La calculadora Beneish M Score se utiliza para determinar si la compañía ha manipulado o no sus ganancias declaradas. Ingreso neto El ingreso neto es un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. en sus estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones fundamentales son intrincadas. Esta calculadora Beneish M Score toma datos financieros que se pueden encontrar en los estados financieros de la compañía como entradas y calcula ocho razones financieras diferentes Hoja de referencia de razones financieras Hoja de referencia de razones financieras de Finance es un libro electrónico en pdf,gratis y disponible para que cualquiera lo descargue. La hoja de trucos repasa las razones financieras esenciales que utiliza un analista financiero para analizar una empresa. . Luego aplica la fórmula de puntaje M a estos índices, dando diferentes pesos a cada uno para calcular un puntaje predictivo final.
A continuación se muestra una vista previa de la calculadora Beneish M Score de Finance:
Calculadora de puntuación Beneish M La calculadora de puntuación Beneish M se utiliza para determinar si la empresa ha manipulado o no las ganancias declaradas en sus estados financieros.
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Razones y fórmula
La calculadora de puntuación Beneish M utiliza ocho proporciones diferentes al calcular su conclusión. Estas proporciones son las siguientes:
Ventas diarias en cuentas por cobrar Días de ventas pendientes Días de ventas pendientes (DSO) representa el número promedio de días que las ventas a crédito tardan en convertirse en efectivo, o el tiempo que tarda una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar. El DSO se puede calcular dividiendo el total de cuentas por cobrar durante un cierto período de tiempo por el total de ventas netas a crédito. Índice (DSRI): (Cuentas por cobrar t / Ventas t * Número de días) / (Cuentas por cobrar t-1 / Ventas t-1 * Número de días)
- Nota: la fórmula original usa 'cuentas por cobrar netas' en lugar de 'cuentas por cobrar', pero no siempre es fácil encontrar esta información, por lo que se sustituye por cuentas por cobrar. Además, las 'ventas netas a crédito' a menudo no están disponibles en los estados financieros de una empresa, por lo que se utiliza 'ventas' en su lugar.
Índice de margen bruto de margen bruto El índice de margen bruto, también conocido como índice de margen de beneficio bruto, es un índice de rentabilidad que compara el beneficio bruto de una empresa con sus ingresos. Índice (GMI): [Ventas t-1 - COGS t-1 ) / Ventas t-1 ] / [Ventas t - COGS t ) / Ventas t ]
Índice de calidad de activos (AQI): [1 - ((Activos corrientes t + PP&E t + Inversiones totales a largo plazo t ) / Activos totales t )] / [1 - ((Activos corrientes t-1 + PP&E t-1 + Inversiones a largo plazo t-1 ) / Activo total t-1 )]
- Nota: las "inversiones totales a largo plazo" también se denominan "valores".
Ventas Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. Índice de crecimiento (SGI): Ventas t / Ventas t-1
Depreciación Métodos de depreciación Los tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen línea recta, doble saldo decreciente, unidades de producción y dígitos de suma de años. Existen varias fórmulas para calcular la depreciación de un activo. El gasto por depreciación se utiliza en contabilidad para asignar el costo de un activo tangible durante su vida útil. Índice (DEPI): (Depreciación t-1 / (PP&E t-1 + Depreciación t-1 )) / (Depreciación t / (PP&E t + Depreciación t ))
Ventas, General y Admin. Índice de gastos (SGAI): (GAV t / Ventas t ) / (GAV t-1 / Ventas t-1 )
Apalancamiento Apalancamiento En finanzas, el apalancamiento es una estrategia que utilizan las empresas para aumentar los activos, los flujos de efectivo y los retornos, aunque también puede magnificar las pérdidas. Hay dos tipos principales de apalancamiento: financiero y operativo. Para aumentar el apalancamiento financiero, una empresa puede pedir prestado capital mediante la emisión de valores de renta fija o pidiendo dinero prestado directamente a un prestamista. Índice de apalancamiento operativo (LVGI): [(Pasivo corriente t + Deuda total a largo plazo t ) / Activo total t ] / [(Pasivo corriente t-1 + Deuda total a largo plazo t-1 ) / Activo total t-1 ]
Devengos totales a activos totales (TATA): (Ingresos de operaciones continuas t - Flujo de efectivo de operaciones t ) / Activos totales t
- Nota: se puede utilizar 'ingreso neto' en lugar de 'ingreso de operaciones continuas' si la empresa no especifica ningún tipo de ingreso no recurrente.
Al examinar estos índices, la calculadora Beneish M Score tiene en cuenta varios factores, como el cambio en el apalancamiento y el cambio en la calidad de los activos. La fórmula final del modelo estadístico de Beneish se muestra a continuación.
Interpretación de la puntuación Beneish M
La calculadora de puntuación Beneish M es muy fácil de interpretar. El puntaje generado por la calculadora determina si es probable que la empresa que está evaluando haya manipulado sus ganancias en sus estados financieros. Sin embargo, tenga en cuenta que esta es solo una conclusión predictiva. La calculadora de puntaje Beneish M solo analiza la probabilidad de que una empresa manipule sus ganancias. Así, la calculadora no define ni determina concretamente si la empresa es manipuladora o no.
Hay dos posibles conclusiones que se pueden sacar utilizando la puntuación M:
- Beneish M Score <-2.22: no es probable que la empresa haya manipulado sus ganancias
- Beneish M Score> -2.22: es probable que la empresa haya manipulado sus ganancias
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