¿Qué es una garantía cruzada?

Una garantía cruzada se refiere a un acuerdo entre dos o más empresas relacionadas para proporcionar una garantía de las obligaciones de la otra. Esta garantía se otorga comúnmente entre empresas que cotizan en el mismo grupo o entre una empresa matriz y sus filiales. Una garantía cruzada protege a la empresa que incurrió en un pasivo (como un préstamo Préstamo puente Un préstamo puente es una forma de financiamiento a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener un financiamiento permanente. todavía no está disponible Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía para evitar perder sus activos si incumple sus obligaciones.

Garantía cruzada

Si una empresa de un grupo de empresas pide prestado un préstamo a un banco y las otras empresas relacionadas proporcionan la garantía cruzada, el prestamista recibe la seguridad de que el préstamo será reembolsado. Si el prestatario no realiza los pagos de capital e intereses Gastos por intereses Los gastos por intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. Los intereses se encuentran en el estado de resultados, pero también se pueden calcular a través del programa de deuda. El cronograma debe describir todas las principales deudas que una empresa tiene en su balance general y calcular el interés multiplicando el tiempo, el prestamista puede requerir que los garantes paguen el préstamo en nombre del prestatario.

Cómo funciona una garantía cruzada

En un acuerdo de garantía cruzada, el otorgante de la garantía se denomina "garante", mientras que la persona o entidad a quien se otorga la garantía se denomina "obligante" o "acreedor". La persona o entidad cuyo pago está garantizado por la garantía se denomina "principal" o "deudor". Para una empresa pública Empresa privada vs empresa pública La principal diferencia entre una empresa privada y una empresa pública es que las acciones de una empresa pública se negocian en una bolsa de valores, mientras que las acciones de una empresa privada no. , se puede solicitar a los accionistas que aprueben una garantía cruzada antes de que entre en vigor.

Una de las formas en que funciona una garantía cruzada es cuando una matriz y su subsidiaria Subsidiaria Una subsidiaria (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o está parcialmente controlada por otra empresa, denominada matriz o empresa controladora. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones en poder de la empresa matriz, y esa participación en la propiedad debe ser al menos del 51%. garantizar las obligaciones financieras de cada uno. La empresa matriz se compromete a pagar a los prestamistas si la subsidiaria no realiza los pagos acordados de acuerdo con su acuerdo con un prestamista. A veces, el garante puede optar por garantizar solo una parte del préstamo.

Además, cuando el préstamo es demasiado grande para que una empresa lo garantice, varias empresas relacionadas pueden ofrecer cubrir una parte prorrateada del préstamo total. Si el deudor no puede hacer los reembolsos acordados, cada uno de los garantes será responsable de cumplir con el reembolso del préstamo.

Acuerdo de garantía

Un contrato de garantía es un contrato en virtud del cual un garante se compromete a asumir la responsabilidad de las obligaciones financieras de otra entidad en caso de que dicha entidad no pueda cumplir con las obligaciones en el momento acordado. El acuerdo también describe las áreas específicas que el garante se compromete a proporcionar la garantía, en caso de que no garantice la totalidad del préstamo.

El acuerdo de garantía le da al prestamista una ventaja en la transacción y el acuerdo puede ejecutarse en un tribunal de justicia. En esencia, el tribunal puede ver el acuerdo de garantía como una fianza de indemnización que compensa al obligante por cualquier pérdida resultante de la falta de pago periódico por parte del principal como se requiere. Por tanto, el contrato de garantía sirve como una forma adicional de garantía.

Requisitos de divulgación para garantías cruzadas

De acuerdo con la Interpretación 45 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), los garantes de las obligaciones financieras están obligados a revelar y registrar tales promesas. El garante está obligado a registrar el valor razonable de la garantía como un pasivo en sus libros de cuentas. La entrada debe realizarse al inicio del período en que la empresa otorgó la garantía a otra. Sin embargo, la Interpretación 45 exime a ciertos tipos de compañías, como las compañías de arrendamiento financiero y de seguros que brindan garantías en el curso normal de sus negocios.

El requerimiento de FASB también exime a las compañías matrices que están proporcionando una garantía a sus subsidiarias de registrar tales promesas como un pasivo en su balance. Sin embargo, la empresa matriz debe revelar la naturaleza de la garantía, la responsabilidad máxima si se requiere que la empresa pague la deuda del deudor y los pasos que el garante utilizará para recuperar el dinero del deudor. Si el garante y el deudor son empresas no relacionadas, la transacción debe registrarse en el balance como un pasivo.

Ejemplo práctico de garantía cruzada

ABC Company es la empresa matriz de XYZ Company. La subsidiaria XYZ tiene la intención de adquirir nueva tecnología patentada para su planta de ensamblaje de motocicletas. La tecnología le costará a la empresa aproximadamente $ 10 millones. NMN Bank ya acordó prestar los $ 10 millones a la subsidiaria XYZ, con la condición de que la empresa reciba una garantía de otra empresa.

Como resultado, XYZ se acercó a su empresa matriz ABC para convertirse en su garante del préstamo. ABC luego aceptó la solicitud y firmó un acuerdo de garantía en el que se detalla el monto garantizado y las condiciones de la garantía.

Garantía aguas abajo frente a garantía aguas arriba

Las garantías upstream y downstream son las principales formas de garantía cruzada que involucran a una empresa matriz y sus subsidiarias.

Una garantía posterior es una garantía proporcionada por la empresa matriz para su empresa subsidiaria, para asegurar a los prestamistas que la subsidiaria cumplirá con sus obligaciones financieras. En caso de que la subsidiaria no pueda hacer los reembolsos del préstamo, la empresa matriz se compromete a reembolsar el préstamo en nombre de la subsidiaria.

Por otro lado, una garantía upstream es una forma de garantía en la que una subsidiaria garantiza las deudas de su matriz. Una garantía ascendente se produce cuando la empresa matriz no posee suficientes activos para pignorar como garantía de un préstamo e incluye los activos de la subsidiaria para ampliar su garantía.

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  • Préstamo puente Préstamo puente Un préstamo puente es una forma de financiamiento a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener un financiamiento permanente. Proporciona un flujo de caja inmediato cuando se necesita financiación pero aún no está disponible. Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía.
  • Pactos de deuda Pactos de deuda Los pactos de deuda son restricciones que los prestamistas (acreedores, tenedores de deuda, inversores) imponen a los acuerdos de préstamo para limitar las acciones del prestatario (deudor).
  • Contingencia de Financiamiento Contingencia de Financiamiento En un contrato de compraventa de vivienda, la contingencia de financiamiento se refiere a una cláusula que expresa que la oferta está supeditada a que el comprador obtenga el financiamiento de la propiedad. Una contingencia financiera brinda al comprador protección contra posibles ramificaciones legales en caso de que el trato no se cierre.
  • Fondo de comercio personal Fondo de comercio personal El fondo de comercio personal es el valor intangible que surge de los esfuerzos o la reputación de un empresario u otra persona. Significa que el valor solo está asociado con la persona que trabaja dentro de una organización y no con el negocio en sí. En contabilidad y finanzas, el fondo de comercio es un activo intangible

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