¿Qué es el Spread Trading?

El spread trading, también conocido como trading de valor relativo, es un método de trading que implica que un inversor compre simultáneamente un valor y venda uno relacionado. Los valores que se compran y venden, a menudo denominados "piernas", se ejecutan normalmente con contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. u opciones, aunque hay otros valores que se pueden utilizar.

Spread Trading

Resumen:

  • La negociación de margen, también conocida como negociación de valor relativo, es la compra y venta simultánea de valores relacionados como una unidad, diseñada para beneficiarse de un cambio en el diferencial (diferencia de precio) entre los dos valores.
  • El objetivo principal de los inversores es utilizar el diferencial en sí mismo como una forma de generar ganancias cuando el diferencial se amplía o se estrecha.
  • Hay una variedad de tipos de extensiones y extensiones con nombres; los tipos más comunes de diferenciales son los diferenciales de opciones y los diferenciales entre productos básicos.

Estrategia y propósito del spread trading

La estrategia de la negociación de márgenes consiste en ofrecer al inversor una posición neta con un valor (o margen) que depende de la diferencia de precio entre los valores que se venden. En la mayoría de los casos, las piernas no se negocian de forma independiente, sino que se negocian como una unidad en las bolsas de futuros.

El objetivo de los inversores es obtener beneficios del diferencial a medida que se ensancha o se estrecha. Con el comercio de diferenciales, los inversores generalmente no buscan beneficiarse de los movimientos directos de precios de las propias piernas. Los diferenciales, debido a que se ejecutan como una unidad, se compran o se venden. Depende de las necesidades del inversor si cree que se beneficiará de un diferencial más amplio o más estrecho.

Dos tipos comunes de diferenciales

Hay varios tipos de diferenciales; sin embargo, los dos más comunes son los diferenciales entre productos básicos y los diferenciales de opciones.

1. Diferencial entre productos básicos

El diferencial entre productos básicos se crea cuando un inversor compra y vende productos que son decididamente diferentes, pero también relacionados. Existe una relación económica entre los productos básicos. Por ejemplo:

  • Un aplastamiento es la relación entre la soja y sus subproductos, lo que refleja la importancia de procesar la soja en aceite o harina.
  • La propagación de una chispa es una relación entre la electricidad y el gas natural; hay muchas centrales eléctricas que requieren gas como combustible.
  • Una propagación de grietas Propagación de grietas La propagación de grietas se refiere a la diferencia de precio entre un barril de petróleo crudo y sus subproductos, como gasolina, combustible para calefacción, combustible para aviones, queroseno, base de asfalto, combustible diesel y fueloil. El negocio de refinar el petróleo crudo en varios componentes siempre ha sido volátil desde el punto de vista de los ingresos. es una relación entre el petróleo y sus subproductos, con el diferencial mostrando el valor inherente de refinar el petróleo crudo en gas.

2. Diferencial de opciones

Otro margen común es el margen de opciones. Los diferenciales de opciones se crean con diferentes contratos de opciones como piernas. Ambos contratos deben pertenecer al mismo valor o producto.

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  • Opciones: Calls y Puts Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (strike precio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones estadounidenses se pueden ejercer en cualquier momento
  • Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
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