Los impulsores de valoración se refieren a factores que aumentan el valor de una empresa en caso de una oportunidad de venta. Los propietarios de negocios deben considerar factores esenciales para aumentar los flujos de efectivo. Flujo de efectivo El flujo de efectivo (CF) es el aumento o la disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Hay muchos tipos de FQ, además de reducir el riesgo, mejorando así el valor general de la empresa. Deben comenzar a monitorear el valor de su empresa varios años antes de considerar una salida. Estrategia de salida de la empresa Una estrategia de salida de la empresa es un plan para la transición de la propiedad a otra empresa, individuo o inversores. Las estrategias de salida incluyen vender la empresa o entregarla a otra persona,vía sucesión. .
Es esencial para una empresa privada Empresa de financiación privada Una empresa de propiedad privada es una empresa cuyas acciones pertenecen a personas físicas o jurídicas y que no ofrece participaciones en el capital social a los inversores en forma de acciones negociadas en una bolsa de valores pública. propietario para reconocer y apreciar los impulsores de valoración que mejorarán los flujos de efectivo y reducirán los riesgos vinculados al negocio. Existen numerosos impulsores de valor que se pueden atribuir a una empresa, algunos de los cuales son específicos de industrias particulares. A continuación se muestran algunos de los impulsores de la valoración universal.
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Ejemplos de impulsores de valoración
1. Economías de escala
Los costos por unidad generalmente disminuyen con un aumento en la producción. Puede ser mediante la distribución de los costos de capacidad en volúmenes más grandes o mediante descuentos por cantidad. Una empresa debe aprovechar las economías de escala internas Economías de escala Las economías de escala se refieren a la ventaja de costos que experimenta una empresa cuando aumenta su nivel de producción La ventaja surge debido a la relación inversa entre el costo fijo por unidad y la cantidad producida . Cuanto mayor sea la cantidad de producción producida, menor será el costo fijo por unidad. Tipos, ejemplos, guían bien que lo ayudarían a crecer.Las empresas también pueden obtener economías de escala adicionales al entrar en una empresa conjunta Joint Venture (JV) Una empresa conjunta (JV) es una empresa comercial en la que dos o más organizaciones combinan sus recursos para obtener una ventaja táctica y estratégica en el mercado. Las empresas suelen formar una empresa conjunta para realizar proyectos específicos. La empresa conjunta puede ser un nuevo proyecto o un nuevo negocio principal, consorcio o subcontratación para mejorar su poder adquisitivo, así como reducir los gastos.
2. Tecnología
Las pequeñas empresas sin grandes recursos monetarios suelen carecer de los recursos adecuados para la investigación y el desarrollo, por lo que tienen dificultades para adaptarse a los cambios tecnológicos en sus mercados. La mayoría de las veces, estas empresas se ven obligadas a asignar recursos a unos pocos proyectos de desarrollo de productos o incurren en muchos gastos en un futuro próximo. El resultado es la obsolescencia del producto o servicio, escaso crecimiento y pérdida de participación de mercado.
Sin embargo, las empresas más grandes pueden mostrar mejor su experiencia tecnológica mediante el desarrollo de productos que aborden las necesidades emergentes de los clientes, atrayendo a los clientes a elegir productos modernos de alto rendimiento.
3. Oferta de productos y servicios
Aunque las entidades especializadas generalmente desarrollan su fuerza al concentrarse en campos de nicho, tal enfoque puede generar riesgos debido a la dependencia excesiva de unos pocos mercados y la falta de diversificación. Los clientes más grandes de algunas de estas empresas pueden adoptar una política para negociar únicamente con los proveedores que ofrecen una amplia variedad de productos, lo que los obliga a venderlos a una empresa más grande o ampliar sus ofertas de productos. Las empresas deben esforzarse por desarrollar una combinación de ofertas.
4. Acceso al capital
Las empresas más pequeñas suelen tener un acceso limitado al capital social y la deuda. Los gerentes comerciales y propietarios de dichas empresas deben evaluar el tipo de capital que necesitarían para lograr sus objetivos. Necesitan saber cómo está apalancada la empresa en la actualidad, si se puede exigir a los accionistas que proporcionen préstamos o acciones con garantía personal, o si deberían contratar un inversor externo y emitir acciones preferentes.
5. Desempeño financiero
A través del análisis financiero, una empresa puede medir tendencias, identificar sus pasivos y activos, y comparar su condición y desempeño financiero con empresas similares. Los estados financieros que se preparan internamente pueden impedir la evaluación del desempeño por parte de la administración, lo que lleva a la posibilidad de que los posibles compradores cuestionen la calidad de los datos.
6. Empleados calificados
El capital humano calificado es vital para cualquier organización. Los empleados de la empresa aportan habilidades, capacidades creativas, experiencia y conocimiento al negocio, así como a la salud de la cultura de la empresa. Los empleados determinarán la eficacia de la producción y la prestación de servicios.
7. Base de clientes sólida
Tener una base de clientes sólida y extendida es importante para la viabilidad continua de una empresa. Cuando las empresas crecen y prosperan al brindar solo servicio a sus clientes más grandes, puede aumentar su dependencia hasta que una gran parte de los ingresos provenga de muy pocos clientes. Las empresas deben gestionar la distribución de la concentración de clientes para minimizar el riesgo de perder una fuente sustancial de ingresos de la empresa.
8. Entorno de mercado
Las empresas generalmente se ven influenciadas por los desarrollos y las tendencias económicas en las industrias en las que operan. La gerencia de la empresa necesita desarrollar una buena comprensión del impacto de los factores económicos en su industria, su participación en el mercado y posición en el mercado, y su oferta única y especializada. .
9. Estrategia de marca y marketing
El marketing se refiere al vínculo entre las necesidades de los clientes y su respuesta a los productos o servicios de una empresa. Una empresa con una marca sólida mejorará sus ventas a través de un aumento en el reconocimiento del mercado y también le dará una dirección clara que ayude a mejorar la eficiencia operativa. Una empresa debe vincular su marca a su misión y dirección de estrategia y ser consciente de sus deficiencias y capacidades de ventas y marketing.
10. Visión estratégica
Un gran número de empresas simplemente formulan presupuestos anuales sin intentar elaborar planes de negocios a largo plazo o pronósticos que estén en sintonía con las necesidades, la tenencia, las demandas y la demografía de sus clientes. Dado que la valoración se inclina hacia las perspectivas de futuro, la dirección de la empresa debe adoptar una visión estratégica si quiere crear valor.
Conclusiones clave
Conseguir que una empresa esté lista para la venta suele llevar varios años, sobre todo si pretende obtener el máximo valor por su arduo trabajo. La evaluación continua de los factores clave de valoración de su empresa es fundamental para su éxito, ya que no solo mejorará la valoración de la empresa, sino que también conducirá a una empresa rentable y más eficiente a largo plazo.
Como se ilustró anteriormente, existen numerosos factores de valoración en los que cada propietario de negocio debe enfocarse para evitar dejar dinero en la mesa de negociación cuando quiere vender.
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