El coeficiente de reserva, también conocido como coeficiente de reserva bancaria, requisito de reserva bancaria o coeficiente de reserva de efectivo, es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener en reserva como efectivo. El banco central es la institución que determina la cantidad requerida de coeficiente de reserva. La reserva de un banco generalmente consiste en dinero que tiene y se mantiene en su bóveda. Los bancos también mantienen efectivo en su cuenta en el banco central.
Desglose del ratio de reserva
Generalmente, el coeficiente de reserva se utiliza en la planificación de la política monetaria para regular la cantidad de efectivo que los bancos pueden convertir en préstamos. Además, las autoridades monetarias centrales utilizan el índice para proteger a los bancos de una disminución repentina de la liquidez, que puede resultar en una crisis financiera Crisis financiera mundial 2008-2009 La crisis financiera mundial de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó desde 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a personas e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se vieron profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates.
Aunque algunos países como Australia y el Reino Unido no tienen ratios de reservas, otros, como Líbano y Brasil, tienen un ratio de reservas del 30% y 20%, respectivamente. Las cifras son importantes porque aseguran que cada país pueda regular y proteger su economía.
Impacto del coeficiente de reserva en bonos y acciones
Una tasa de interés más alta perjudica a los propietarios de bonos, ya que las tasas de interés tienen una relación inversa con el valor de los bonos. El mercado de valores también tiende a comportarse negativamente cuando las tasas de interés suben, ya que a las empresas les resulta más caro adquirir el nivel de financiación deseado. En consecuencia, aumentar el requisito de reserva perjudica a los bonos y las acciones. Un índice más alto aparece cuando la economía experimenta inflación, mientras que se experimenta un índice más bajo durante una deflación. Deflación La deflación es una disminución en el nivel general de precios de bienes y servicios. Dicho de otra manera, la deflación es inflación negativa. Cuando ocurre, el valor de la moneda crece con el tiempo. Por lo tanto, se pueden comprar más bienes y servicios por la misma cantidad de dinero. .
En particular, los bancos tienen dificultades cuando el banco central ajusta al alza el coeficiente de reserva porque hay un límite a la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar y, por lo tanto, a la cantidad de intereses que pueden ganar. Lo contrario ocurre cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas. Los bancos tienen más dinero para prestar y se generan más intereses.
En ciertos países, se paga una cierta cantidad de dinero a los bancos como intereses sobre sus reservas. La práctica suele ser beneficiosa para los bancos, pero depende de las tasas vigentes. Por ejemplo, la Reserva Federal de los Estados Unidos La Reserva Federal (La Reserva Federal) La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera detrás de la economía de libre mercado más grande del mundo. paga alrededor del 0,5% sobre los coeficientes de reserva como compensación a los bancos por la pérdida de ingresos cuando se aumenta el requisito de reserva.
Consideraciones para inversores
Los inversores internacionales deben vigilar de cerca los coeficientes de reserva, especialmente en los mercados que dependen de los requisitos de reserva para administrar las políticas monetarias. En muchos casos, los accionistas pueden saber cuándo se producirán variaciones en los coeficientes de reservas al examinar los patrones macroeconómicos.
Un país cuya inflación está aumentando típicamente experimentará un aumento en su índice de reservas. Un inversor puede cubrir estos riesgos invirtiendo en múltiples regiones y países. Un inversor también puede trasladar sus inversiones a áreas que no estén influenciadas por cambios en la proporción.
Impacto en la política monetaria
La mayoría de los bancos centrales, como el Banco de Inglaterra, el Banco de Inglaterra El Banco de Inglaterra (BoE) es el banco central del Reino Unido y un modelo sobre el que se basan la mayoría de los bancos centrales de todo el mundo. Desde su creación en 1694, el banco ha pasado de ser un banco privado que prestaba dinero al gobierno, a ser el banco central oficial del Reino Unido. , el Sistema de la Reserva Federal de EE. UU. y el Banco Central Europeo Banco Central Europeo El Banco Central Europeo (BCE) es una de las siete instituciones de la UE y el banco central de toda la zona euro. Es uno de los bancos centrales más importantes del mundo y supervisa a más de 120 bancos centrales y comerciales en los estados miembros. , tienden a no cambiar las tasas de reserva con frecuencia porque pueden causar problemas de liquidez. En lugar,utilizan operaciones de mercado abierto como la flexibilización cuantitativa.
Por ejemplo, el índice de reservas en los EE. UU. Está limitado al 10% para depósitos y al 0% para depósitos a plazo que abarcan muchos años. Las cifras son discutidas y establecidas por una junta de gobernadores. Al igual que los depósitos a plazo, las cuentas de ahorro no se ven afectadas por los requisitos de reserva.
El aumento del porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener en forma de caja fuerte provoca una disminución en la cantidad de préstamos que pueden hacer. Si bien la efectividad de los requisitos de reserva como herramienta de política es muy discutible, hay pocas dudas de que influye en el mercado monetario. Su uso se está volviendo menos relevante en países como EE. UU., Donde los reguladores prefieren la flexibilización cuantitativa.
Más recursos
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- Reservas en moneda extranjera Reservas en moneda extranjera Las reservas en moneda extranjera se refieren a los activos extranjeros en poder del banco central de un país. Los activos externos comprenden activos que no están denominados en la moneda nacional del país. Por ejemplo, los bonos del gobierno de EE. UU. En poder del Banco de Japón son activos extranjeros para Japón.
- Efectivo restringido Efectivo restringido El efectivo restringido se refiere al efectivo que una empresa retiene por razones específicas y, por lo tanto, no está disponible para uso comercial ordinario inmediato. Se puede contrastar con el efectivo sin restricciones, que se refiere al efectivo que se puede utilizar para cualquier propósito.
- Estado de flujos de efectivo Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo (también conocido como estado de flujo de efectivo) es uno de los tres estados financieros clave que informan el efectivo generado y gastado durante un período de tiempo específico (por ejemplo, un mes, trimestre o año). El estado de flujos de efectivo actúa como un puente entre el estado de resultados y el balance.
- Flexibilización cuantitativa Flexibilización cuantitativa La flexibilización cuantitativa (QE) es una política monetaria de impresión de dinero, implementada por el Banco Central para dinamizar la economía. El Banco Central crea
