¿Qué es un plan de reinversión de dividendos (DRIP)?

Un plan de reinversión de dividendos (DRIP o DRP) es un plan ofrecido por una empresa a los accionistas que les permite reinvertir automáticamente sus dividendos en efectivo Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. en acciones adicionales de la empresa en la fecha de pago del dividendo. Los planes de reinversión de dividendos suelen estar libres de comisiones y ofrecen un descuento sobre el precio actual de las acciones.

Plan de reinversión de dividendos

Tipos de planes de reinversión de dividendos

Los tres tipos comunes de planes de reinversión de dividendos son:

1. DRIP operado por la empresa

La compañía opera su propio DRIP y un departamento específico maneja la totalidad del plan.

2. DRIP operado por terceros

La empresa subcontrata el DRIP a un tercero que maneja la totalidad del plan. Esto generalmente se hace cuando es demasiado costoso y requiere mucho tiempo para la empresa operar su propio DRIP.

3. DRIP operado por un corredor

Es posible que algunas empresas no ofrezcan un DRIP, pero los corredores pueden proporcionar un DRIP en algunas inversiones a los inversores. Con un DRIP operado por un corredor, los corredores compran acciones en el mercado abierto. Por lo general, dependiendo de su relación con los clientes, los corredores cobrarán poca o ninguna comisión Comisión Comisión se refiere a la compensación pagada a un empleado después de completar una tarea, que a menudo es vender una cierta cantidad de productos o servicios para compras de acciones de DRIP.

Ejemplo de un plan de reinversión de dividendos

Mary posee 1,000 acciones en un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o garantía que invierte en propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. El fondo es operado y es propiedad de una empresa de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, residencias de estudiantes, hoteles y participa plenamente (100%) en la reinversión de dividendos de la empresa. plan. El REIT declara un dividendo de $ 10 / acción pagadero el 1 de diciembre. En dicha fecha, el precio de mercado de la acción es de $ 100 y el plan de reinversión de dividendos ofrece un descuento del 15%. Con la participación total en el DRIP de la compañía, ¿cuántas acciones adicionales podrá comprar Mary en el DRIP?

El 1 de diciembre, Mary recibe un dividendo en efectivo de $ 10,000 (1,000 acciones x $ 10). Mary participa plenamente en el DRIP, por lo que reinvierte el 100% de sus dividendos en efectivo en acciones adicionales de la empresa. En la fecha de pago, el precio de participación de mercado es de $ 100. Con un descuento del 15% del DRIP, Mary puede comprar acciones adicionales a un precio de $ 85 ($ 100 x 0,85).

Con un precio de compra de $ 85 y $ 10,000 en dividendos en efectivo, Mary ahora será propietaria de 117.6471 acciones adicionales ($ 10,000 / $ 85) en el fideicomiso de inversión inmobiliaria. Normalmente, la cantidad fraccionaria (0,6471) se traslada al siguiente pago de dividendos. Por lo tanto, con el DRIP, Mary tendrá 117 acciones adicionales.

Ventajas de un plan de reinversión de dividendos

Un plan de reinversión de dividendos ofrece las siguientes ventajas:

1. Acumule acciones sin pagar comisión

A los accionistas generalmente no se les cobra una comisión cuando compran acciones a través de DRIP. Por lo tanto, ahorran en costos de transacción al participar en un DRIP.

2. Acumule acciones con descuento

La mayoría de las empresas ofrecen un descuento sobre el precio actual de mercado de sus acciones. Los accionistas pueden comprar acciones a un costo menor cuando participan en un DRIP.

3. Efecto compuesto en acción

Debido a la reinversión automática de dividendos en efectivo, los DRIP ayudan a los inversores a lograr rendimientos compuestos.

Por ejemplo, considere un inversionista que recibe un dividendo en efectivo sobre sus acciones. El inversor participa plenamente en un DRIP y reinvierte los dividendos en efectivo en acciones adicionales. Durante el próximo pago de dividendos, el inversor recibirá más dividendos en efectivo debido a las acciones adicionales compradas a través del DRIP. El ciclo de reinversión agrava la rentabilidad del inversor y aumenta el potencial de rentabilidad.

4. Adquisición de accionistas a largo plazo

Los accionistas que participan en un DRIP suelen adoptar un horizonte de inversión largo Horizonte de inversión Horizonte de inversión es un término que se utiliza para identificar el tiempo que un inversor pretende mantener su cartera antes de vender sus valores para obtener una ganancia. El horizonte de inversión de un individuo se ve afectado por varios factores diferentes. Sin embargo, el principal factor determinante suele ser la cantidad de riesgo que corre el inversor. Por lo tanto, un DRIP es ventajoso para las empresas que buscan crear una base de accionistas leales a largo plazo.

5. Creación de capital para la empresa

Los DRIP permiten a una empresa generar más capital. La empresa puede recaudar capital adicional entregando acciones directamente a los accionistas a cambio de dividendos en efectivo.

Desventajas de un plan de reinversión de dividendos

Junto con sus ventajas, un plan de reinversión de dividendos también tiene algunas desventajas, que incluyen las siguientes:

1. Dilución de acciones

A medida que la empresa emita más acciones a los accionistas, habrá más acciones en circulación en el mercado. Por lo tanto, los accionistas que no participan en el DRIP de la empresa verán diluida su base de propiedad.

2. Fines de la contabilidad

Las acciones que se adquieren a través de DRIP están sujetas a impuestos: se consideran ingresos a pesar de que el dividendo en efectivo real se reinvirtió. Por lo tanto, los accionistas deben mantener registros (es decir, un registro de una transacción, base de costos, ganancias / pérdidas de capital) con el propósito de informar sobre impuestos. Puede resultar problemático y lento para los inversores.

3. Falta de diversificación

Un DRIP aumenta la exposición de un inversor a la empresa. A medida que el inversor adquiera más acciones a través del DRIP, su cartera estará más expuesta a la empresa. Los DRIP pueden generar la necesidad de que un inversionista reequilibre su cartera periódicamente.

Recursos adicionales

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  • Dividendo acelerado Dividendo acelerado Un dividendo acelerado es un dividendo que se paga antes de un cambio en la forma en que se tratan los dividendos, como un cambio en la tasa impositiva de los dividendos. Los pagos de dividendos se realizan anticipadamente para proteger a los accionistas y mitigar el impacto negativo que conlleva un cambio en la política de dividendos.
  • Proporción de pago de dividendos Proporción de pago de dividendos La proporción de pago de dividendos es la cantidad de dividendos pagados a los accionistas en relación con la cantidad total de ingresos netos generados por una empresa. Fórmula, ejemplo
  • Dividendo frente a recompra / recompra de acciones Dividendo frente a recompra / recompra de acciones Los accionistas invierten en empresas que cotizan en bolsa para obtener revalorización del capital e ingresos. Hay dos formas principales en las que una empresa devuelve beneficios a sus accionistas: dividendos en efectivo y recompra de acciones. Las razones detrás de la decisión estratégica sobre la recompra de dividendos y acciones difieren de una empresa a otra.
  • Fecha ex-dividendo Fecha ex-dividendo La fecha ex-dividendo es un término de inversión que determina qué accionistas son elegibles para recibir dividendos declarados. Cuando una empresa anuncia un dividendo, la junta directiva establece una fecha récord en la que solo los accionistas registrados en los libros de la empresa a esa fecha tienen derecho a recibir los dividendos.

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