¿Qué es la tasa de rotación de efectivo (CTR)?

El índice de rotación de efectivo (CTR) es un índice de eficiencia que muestra el número de veces que se entrega efectivo en un período contable Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por los gobiernos y empresas con fines contables para formular informes financieros anuales. Un año fiscal (FY) no necesariamente sigue al año calendario. Puede ser un período como del 1 de octubre de 2009 al 30 de septiembre de 2010.. El índice de rotación de efectivo funciona de manera más eficaz para las empresas que no ofrecen ventas a crédito.

Fórmula para la tasa de rotación de efectivo

La fórmula para calcular el índice de rotación de efectivo es la siguiente:

Ratio de rotación de efectivo

Dónde:

  • Los ingresos son los ingresos de una empresa y se pueden encontrar en el estado de resultados.
  • El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos en el balance de una empresa.

Generalmente, partidas tomadas del balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio se debe promediar. Por lo tanto, el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser un monto promedio del último período contable y del período contable actual.

Sumario rápido:

  • El índice de rotación de efectivo es un índice de eficiencia que revela el número de veces que se entrega efectivo en un período contable.
  • El índice de rotación de efectivo se calcula como los ingresos divididos por el efectivo y los equivalentes de efectivo.
  • El índice de rotación de caja es ideal para empresas que no ofrecen ventas a crédito.

Ejemplo de la tasa de rotación de efectivo

Actualmente es 2014: John es propietario de un negocio que busca obtener una mejor comprensión de la gestión de efectivo de su empresa en una base de tendencias (2013-2014) mediante el uso del índice de rotación de efectivo. El siguiente es un balance parcial y un estado de resultados de la empresa:

Balance parcial

Estado de resultados

El índice de rotación de efectivo de la compañía en 2013 se calcula como $ 118,086 / (($ 150,000 + $ 181,210) / 2) = 0.71x .

El índice de rotación de efectivo de la compañía en 2014 se calcula como $ 131,345 / (($ 181,210 + $ 183,715) / 2) = 0.72x .

De 2013 a 2014, el índice de rotación de caja de la empresa mejoró ligeramente. Por lo tanto, la administración de efectivo de la compañía mejoró marginalmente año tras año.

Interpretación del índice de rotación de efectivo

El índice de rotación de efectivo indica cuántas veces una empresa pasó por su saldo de efectivo durante un período contable y la eficiencia del efectivo de una empresa en la generación de ingresos. Además, los contadores suelen utilizar el índice de rotación de efectivo. Guía de sueldos contables En esta guía de sueldos contables, le damos las cifras de compensación del punto medio para los empleados tanto en contabilidad pública como privada. Los contadores son responsables de examinar los estados financieros para garantizar la precisión y el cumplimiento de las leyes y regulaciones existentes, manejando tareas relacionadas con los impuestos, como el cálculo para fines presupuestarios.

Es deseable una tasa de rotación de efectivo más alta, ya que indica una mayor frecuencia de reposición de efectivo a través de los ingresos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no existe un número de razón de rotación de efectivo ideal. Al igual que con otras proporciones, debe compararse con competidores y puntos de referencia de la industria.

Días de reposición de efectivo

Extender el índice de rotación de efectivo dividiendo 365 por el CTR proporciona la cantidad de días, en promedio, que le toma a una empresa reponer su saldo de efectivo. Esta fórmula es la siguiente:

Días de reabastecimiento de efectivo - Fórmula

Por ejemplo, si una empresa informa un índice de rotación de efectivo de 2, los días que demora la reposición de efectivo serían 365/2 = 183 .

Inconvenientes de la tasa de rotación de efectivo

El principal inconveniente del índice de rotación de efectivo es que no tiene en cuenta las ventas a crédito. Ventas a crédito Las ventas a crédito se refieren a una venta en la que el monto adeudado se pagará en una fecha posterior. En otras palabras, las ventas a crédito son compras realizadas por clientes que no realizan el pago total, en efectivo, en el momento de la compra. , que son ventas realizadas por clientes en las que se retrasa el pago. El índice de rotación de efectivo es más apropiado para empresas que no ofrecen ventas a crédito. El uso de la tasa de rotación de efectivo para las empresas que ofrecen ventas a crédito sesga el CTR al hacerlo más grande de lo que realmente es.

Además, la acumulación de efectivo para adquisiciones futuras sesga el índice de rotación de efectivo a la baja. El CTR se utiliza mejor si el saldo de efectivo de la empresa año tras año no presenta cambios significativos.

Recursos adicionales

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