La combinación de intereses se refiere a una técnica de registro de una fusión o adquisición, mediante la cual los activos y pasivos de las dos empresas se suman y luego se compensan. Históricamente, las empresas podían adoptar cualquiera de dos enfoques de contabilidad para consolidaciones o fusiones Fusión En las finanzas corporativas, una fusión es la combinación de dos o más empresas en una única empresa más grande. En contabilidad, una fusión o consolidación se refiere a la combinación de estados financieros. - método de compra y mancomunación de intereses.
Antes de ser eliminado por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) en 2001, la combinación de intereses era la técnica más preferida porque generalmente resultaba en altas ganancias para la empresa sobreviviente.
Desglose de la mancomunación de intereses
Básicamente, el método de puesta en común de intereses implica combinar los balances. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio de las dos empresas en una. Los activos y pasivos se registran de acuerdo con sus respectivos saldos de cuenta registrados en el balance. Esto suele ir seguido de una revaluación de los estados financieros históricos.
Una cosa a tener en cuenta es que los activos intangibles Activos intangibles Según las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. no se incorporan al balance de situación consolidado. La única vez que se incluyen dichos activos es si ya han sido reconocidos en el estado de situación financiera de cualquiera de las firmas. Como resultado, no hay fondo de comercio. Fondo de comercio En contabilidad, el fondo de comercio es un activo intangible. El concepto de fondo de comercio entra en juego cuando una empresa que busca adquirir otra empresa está dispuesta a pagar un precio significativamente más alto que el valor justo de mercado de los activos netos de la empresa.Los elementos que componen el activo intangible del fondo de comercio se registran en relación con la combinación de negocios. Cualquier gasto incurrido durante la fusión debe incluirse en el estado de resultados integral de la empresa.
Ventajas del método de mancomunación de intereses
Antes de la discontinuación del método de mancomunación de intereses, había ciertos sectores que preferían la técnica al precio de compra. La puesta en común de intereses se hizo particularmente popular en 1998, cuando comprendía el 52% de todo el volumen de transacciones, lo que equivalía a 852.000 millones de dólares.
Un sector en el que se utilizó ampliamente el enfoque fue el de la tecnología. Una gran mayoría de empresas de tecnología utilizó la técnica de agrupación de intereses para no tener que registrar ningún gasto derivado de la adquisición. Este enfoque también hizo que las ganancias se vieran mejor, ya que no se registraron reducciones en el fondo de comercio. A su vez, esto ayudó a incrementar ratios financieros como el retorno sobre el capital (ROE) y el retorno sobre los activos (ROA).
Eliminación de la mancomunación de intereses
Como ya se mencionó, FASB, la organización que establece e interpreta los principios de contabilidad generalmente aceptados, abolió el uso del método de combinación de intereses en 2001. El cuerpo de contabilidad dictaminó que todas las combinaciones de negocios deben contabilizarse usando el método de precio de compra. La medida fue parte de un cambio en la industria de la contabilidad que llevó a la adopción de la contabilidad del valor razonable. Sin embargo, la comunidad empresarial se opuso enormemente.
La relevancia del cambio en los métodos contables, así como el motivo de la oposición de la comunidad empresarial al cambio, resultó de la forma en que se trató el fondo de comercio en cada enfoque y el efecto posterior en las ganancias declarables. En la combinación de intereses, los estados de situación financiera de las dos empresas simplemente se sumaron, elemento por elemento. Cualquier costo que se pagó por encima del precio real de mercado de los activos no se registró en la combinación de negocios y, por lo tanto, no tuvo que ser cancelado o registrado como gasto.
Por el contrario, según el método del precio de compra, cualquier prima pagada por encima del precio estándar debe contabilizarse en el estado de situación financiera de la adquirente como plusvalía, que luego se amortizaría y se registraría como gasto durante un período de 20 años. Por lo tanto, aunque la técnica de combinación de intereses no tuvo ningún impacto en las ganancias informadas, el enfoque del precio de compra significó que habría gastos de amortización del fondo de comercio.
La decisión de FASB de reemplazar la combinación de intereses con la técnica del precio de compra resultó de la necesidad de mejorar la calidad de la información puesta a disposición de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros. El FASB alegó que bajo el método del precio de compra modificado, los aspectos subyacentes de las combinaciones de negocios se reflejarían con mayor precisión a los inversores. Sin dichos detalles cruciales, los inversores a menudo se quedaban en la oscuridad porque no podían establecer el verdadero costo de una empresa comprando a otra.
Combinación de intereses versus método de precio de compra
- La mancomunación de intereses se aplica principalmente cuando el proceso de combinación de negocios tiene la naturaleza de una fusión. Sin embargo, si el proceso es en forma de compra, se utiliza el método del precio de compra.
- Al agrupar los intereses, el balance general presenta los activos y pasivos a sus valores contables. Sin embargo, el enfoque del precio de compra registra los valores justos de mercado de los activos y pasivos.
- En la combinación de intereses, se combinan los activos y pasivos de los dos negocios. Sin embargo, con el enfoque del precio de compra, solo se anotan los activos y pasivos de la adquirente.
Resumen
La combinación de intereses es un método de contabilidad en el que los activos, pasivos y reservas de dos entidades comerciales que se combinan se suman y luego se registran a sus valores históricos. Se diferencia de la técnica del precio de compra, en la que los activos y pasivos de la empresa cedente se registran a sus valores de mercado. La mancomunación de intereses se emplea a menudo en fusiones, mientras que el método de compra se utiliza en el caso de adquisiciones.
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