¿Qué es una cruz de la muerte?

La cruz de la muerte es un patrón de gráfico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. que indica la transición de un mercado alcista a un mercado bajista. Este indicador técnico ocurre cuando la media móvil a corto plazo de un valor (por ejemplo, 50 días) cruza de arriba a abajo una media móvil a largo plazo (por ejemplo, 200 días).

El siguiente gráfico muestra un cruce de muerte que se produjo en el índice NASDAQ 100 durante la caída de Dotcom de 2000.

El indicador recibe su nombre de la supuesta fuerza del patrón, ya que un bajista alcista y bajista Los profesionales en finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un piso del mercado. indicación. En resumen, los operadores que creen en la confiabilidad del patrón dicen que un valor está “muerto” una vez que ocurre este cruce bajista de la media móvil.

Conexión a la Cruz Dorada

La cruz de la muerte es exactamente lo contrario de otro patrón gráfico conocido como la cruz dorada.

La cruz dorada ocurre cuando el promedio móvil de 50 días de una acción cruza por encima de su promedio móvil de 200 días. La cruz dorada, en contraste directo con la cruz de la muerte, es una fuerte señal de mercado alcista , que indica el inicio de una tendencia alcista a largo plazo.

Tres fases de la formación de la cruz de la muerte

Hay tres fases principales en la formación del patrón de la cruz de la muerte.

La primera fase involucra la tendencia alcista existente de un valor Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. , cuando comienza a alcanzar su punto máximo a medida que el impulso de compra disminuye. Luego, el precio comienza a caer a medida que los vendedores ganan ventaja en el mercado.

La segunda fase es la disminución del precio del valor hasta un punto en el que se produce el cruce de la muerte real, con el promedio móvil de 50 días cayendo por debajo del promedio móvil de 200 días. Este cambio a la baja del promedio de 50 días indica una nueva tendencia bajista a largo plazo en el mercado.

La fase final ocurre con la continuación del movimiento a la baja en el mercado. La nueva tendencia bajista debe mantenerse para que se considere que ha ocurrido una verdadera cruz de la muerte. Si el período de impulso a la baja es simplemente de corta duración y la acción vuelve al alza, entonces la cruz de la muerte se considera una señal falsa.

Determinación de la fuerza de una señal de cruce de muerte

El patrón de cruz de muerte es más útil para los analistas de mercado y los comerciantes cuando su señal es confirmada por otros indicadores técnicos. Uno de los indicadores técnicos más populares para confirmar un cambio de tendencia a largo plazo es el volumen de operaciones. El patrón cruzado bajista se considera una señal más confiable si ocurre junto con altos volúmenes de negociación. Un mayor volumen de operaciones indica que más inversores compran (o más bien, venden ) la idea de un cambio de tendencia importante.

Los indicadores de momento, como el MACD, también se pueden utilizar para la confirmación. Funcionan bien porque el impulso de una tendencia a largo plazo a menudo muere un poco antes de que el mercado dé su turno.

Un indicador rezagado

Algunos analistas de mercado y comerciantes confían en forma limitada en el patrón de cruz de muerte porque a menudo es un indicador muy rezagado. Es posible que el cruce de la media móvil a la baja no ocurra hasta significativamente después del punto en el que la tendencia ha cambiado de alcista a bajista. Es posible que el precio de un valor ya haya bajado una cantidad sustancial antes de la señal de muerte cruzada.

Para superar esta debilidad potencial por quedarse atrás de la acción del precio, algunos analistas utilizan una ligera variación del patrón. En esta variación, se considera que ha ocurrido un cruce de muerte cuando el precio del valor , en lugar de un promedio móvil a corto plazo, cae por debajo del promedio móvil de 200 días. Este evento a menudo ocurre mucho antes del cruce de la media móvil de 50 días.

Otras variaciones

Los promedios móviles de 50 y 200 días son los más utilizados para identificar un cruce de muerte. Sin embargo, algunos analistas de mercado favorecen el uso de otras medias móviles. Una variación común de la señal de muerte es un cruce a la baja del promedio móvil de 20 días del promedio móvil de 50 días. Otra variación sustituye el promedio móvil de 100 días en lugar del promedio móvil de 200 días como promedio a largo plazo. Estas variaciones pueden funcionar de manera más eficaz cuando hay una separación particularmente amplia entre las medias móviles de 50 y 200 días. (porque cuanto más alejados estén los dos promedios, más se retrasará el cruce con respecto a la acción del precio). Los operadores también buscan el patrón en marcos de tiempo más cortos, utilizando los gráficos de cuatro horas o por hora en lugar de los gráficos diarios.

Una palabra final sobre la cruz de la muerte

Si bien hay detractores para cada indicador técnico, muchos inversores consideran la cruz de la muerte como un patrón de gráfico significativo. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación y los diferentes mercados financieros en los que puede invertir. El análisis muestra que el patrón cruzado de muerte ocurrió en los índices del mercado primario, pronosticando con precisión muchas de las principales caídas del mercado bajista. Un patrón de cruce de muerte en el Dow Jones Industrial Average precedió al colapso de 1929. Se produjo un cruce de muerte en el índice S&P 500 en mayo de 2008, cuatro meses antes del colapso de 2008.

Lecturas relacionadas

Gracias por leer la explicación de Finance sobre la Cruz de la Muerte. Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales a continuación serán útiles:

  • Posiciones largas y cortas Posiciones largas y cortas Al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta).
  • Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales y está diseñado para indicar la fuerza o debilidad del movimiento del precio, en lugar de su dirección.
  • Líneas de velocidad: análisis técnico Líneas de velocidad: análisis técnico Las líneas de velocidad son una herramienta de análisis que se utiliza para determinar los niveles de soporte y resistencia. No están destinados a utilizarse como un indicador técnico independiente.
  • Análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores.

Recomendado

¿Qué es el análisis estratégico?
¿Qué es un Price Taker?
¿Qué es la gestión de operaciones?