Los algoritmos (Algos) son un conjunto de instrucciones que se introducen para realizar una tarea específica. Se introducen algoritmos para automatizar el comercio y generar ganancias. Beneficio bruto El beneficio bruto es el beneficio directo que queda después de deducir el costo de los bienes vendidos, o "costo de ventas", de los ingresos por ventas. Se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto y es la cifra de beneficio inicial que figura en el estado de resultados de una empresa. La ganancia bruta se calcula antes de la ganancia operativa o la ganancia neta. a una frecuencia imposible para un comerciante humano. El proceso se conoce como comercio algorítmico y establece reglas basadas en precios, cantidad, tiempo y otros modelos matemáticos. Otras variaciones del comercio algorítmico incluyen el comercio automatizado y el comercio de caja negra.
El comercio algorítmico descarta el impacto humano (emocional) en las actividades comerciales. El uso de algoritmos sofisticados es común entre los inversores institucionales como los bancos de inversión Jerarquía típica de los bancos de inversión Los bancos de inversión tienen una jerarquía rígida y estricta que es comparable a una organización militar, donde cada rango significa mucho y conlleva beneficios específicos y significativos a medida que avanza . La jerarquía típica de los bancos de inversión (analista, asociado, vicepresidente, director, director gerente) es común a casi todos los bancos de inversión, fondos de pensiones y fondos de cobertura Estrategias de fondos de cobertura Un fondo de cobertura es un fondo de inversión creado por personas acreditadas e inversores institucionales para el con el propósito de maximizar los rendimientos y reducir o eliminar el riesgo, independientemente de la escalada o caída del mercado.Las estrategias de fondos de cobertura se emplean a través de asociaciones de inversión privada entre un administrador de fondos e inversores debido a los grandes volúmenes de acciones que negocian a diario. Esto les permite obtener el mejor precio posible a costos mínimos y sin afectar significativamente el precio de las acciones.
Estrategias para el comercio algorítmico
Cualquier buena estrategia para el comercio de algoritmos debe tener como objetivo mejorar los ingresos comerciales. Principio de reconocimiento de ingresos El principio de reconocimiento de ingresos dicta el proceso y el momento en que los ingresos se registran y reconocen como un elemento en los estados financieros de una empresa. En teoría, hay varios momentos en los que las empresas podrían reconocer los ingresos. y reducir los costos de negociación Las guías de autoestudio de Knowledge Finance son una excelente manera de mejorar el conocimiento técnico de finanzas, contabilidad, modelos financieros, valoración, comercio, economía y más. . Las estrategias más populares son el arbitraje, el reequilibrio de fondos indexados, la reversión a la media y la sincronización del mercado. Otras estrategias son el scalping, la reducción de costos de transacción y el comercio de pares.
Reequilibrio de fondos indexados
Las carteras de fondos indexados de fondos mutuos, como cuentas de jubilación individuales y fondos de pensiones, se ajustan periódicamente para reflejar los nuevos precios de los activos subyacentes del fondo. El "reequilibrio" crea oportunidades para los traders algorítmicos que capitalizan las operaciones esperadas en función del número de acciones. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. en el fondo indexado. Las operaciones se realizan mediante sistemas de negociación algorítmica para permitir mejores precios, bajos costos y resultados oportunos.
Algos y arbitraje
El arbitraje es la práctica de aprovechar pequeñas discrepancias ocasionales de precios de mercado que surgen en el precio de mercado de un valor que se negocia en dos bolsas diferentes. Comprar una acción de doble cotización con un descuento en el mercado A y venderla con una prima en el mercado B ofrece una oportunidad de arbitraje libre de riesgo para obtener ganancias. La práctica se puede aplicar al negociar los contratos de futuros del S&P 500 y las acciones del S&P 500, ya que es común que surjan ligeras diferencias de precio entre el precio de futuros y el precio total de las acciones subyacentes reales. Cuando ocurre, los valores negociados en NASDAQ y NYSE se adelantan o se quedan atrás de los futuros de S&P negociados en el mercado CME, creando una oportunidad para el arbitraje.
Para que se produzca el arbitraje, debe cumplir tres condiciones. Primero, los mismos activos Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave no debe negociarse al mismo precio en todos los mercados. En segundo lugar, dos activos con los mismos flujos de efectivo Flujo de efectivo libre sin apalancamiento El flujo de efectivo libre sin apalancamiento es una cifra teórica de flujo de efectivo para una empresa, asumiendo que la empresa está completamente libre de deudas y sin gastos por intereses. no debería negociarse al mismo precio. Por último, un activo con un precio conocido en el futuro no debería negociarse hoy al precio futuro, descontado a la tasa de interés libre de riesgo. El arbitraje solo es posible con valores Valores públicos Los valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado.Los valores se basan en acciones o en deuda. y comercio electrónico de productos financieros. Además, las transacciones deben ocurrir simultáneamente para minimizar la exposición al riesgo de mercado Prima de riesgo de mercado La prima de riesgo de mercado es el rendimiento adicional que un inversionista espera de tener una cartera de mercado riesgosa en lugar de activos libres de riesgo. o la probabilidad de que el precio de un mercado cambie antes de que se completen ambas transacciones.o la probabilidad de que el precio de un mercado cambie antes de que se completen ambas transacciones.o la probabilidad de que el precio de un mercado cambie antes de que se completen ambas transacciones.
Reversión media
La reversión a la media es un método matemático utilizado en la inversión de acciones y calcula el promedio de los precios altos y bajos temporales de una acción. Implica identificar el rango de negociación de una acción y calcular su precio medio mediante técnicas analíticas. Cuando el precio actual del mercado está por detrás del precio promedio, la acción se considera atractiva, con la esperanza de que el precio aumente. Por otro lado, cuando los precios actuales del mercado superan el precio promedio, la acción se considera indeseable, ya que los inversores esperan que el precio caiga, volviendo al precio promedio. La desviación estándar de los precios recientes de las acciones se utiliza a menudo como indicador de compra o venta. Operar en torno a la reversión a la media es un uso común de los algoritmos.
La sincronización del mercado
Las estrategias que están diseñadas para generar alfa se consideran estrategias de sincronización de mercado y utilizan un método que incluye pruebas en vivo, backtesting y pruebas de avance. El backtesting es la primera etapa de la sincronización del mercado e implica la simulación de operaciones hipotéticas a través de un período de datos en la muestra. El siguiente paso es realizar la optimización para obtener los resultados más óptimos. La segunda etapa de la sincronización del mercado es la prueba anticipada, e implica ejecutar los algoritmos a través de datos de muestra para garantizar que se desempeñe dentro de las expectativas probadas. La última etapa es la prueba en vivo, y requiere que un desarrollador compare las operaciones en vivo con los modelos probados hacia atrás y hacia adelante.
Beneficios del comercio algorítmico
Hay varias ventajas de permitir que una computadora monitoree y ejecute las operaciones en vivo. Uno de los beneficios del comercio de algoritmos es la capacidad de minimizar las emociones durante todo el proceso de negociación, ya que las operaciones se limitan a un conjunto de instrucciones predefinidas. El comercio humano es susceptible a emociones como el miedo y la codicia que pueden conducir a una mala toma de decisiones. A través del comercio automatizado, a los operadores les resulta fácil ceñirse al plan. La automatización del proceso también ayuda a frenar el sobrecomercio en el que algunos comerciantes pueden comprar y vender en cada oportunidad que tienen, y reduce las posibilidades de errores inducidos por humanos.
El comercio con algoritmos (Algos) también ayuda a lograr la coherencia. El mayor desafío en el proceso de negociación es planificar la negociación y negociar el plan. Es probable que el incumplimiento de todas las reglas altere negativamente cualquier posibilidad que tenga un comerciante, incluso si el plan comercial tiene el potencial de ser rentable. Aunque las pérdidas son parte del comercio, los comerciantes humanos pueden desanimarse después de incurrir en dos o más pérdidas consecutivas y no pasar a la siguiente operación. Al caer en la mitad del proceso, el comerciante destruye cualquier posibilidad de ganar en otras rondas de negociación. El comercio automatizado ayuda a lograr consistencia, operar de acuerdo con el plan y aumentar las posibilidades de ganar.
En el comercio, cada segundo cuenta y la velocidad del comercio algorítmico lo convierte en una opción favorable para invertir. Las computadoras responden de inmediato a las condiciones cambiantes del mercado y pueden ayudar a generar pedidos tan pronto como se cumplan los criterios, mucho más rápido de lo que cualquier persona puede reconocer un cambio en el mercado e ingresar manualmente órdenes de negociación. Además, salir o entrar demasiado temprano o tarde puede marcar una gran diferencia en las operaciones del día y la automatización del proceso ayuda a curar los errores propensos a las personas.
Desventajas del comercio algorítmico
Al igual que otros procesos mecánicos, el comercio algorítmico es un proceso sofisticado y propenso a fallas. Los problemas de conectividad a Internet, las pérdidas de energía y las fallas de la computadora pueden resultar en pedidos erróneos, pedidos duplicados e incluso pedidos faltantes que podrían no enviarse al mercado. Además, podría haber una diferencia entre las operaciones generadas por la estrategia comercial y los resultados reales de los sistemas comerciales automatizados. Los sistemas de comercio automatizados deben supervisarse en todo momento para evitar fallas mecánicas.
Los comerciantes que utilizan técnicas de backtesting para optimizar sus sistemas pueden crear sistemas que se vean bien en papel pero que no funcionen en un mercado real. El problema puede ocurrir debido a una optimización excesiva, donde los comerciantes crean un ajuste de curva excesivo que produce un plan comercial que se ajusta cuidadosamente al comportamiento anterior del precio del mercado, pero que no es confiable en los mercados actuales. Algunos comerciantes asumen que un plan comercial debe tener operaciones rentables al 100 por ciento, sin dejar espacio para las reducciones.
Fondo de cobertura de Bridgewater
Bridgewater Associates es el fondo de cobertura más grande del mundo, con más de $ 160 mil millones en activos bajo administración. Desde un comienzo humilde, el fundador Ray Dalio acumuló una fortuna considerable, pero luego casi liquida la empresa después de predecir erróneamente una recesión del mercado en 1982. En cambio, la economía tomó el camino opuesto para una recuperación fuertemente alcista. Este fracaso, sin embargo, obligó a Ray Dalio a reevaluar su pensamiento. A partir de estos eventos, finalmente desarrolló la estrategia del fondo Pure Alpha, que es en gran medida un fondo de algoritmos y es uno de los principales contribuyentes al éxito de Bridgewater. De hecho, esta estrategia ha funcionado con tanto éxito que Dalio ahora está hablando de desarrollar un programa de IA (inteligencia artificial) para ejecutar la empresa basándose puramente en las metodologías algorítmicas empleadas por Pure Alpha.
Obtenga más información sobre los algoritmos y el comercio:
- Piso de negociación Piso de negociación Un piso de negociación se refiere a un piso literal en un edificio donde los comerciantes de acciones, renta fija, futuros, opciones, materias primas o divisas compran y venden valores. Los comerciantes compran y venden valores en nombre de los clientes o en nombre de la empresa financiera que los emplea.
- Tiempo de la orden comercial - Tiempo de la orden comercial comercial - El tiempo de la orden comercial comercial se refiere a la vida útil de una orden comercial específica. Los tipos más comunes de sincronización de órdenes comerciales son órdenes de mercado, órdenes GTC y órdenes de completar o eliminar.
- Órdenes comerciales - Órdenes comerciales comerciales - Las órdenes comerciales comerciales se refieren a los diferentes tipos de órdenes que se pueden colocar en las bolsas comerciales de activos financieros como acciones o contratos de futuros.
- Mecanismos de negociación: mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son mecanismos de negociación basados en cotizaciones y mecanismos de negociación basados en órdenes.
