Estándares éticos vs. legales en finanzas: ¿Cuál es la diferencia?

Estándares éticos vs. legales: ¿cuál es la diferencia? Tomar decisiones que sean éticas y respetuosas de las leyes es algo que los profesionales de inversiones de todo el mundo están constantemente conscientes. Tales decisiones surgen del conocimiento del sistema legal, teniendo en cuenta los intereses de todas las partes y el propio juicio profesional de cada individuo. No obstante, existen situaciones en las que posibles acciones violan la ética profesional o la ley. En este artículo, exploraremos las diferencias entre ambos y guiaremos la toma de decisiones en tales escenarios.

estándares éticos versus legales

Definición de estándares éticos

La ética se refiere al curso de acción moral que toma en cuenta y se esfuerza por beneficiar a todas las partes interesadas en una situación determinada. Antes de tomar una decisión ética, una persona debe poder identificar el posible curso de acción no ético y etiquetarlo como tal. La conducta ética también implica esforzarse por crear los mejores resultados para el profesional de inversiones, el cliente y la empresa.

Por ejemplo, un fondo de inversión puede explicar los riesgos de invertir en diferentes clases de activos antes de crear una cartera o prometer a los clientes un cierto rendimiento esperado Retorno esperado El rendimiento esperado de una inversión es el valor esperado de la distribución de probabilidad de los posibles rendimientos que puede proporcionar a los inversores. El rendimiento de la inversión es una variable desconocida que tiene diferentes valores asociados con diferentes probabilidades. . Si bien tal divulgación puede disuadir a algunos posibles nuevos clientes, mejorará la rentabilidad a largo plazo de la empresa, ya que esta acción puede reducir la posibilidad de que los clientes insatisfechos emprendan acciones legales contra la empresa. Una empresa de inversión no está necesariamente obligada a hacer tal divulgación, pero puede hacerlo en un intento por ser percibida como ética.

Definición de estándares legales

Dentro de la industria de inversiones, definir estándares legales es mucho más fácil que estándares éticos. Actuar legalmente significa respetar los cuerpos legales aplicables en la jurisdicción de la firma. Por ejemplo, es posible que se requiera que una empresa tenga prácticas contables que se adhieran a los GAAP GAAP GAAP, o Principios de contabilidad generalmente aceptados, es un conjunto de reglas y procedimientos comúnmente reconocidos diseñados para gobernar la contabilidad corporativa y los informes financieros. GAAP es un conjunto integral de prácticas contables que fueron desarrolladas conjuntamente por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y las Normas NIIF NIIF Las normas NIIF son Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que consisten en un conjunto de reglas contables que determinan cómo las transacciones y Se requiere que otros eventos contables se informen en los estados financieros.Están diseñados para mantener la credibilidad y la transparencia en los estándares del mundo financiero.

Los reguladores han puesto en práctica estas leyes después de considerar todos los impactos que tendrá la nueva legislación. Las leyes suelen ser reactivas, lo que significa que se implementan después de grandes escándalos y tienen como objetivo remediar un entorno insalubre; como la Ley Sarbanes-Oxley Ley Sarbanes Oxley La Ley Sarbanes-Oxley es una ley federal de EE. UU. cuyo objetivo es proteger a los inversores haciendo que las divulgaciones corporativas sean más confiables y precisas. . Las mejores leyes son proactivas y tienen como objetivo prevenir escándalos al exigir acciones preventivas y de mejores prácticas.

documento legal

Ético, pero ilegal

Volviendo al dilema de estándares éticos vs. legales, una decisión puede ser ética pero violar ciertas leyes. Un ejemplo común de esto es la "denuncia de irregularidades" o la divulgación de una actividad deshonesta, corrupta o ilegal por parte de un individuo. Si bien puede ser ético denunciar dicha actividad, hacerlo puede violar las políticas de la organización y, por lo tanto, ser considerado ilegal.

Cuando se enfrenta a un dilema como este, un profesional de inversiones debe considerar las repercusiones de sus acciones antes de actuar. Es posible que se implementen sistemas alternativos para remediar dicha actividad, como tener discusiones internas o utilizar un servicio de propinas anónimo. El punto es que no existen marcos establecidos para guiar el comportamiento de un individuo en tales situaciones. El profesional de inversiones tendrá que recurrir a su mejor juicio y seguir el curso de acción que traerá el mayor beneficio a los clientes, familiares, colegas, empleadores y participantes del mercado.

Poco ético, pero legal

Por el contrario, una decisión puede adherirse a determinados ordenamientos jurídicos, pero puede considerarse poco ética. Por ejemplo, algunos países no tienen leyes que prohíban el comercio mientras se está en posesión de información privilegiada. Por lo tanto, aunque puede ser legal comerciar en estas circunstancias, muchos lo consideran muy poco ético.

Aquí nuevamente, un profesional de inversiones debe considerar todas las repercusiones de sus acciones. Por ejemplo, el profesional puede preguntarse por qué está en posesión de dicha información en primer lugar y tomar medidas para evitar volver a encontrarse en tales situaciones en el futuro. Alternativamente, el profesional puede optar por ignorar esta información y continuar operando como de costumbre.

Conclusión

Cuando un profesional de inversiones se encuentra en una situación en la que los únicos cursos de acción obvios violan los principios éticos o legales, debe evaluar la situación y considerar nuevos cursos de acción que no lo hagan. Más importante aún, las empresas y las personas deben tomar medidas proactivas constantemente para mitigar la probabilidad de que surjan tales situaciones.

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  • GAAP GAAP GAAP, o Principios de contabilidad generalmente aceptados, es un conjunto de reglas y procedimientos comúnmente reconocidos diseñados para gobernar la contabilidad corporativa y los informes financieros. GAAP es un conjunto integral de prácticas contables que fueron desarrolladas conjuntamente por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y el
  • Estándares IFRS Estándares IFRS Los estándares IFRS son Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) que consisten en un conjunto de reglas contables que determinan cómo las transacciones y otros eventos contables deben ser reportados en los estados financieros. Están diseñados para mantener la credibilidad y la transparencia en el mundo financiero.
  • Ley Sarbanes-Oxley Ley Sarbanes-Oxley La Ley Sarbanes-Oxley es una ley federal de EE. UU. Cuyo objetivo es proteger a los inversores haciendo que las divulgaciones corporativas sean más confiables y precisas.

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