¿Qué es la deuda?

La deuda es el dinero que una parte toma prestado de otra para satisfacer una necesidad financiera que, de otro modo, no podría satisfacerse por completo. Muchas organizaciones Tipos de organizaciones Este artículo sobre los diferentes tipos de organizaciones explora las diversas categorías en las que pueden caer las estructuras organizacionales. Las estructuras organizativas utilizan la deuda para adquirir bienes y servicios que no pueden pagar con efectivo.

Deuda

Bajo un acuerdo de deuda Pactos de deuda Los pactos de deuda son restricciones que los prestamistas (acreedores, tenedores de deuda, inversionistas) imponen a los acuerdos de préstamo para limitar las acciones del prestatario (deudor). , el prestatario obtiene autorización para obtener la cantidad de dinero necesaria con la condición de que se reembolse en una fecha acordada. En la mayoría de los casos, la cantidad adeuda se paga con algunos intereses.

Según la cantidad prestada, la deuda puede ser un activo o una complicación. Saber cuál es la mejor manera de gestionar la deuda es complicado, especialmente para un prestatario que tiene dificultades para realizar los pagos programados.

Desglose de la deuda

Hay muchos tipos de deuda, pero las más comunes son préstamos para automóviles, hipotecas. Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. y deuda de tarjetas de crédito. Con base en los términos acordados, el prestatario debe reembolsar el monto pendiente antes de la fecha establecida. Además, los términos generalmente especifican qué intereses devengará el préstamo durante el período en que se administra, como un porcentaje del monto principal.

El interés es un elemento esencial del préstamo, ya que garantiza que los prestamistas reciban el reembolso de los riesgos que asumen y alienta a los prestatarios a realizar pagos rápidamente para limitar los gastos basados ​​en intereses.

Deuda corporativa

Además de las tarjetas de crédito y los préstamos, las empresas que quieran pedir dinero prestado pueden recurrir a otras opciones funcionales. Los organismos corporativos pueden explorar otros tipos de deuda, como los papeles comerciales y los bonos. Bonos Los bonos son valores de renta fija emitidos por empresas y gobiernos para obtener capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. , que no están disponibles para un individuo.

Los bonos permiten a las empresas recaudar fondos vendiendo una promesa de reembolso a los inversores interesados. Las instituciones y organizaciones de inversión individuales pueden adquirir bonos que normalmente vienen con una tasa de interés o cupón predefinido. Si una entidad quiere recaudar un millón de dólares para comprar maquinaria nueva, por ejemplo, puede proporcionar al público 1.000 bonos por valor de 1.000 dólares cada uno.

Una vez que las personas u otras empresas compran los bonos, se garantiza a los tenedores un valor nominal en una fecha determinada, comúnmente conocida como fecha de vencimiento. Este monto es adicional al interés regular del bono durante el período en que el bono está activo.

Los bonos funcionan según un principio similar al de los préstamos convencionales. Sin embargo, una empresa es la que pide prestado, mientras que los inversores son acreedores o prestamistas. El papel comercial es una deuda a corto plazo que viene con un período de amortización menor o igual a 270 días.

Buena deuda versus mala deuda

En el campo de las finanzas corporativas, se presta mucha atención a la cantidad de deuda que debe una entidad.

Si, por una razón u otra, las ventas caen y una empresa ya no es tan rentable como antes, es posible que no pueda pagar sus préstamos. Una empresa así corre el riesgo de quebrar. Sin embargo, una entidad que no toma préstamos puede estar limitando su potencial de expansión.

Hay muchas industrias en el mercado y cada una interactúa con la deuda de manera única. Por lo tanto, cada empresa define la cantidad correcta de deuda utilizando escalas únicas para su industria. Al evaluar las finanzas de una empresa, entran en juego una variedad de métricas para evaluar si su nivel de deuda está dentro de un rango aceptable.

Las buenas deudas permiten que una persona o una empresa administren las finanzas de manera eficaz para que sea fácil aprovechar la riqueza existente, comprar lo que se necesita y prepararse bien para las incertidumbres. Esto incluye hipotecas, compra de bienes y servicios que le ahorran dinero al comprador, préstamos educativos y consolidación de deudas.

La mala deuda, por otro lado, es un compromiso cuyo valor disminuye inmediatamente después de la compra. Sin embargo, esa descripción se ajusta a la mayoría de las cosas vitales que necesitamos en la vida, como automóviles, televisores y ropa. Otros ejemplos son los préstamos con tarjeta de crédito o los préstamos de día de pago.

Deuda asegurada versus no asegurada

Las deudas garantizadas implican una promesa de reembolso, así como una garantía. Asegurar una deuda significa proporcionar un activo para que, en caso de que un prestatario incumpla, pueda venderse para recuperar el dinero prestado.

Los ejemplos de préstamos garantizados en la vida real incluyen hipotecas y préstamos para automóviles porque el elemento que no se financia es la garantía. Por ejemplo, si el prestatario está comprando un automóvil y no paga, el prestatario puede vender el vehículo para recuperar el monto restante. Además, si una entidad toma una hipoteca, la propiedad se utiliza como garantía. El prestamista mantiene los intereses, financieramente, sobre el activo hasta que el prestatario liquide la hipoteca.

La deuda no garantizada, por otro lado, no implica garantía. Sin embargo, si un prestatario no paga el préstamo, el prestamista puede presentar cargos en un tribunal de justicia para recuperar la cantidad prestada. Los prestamistas utilizan la solvencia crediticia para evaluar el potencial de reembolso de un prestatario.

Lecturas relacionadas

Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Para seguir avanzando en su carrera, los recursos financieros adicionales a continuación serán útiles:

  • Puntaje FICO Puntaje FICO Puntaje FICO, más comúnmente conocido como puntaje crediticio, es un número de tres dígitos que se usa para evaluar la probabilidad de que una persona reembolse el crédito si se le entrega una tarjeta de crédito o si un prestamista la presta. dinero. Los puntajes FICO también se utilizan para ayudar a determinar la tasa de interés de cualquier crédito otorgado.
  • Pacto de préstamo Pacto de préstamo Un pacto de préstamo es un acuerdo que estipula los términos y condiciones de las pólizas de préstamo entre un prestatario y un prestamista. El acuerdo otorga a los prestamistas un margen de maniobra para reembolsar los préstamos sin dejar de proteger su posición crediticia. Del mismo modo, debido a la transparencia de las regulaciones, los prestatarios obtienen expectativas claras de
  • Pago del principal Pago del principal Un pago del principal es un pago del monto original adeudado de un préstamo. En otras palabras, un pago de capital es un pago realizado sobre un préstamo que reduce el monto restante del préstamo adeudado, en lugar de aplicarse al pago de intereses cobrados sobre el préstamo.
  • Proyectar elementos de línea del balance general Proyectar elementos de línea del balance general Proyectar elementos de línea del balance general implica analizar el capital de trabajo, PP&E, capital social de deuda e ingresos netos. Esta guía desglosa cómo calcular

Recomendado

¿Qué son las referencias profesionales?
¿Qué es CEO vs. CFO?
¿Qué es una opción de compra?