Un Comité de Activos y Pasivos (ALCO) se refiere a comités que consisten en empleados gerenciales de alto nivel que administran los riesgos asociados con los activos y pasivos de la empresa. Los ALCO generalmente se encuentran en compañías que prestan dinero, como las cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que pertenece y es gobernada por sus miembros. Las cooperativas de crédito brindan a sus miembros una variedad de servicios financieros, que incluyen préstamos y cuentas corrientes y de ahorro. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo brindar servicios financieros, compañías hipotecarias y bancos de alta calidad.
Los comités de activos y pasivos son importantes para fomentar la comunicación y plantear problemas relacionados con el riesgo, la liquidez Liquidez En los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por el valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos no líquidos se negocian con un descuento. y posibles fluctuaciones de las tasas de interés que pueden afectar las ganancias y amenazar la rentabilidad.
El Comité de Activos y Pasivos en el Trabajo
En los bancos, el comité de activos y pasivos administra los activos y pasivos de la institución financiera. El comité busca encontrar desajustes o posibles trampas que puedan amenazar la seguridad de los activos depositados y la credibilidad de la institución.
En los EE. UU., El ALCO en un banco generalmente consta de siete miembros que pueden votar sobre asuntos importantes relacionados con el riesgo que involucra los activos y pasivos del banco hasta por un año. El presidente del ALCO suele ser designado por el comité ejecutivo de un banco.
El comité se reúne al menos una vez cada dos semanas, con reuniones adicionales en momentos de preocupación o crisis. Para aprobar cualquier resolución, en general, la mayoría de los ALCO emplean una disposición de tipo de reglas de mayoría, que requiere más del 50% de votos a favor de una resolución para aprobar.
Los deberes y responsabilidades del ALCO
La lista completa de deberes y responsabilidades de un ALCO varía de una institución a otra. Sin embargo, a continuación se puede encontrar una descripción general enumerada:
1. Diversificación de riesgos y requisitos de capital Acuerdos de Basilea Los Acuerdos de Basilea se refieren a un conjunto de regulaciones de supervisión bancaria establecidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). Fueron desarrollados sobre
2. Política de gestión de liquidez en la institución financiera
3. Política amplia y específica sobre requisitos de los mercados de capitales
4. Rendimiento y tamaño de la política comercial del banco, incluida la diversificación entre el tipo de instrumentos y la moneda
5. Política de tipos de interés y liquidez
6. Política de suficiencia de capital y riesgo
7. Indicadores de desempeño comparativos
Enfoques de gestión de riesgos y el ALCO
Un ALCO puede ser parte de una gestión de riesgos más amplia e integral. Gestión de riesgos La gestión de riesgos abarca la identificación, el análisis y la respuesta a los factores de riesgo que forman parte de la vida de una empresa. Suele realizarse con enfoque hacia la gestión financiera. Al establecer los comités de supervisión adecuados, un ALCO puede proporcionar un enfoque basado en la gestión de riesgos para garantizar que la actividad financiera proporcione longevidad y una diversificación adecuada.
Junto con otros comités de liderazgo, el ALCO puede brindar una voz seria a las partes que desean arriesgar innecesariamente los activos del banco. El comité puede ayudar a asesorar sobre una estrategia de cobertura que puede ayudar a mitigar los riesgos al tiempo que garantiza la rentabilidad y la competitividad a largo plazo en el mercado.
Poniéndolo todo junto: el ALCO como inversor
Ser un inversor prudente significa invertir en empresas que sean proactivas para proteger la rentabilidad a largo plazo de su negocio. A la hora de elegir dónde invertir su dinero, investigar qué empresas poseen un ALCO adecuado y fuerte puede ser un factor determinante a la hora de decidir si la empresa protegerá sus activos y le ayudará a ver un rendimiento adecuado de la inversión, o lo pondrá en riesgo de perder. tu inversión.
Comprender quién está abordando adecuadamente los riesgos que se corren con sus acciones puede ayudarlo a tomar decisiones financieras y administrar su cartera personal. Un ALCO fuerte y competente beneficia positivamente a todos los actores del sistema financiero.
En resumen: el resumen de ALCO
Los Comités de Activos y Pasivos (ALCO) ayudan a asesorar sobre la gestión de riesgos y activos dentro de los diferentes tipos de instituciones financieras. Los ALCO buscan encontrar desajustes o posibles dificultades que puedan amenazar la rentabilidad y la solvencia de la institución en su conjunto.
El comité desempeña un papel fundamental a la hora de fomentar la comunicación y plantear cuestiones relacionadas con el riesgo, la liquidez y las posibles fluctuaciones de las tasas de interés.
Los ALCO pueden ayudar a los inversores a abordar adecuadamente los riesgos que se asumen con su institución financiera y a determinar su cartera de inversiones.
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