¿Qué es Microcap?

El término “microcap”, también conocido como microcap, se usa generalmente para empresas con una capitalización de mercado baja, que generalmente oscila entre $ 50 millones y $ 300 millones. La capitalización de mercado es el producto del precio de las acciones de una empresa y sus acciones en circulación Acciones en circulación Las acciones en circulación representan el número de acciones de una empresa que se negocian en el mercado secundario y, por lo tanto, están disponibles para los inversores. Las acciones en circulación incluyen todas las acciones restringidas en poder de los ejecutivos y personas con información privilegiada de la compañía (empleados senior), así como la porción de capital propiedad de inversionistas institucionales, y cambia diariamente.

Microcap

Las acciones de microcap pueden ser empresas recientemente cotizadas con muy pocas regulaciones o empresas más pequeñas con un potencial significativo para convertirse en acciones de gran capitalización en el futuro. Si bien la categorización de las acciones por capitalización de mercado puede variar entre los diferentes participantes del mercado, las acciones generalmente se clasifican según las siguientes categorías:

Resumen

  • Microcap es un término general que se utiliza para definir acciones con una capitalización de mercado de entre 50 millones y 300 millones de dólares.
  • Las acciones de microcap usualmente se negocian sin receta, con poca información disponible públicamente, y es más riesgoso invertir en ellas que las acciones de gran capitalización.
  • Los inversores deben tener cuidado al invertir en acciones de micro capitalización y solo deben invertir después de realizar una diligencia debida exhaustiva sobre las acciones en las que desean invertir.

Tabla de clasificación según capitalización bursátil

ClasificaciónRango de capitalización de mercado
Capa largaMás de $ 10 mil millones
Mediana capitalización$ 2 mil millones a $ 10 mil millones
Pequeña tapa$ 300 millones a $ 2 mil millones
Micro-tapón$ 50 millones a $ 300 millones
Nano-tapaMenos de $ 50 millones

Características de las existencias Microcap

1. Falta de información pública

La mayor diferencia entre las acciones de micro capitalización y las acciones con mayor capitalización de mercado es la precisión de la información disponible públicamente sobre la empresa. La mayoría de las grandes empresas públicas presentan sus informes ante el regulador nacional Securities and Exchange Commission (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., O SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. Que es responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones, a las que cualquier inversor puede acceder fácilmente en el sitio web del regulador. Además, las acciones de gran capitalización son investigadas y escritas regularmente por analistas de acciones, y el precio de sus acciones está fácilmente disponible en Internet.

Sin embargo, rara vez se encuentra públicamente información similar para las acciones de microcaps. Muchas de las empresas de micro capitalización no presentan sus informes a sus respectivos reguladores, lo que dificulta que los inversores obtengan información relevante.

2. Alto riesgo

Invertir en acciones, en general, implica una cierta cantidad de riesgo. Sin embargo, las acciones de micro capitalización conllevan un riesgo mayor que las acciones de gran capitalización. Muchas de las empresas de micro capitalización son nuevas y no tienen información histórica. Es posible que algunos no tengan ingresos significativos porque sus productos están en desarrollo o aún no se han lanzado al mercado.

Se caracterizan por bajos volúmenes de negociación, lo que dificulta a un inversor vender su inversión cuando quiere hacerlo. Debido a los bajos volúmenes de negociación, cualquier venta masiva tendrá un impacto significativo en el precio de las acciones. Las empresas también son propensas al fraude y al gobierno corporativo Gobierno corporativo El gobierno corporativo es algo completamente diferente de las actividades de gestión operativa diaria que realizan los ejecutivos de una empresa. Es un sistema de problemas.

3. No hay normas mínimas de inclusión en la lista

Toda empresa que tenga la intención de cotizar sus acciones en la bolsa debe cumplir con los estándares mínimos de cotización establecidos por la bolsa. Los requisitos pueden variar desde tener un cierto valor mínimo de activos hasta un número mínimo de accionistas.

Las existencias de microcaps no necesitan cumplir con dichos requisitos de cotización. Sin embargo, en ocasiones, las empresas cuyos valores cotizan en el mercado OTC pueden necesitar cumplir los criterios mínimos impuestos por el sistema de negociación.

4. Negociado sin receta

Las acciones de micro capitalización carecen de los requisitos de liquidez y cotización de las acciones de gran capitalización; por lo tanto, muchos se negocian en el mercado de valores extrabursátiles (OTC). un regulador de cambio. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. mercado. Over-the-counter significa que las acciones no se negocian en la bolsa, sino que se negocian directamente entre el corredor y el distribuidor o en sistemas OTC.

5. Recompensas potencialmente altas

La compensación con la inversión en microcaps es que, con un riesgo más alto, existe la posibilidad de obtener recompensas más altas si la empresa se convierte en un multibolsador. Encontrar tales empacadores múltiples requiere un proceso de debida diligencia por parte del inversionista. Casi todas las acciones de gran capitalización comenzaron hoy su andadura como una pequeña empresa.

Un inversor debe comprender las finanzas de la empresa, su estrategia comercial y su potencial futuro, y solo entonces decidir invertir en la empresa. Una vez que se completa la diligencia debida, el inversor debe ser paciente con la inversión, ya que el precio de las acciones de las empresas más pequeñas es muy volátil y sensible a los sentimientos del mercado.

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  • Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
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