El costo de reemplazo se refiere al precio que costaría reemplazar un activo existente con un activo similar al precio de mercado actual. El activo en cuestión puede ser una propiedad inmobiliaria, una garantía de inversión o una cuenta por cobrar. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. .
Por ejemplo, si un edificio sufre daños causados por un incendio o una actividad terrorista, el costo de reposición del activo se referiría a la condición previa al daño del activo. El costo de reemplazo real está sujeto a cambios porque un nuevo activo incurriría en costos diferentes a los del activo original. Sin embargo, el costo de reemplazo no requiere ser un duplicado del activo original y debe tener el mismo propósito que el activo original.
Sumario rápido
- El costo de reemplazo es el costo en el que incurriría una persona o entidad para reemplazar un activo con un activo similar a los precios de mercado actuales.
- En el caso de un activo dañado, el costo de reposición de ese activo tiene en cuenta la condición previa al daño del activo.
- Los costos de reemplazo son comunes en las pólizas de seguro para propietarios de viviendas para cubrir los bienes que se dañan o destruyen en un desastre, como un terremoto, una inundación o un incendio.
¿Cómo determinar el costo de reemplazo de un edificio?
El proceso de determinar una estimación de costo adecuada para reemplazar un edificio es complejo y requiere varios datos y conocimientos de construcción para hacer una estimación informada. Al tomar una decisión sobre el edificio que se reemplazará y el costo en el que se incurrirá, las empresas utilizan el valor actual neto (VPN). El valor actual neto (VPN). El valor presente neto (VPN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos). ) durante toda la vida útil de una inversión descontada hasta el presente. El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de una empresa, seguridad de inversión,. El método NPV se utiliza para analizar las entradas y salidas de efectivo con el fin de tomar una decisión de compra. Utiliza una tasa de descuento Tasa de descuento en finanzas corporativas,una tasa de descuento es la tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor presente. Esta tasa es a menudo el costo de capital promedio ponderado (WACC) de una empresa, la tasa de rendimiento requerida o la tasa límite que los inversores esperan ganar en relación con el riesgo de la inversión. para estimar la tasa mínima de rendimiento del activo.
Antes de tomar una decisión de compra, la empresa debe analizar tanto las salidas de efectivo del activo, como las entradas generadas por el activo. Los flujos de efectivo se ajustan a sus valores actuales utilizando la tasa de descuento para hacerlos actuales. La diferencia entre el valor presente de las entradas y salidas de efectivo informa la decisión final.
Si la diferencia es positiva, significa que el activo es rentable y la empresa puede proceder con la compra. Sin embargo, si la diferencia es negativa, significa que el valor de las salidas excede las entradas y la empresa no debe seguir adelante con la compra.
Contabilización de la depreciación
Al determinar el costo de reposición de un activo, una empresa debe contabilizar su depreciación para gastar su costo durante su vida útil. Para capitalizar la compra de un activo, el costo del nuevo activo se registra en una cuenta de activo y la cuenta se deprecia durante la vida útil del activo.
La depreciación coincide con el gasto de usar el activo durante su vida útil y los ingresos que generó. Las empresas pueden utilizar el método de depreciación de línea recta Depreciación de línea recta La depreciación de línea recta es el método más utilizado y más fácil para asignar la depreciación de un activo. Con el método de línea recta, el gasto de depreciación anual es igual al costo del activo menos el valor de rescate, dividido por la vida útil (# de años). Esta guía tiene ejemplos, fórmulas, explicaciones o el método de depreciación acelerada Depreciación acelerada Un método de depreciación acelerada es un método de depreciación en el que un activo pierde valor en libros a una tasa más rápida (acelerada) que en el caso de los métodos tradicionales de depreciación como el -método de línea. Usando depreciación acelerada,un activo enfrenta mayores deducciones en su valor en los primeros años. El método de depreciación lineal divide el costo del activo a lo largo de su vida útil para obtener el costo de depreciación anual, mientras que el método de depreciación acelerada reconoce más costos de depreciación en los primeros años y menos en los años posteriores.
Valor de mercado frente al costo de reemplazo
El valor de mercado y el costo de reposición son conceptos distintos que se utilizan para estimar el valor de una propiedad. El valor de mercado es el precio que obtendrá una propiedad en el mercado abierto entre dos partes, es decir, el comprador y el vendedor, que conocen la dinámica del mercado inmobiliario.
Al estimar el valor de mercado de una propiedad, las partes incluyen el valor del terreno y el valor de las mejoras del terreno al terreno, menos la depreciación acumulada. El valor de mercado de una propiedad se ve afectado por varios factores, como la ubicación, la tasa de criminalidad, la proximidad a los servicios sociales, etc.
Por otro lado, el costo de reposición incluye el costo estimado de construir un edificio que sea similar al edificio que se evalúa a los precios actuales. El método considera los precios de los materiales, la mano de obra y las tarifas especiales al momento de la valoración.
El reemplazo del edificio utiliza diseños y estándares de construcción actuales, así como métodos modernos, que pueden diferir del costo del edificio que se está evaluando. Excluye otros costos, como demolición, remoción de escombros, primas por materiales, accesibilidad al sitio, etc.
Costo de reemplazo en pólizas de seguro
El costo de reemplazo se incluye como parte de la póliza de seguro del propietario para cubrir el daño causado a los activos del titular de la póliza. Los asegurados deben asegurarse de que la definición del bien asegurado sea clara. Se debe a que la compañía de seguros se compromete a pagar al titular de la póliza el costo de reposición de los activos cubiertos si se destruyen, se los roban o se dañan.
La mayoría de las pólizas de seguro incluyen una cláusula en la póliza de seguro que establece que los activos perdidos deben reemplazarse o repararse antes de que puedan pagar el costo de reemplazo. Las aseguradoras lo hacen para evitar un exceso de seguro, cuando un asegurado se involucra en un riesgo moral Riesgo moral El riesgo moral se refiere a la situación que surge cuando una persona tiene la oportunidad de aprovechar un trato o situación, sabiendo que todos los riesgos y, como incendio premeditado, para hacer una reclamación falsa y beneficiarse de la pérdida.
Debido a la constante fluctuación del costo de la mano de obra y los materiales, las partes aseguradas deben revisar periódicamente la póliza de su propietario para asegurarse de que el costo de reemplazo sea suficiente para cubrirlos de la pérdida, en caso de que ocurra un desastre.
Si un asegurado está subasegurado, es decir, la cobertura del seguro es insuficiente para cubrir el costo de reemplazo de los activos dañados en un desastre calificado, es posible que deba incurrir en enormes costos de bolsillo por los activos no asegurados.
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