base para registrar los flujos de efectivo operativos, de inversión y de financiación anualmente. El estado de flujos de efectivo (también conocido como estado de flujo de efectivo) es uno de los tres estados financieros clave que informa el efectivo generado y gastado durante un período específico de
Los recuadros rojos resaltan la información importante que necesitamos para calcular el efectivo operativo a deuda. Los números requeridos son deuda a corto plazo, deuda a largo plazo y flujo de efectivo de las operaciones. Utilizando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:
Aquí, vemos que el coeficiente OC / Deuda de Bill ronda la marca del 10%. Esto significa que si Bill opta por dedicar todo el efectivo obtenido de las actividades operativas a pagar su deuda, podría pagar el 10% del total. Si bien es probable que no sea prudente utilizar el efectivo de esa manera, la medida proporciona cierto contexto sobre la situación de la empresa con respecto a su situación de deuda y efectivo.
Para comprender mejor la salud financiera de la empresa, la relación entre efectivo operativo y deuda debe compararse con las cifras de varias empresas que operan en la misma industria. Si algunas otras empresas que operan en la industria ven porcentajes de deuda OC que son, en promedio, más bajos que los de Bill, podemos concluir que Bill's está haciendo un trabajo relativamente bueno en la gestión de su apalancamiento financiero. A su vez, es más probable que los acreedores presten más dinero a Bill's porque la empresa representa una inversión relativamente segura dentro de la industria de la baguette.
Recursos adicionales
¡Gracias por leer este artículo de Finanzas sobre la relación entre efectivo operativo y deuda! Finance ofrece la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para obtener más información sobre temas relacionados, consulte los siguientes recursos financieros:
- Cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda Cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda Esta guía describirá cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda. Primero, repasaremos una breve descripción del índice de cobertura del servicio de la deuda, por qué es importante, y luego repasaremos las soluciones paso a paso para varios ejemplos de cálculos del índice de cobertura del servicio de la deuda.
- Porción actual de la deuda a largo plazo Porción actual de la deuda a largo plazo La porción actual de la deuda a largo plazo es la porción de la deuda a largo plazo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo tiene un vencimiento superior a un año. La porción actual de la deuda a largo plazo difiere de la deuda corriente, que es la deuda que debe pagarse en su totalidad dentro de un año.
- Curso de Fundamentos de Contabilidad - Finanzas
- Índice de intervalo defensivo Índice de intervalo defensivo El índice de intervalo defensivo (DIR) es un índice de liquidez financiera que indica cuántos días puede operar una empresa sin necesidad de recurrir a fuentes de capital distintas de sus activos corrientes. También se conoce como la relación de intervalo de defensa básica (BDIR) o la relación de período de intervalo defensivo (DIPR).
