Los honorarios de gestión son honorarios pagados a los profesionales encargados de gestionar las inversiones en nombre de un cliente. Normalmente se determina como un porcentaje de los activos totales bajo administración (AUM) Activos bajo administración (AUM) Los activos bajo administración (AUM) es el valor de mercado total de los valores que una institución financiera posee o administra en nombre de sus clientes. , los honorarios de administración pueden cubrir una variedad de gastos, incluida la administración de cartera, los servicios de asesoría y los costos administrativos.
Los honorarios de administración están presentes en casi todos los servicios de asesoría y administración de inversiones, pero la tasa real puede variar significativamente. Como cualquier otra tarifa de servicio, las tarifas de gestión se pagan a los profesionales de la inversión. Gestor de cartera Los gestores de cartera gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de cartera de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. a cambio de sus servicios. Los servicios pueden ser en forma de asesoramiento, experiencia y, con suerte, un alto retorno de su inversión.
Resumen
- Los honorarios de gestión son honorarios pagados a los profesionales encargados de gestionar las inversiones en nombre de un cliente.
- Las tarifas de administración típicas se toman como un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM).
- Las comisiones de gestión también pueden denominarse comisiones de inversión o comisiones de asesoramiento.
Comprensión de las tarifas de gestión
En la industria de la gestión de inversiones, los honorarios de gestión son la norma entre todos los tipos de oportunidades de inversión. A cambio de pagar comisiones de gestión, los inversores tienen acceso a la experiencia y los recursos de los profesionales de la inversión. Los profesionales pueden ayudar a los inversores a asignar riesgos, reequilibrar las carteras o proporcionar asesoramiento de inversión personalizado.
Los honorarios de administración también pueden cubrir los gastos relacionados con la administración de una cartera, como las operaciones de fondos y los costos administrativos. La comisión de gestión varía, pero normalmente oscila entre el 0,20% y el 2,00%, según factores como el estilo de gestión y el tamaño de la inversión.
Las empresas de inversión que son más pasivas con sus inversiones generalmente cobran una tarifa más baja en comparación con aquellas que administran sus inversiones de manera más activa. Además, los inversores institucionales o las personas de alto patrimonio neto con grandes sumas de dinero para invertir a veces son elegibles para recibir una tarifa de gestión más baja. Las comisiones de gestión también pueden denominarse comisiones de inversión o comisiones de asesoramiento.
Las tarifas de administración típicas se toman como un porcentaje del total de activos bajo administración (AUM). El monto se cotiza anualmente y generalmente se aplica de forma mensual o trimestral. Por ejemplo, si ha invertido $ 10,000 con una tarifa de administración anual del 2,00%, esperaría pagar una tarifa de $ 200 por año. Si se aplican tarifas de administración cada trimestre, esperaría pagar una tarifa de $ 50 cada tres meses.
Evitar las tarifas de gestión
Para aquellos que quieren evitar las tarifas de administración y conservar una mayor parte de su dinero, es posible evitar las tarifas de administración por completo al participar en inversiones autodirigidas. La inversión autodirigida permite a los inversores tomar el control total de sus inversiones, eliminando la necesidad de profesionales de la inversión. Puede implicar la compra y venta de acciones individuales, así como la creación de una cartera de inversiones personalizada. Cartera de inversiones Una cartera de inversiones es un conjunto de activos financieros propiedad de un inversor que puede incluir bonos, acciones, divisas, efectivo y equivalentes de efectivo y materias primas. Además, se refiere a un grupo de inversiones que un inversionista utiliza para obtener ganancias mientras se asegura de que se conserven el capital o los activos. .
Aunque no se trata de comisiones de gestión, puede ser una opción arriesgada para inversores sin experiencia. Además, los inversores autodirigidos deben tener cuidado con otros gastos, como comisiones, tarifas de corretaje y tarifas de cambio de moneda.
Comisión de gestión vs.MER
Otro término que surge comúnmente cuando se habla de honorarios de administración es el índice de gastos de administración (MER). Recuerde que los honorarios de gestión se pagan a los profesionales de la inversión que gestionan las inversiones y pueden cubrir otros gastos, como las operaciones y la administración del fondo.
Por otro lado, el MER incluye la comisión de gestión, así como otros costes asociados con la gestión de un fondo de inversión. Puede incluir gastos operativos Gastos operativos Gastos operativos, gastos operativos u "opex", se refiere a los gastos incurridos en relación con las actividades operativas de una empresa. En otras palabras, como contabilidad, valoración, honorarios legales e impuestos.
Por lo tanto, al tomar decisiones de inversión, es importante considerar no solo la tarifa de administración sino la totalidad del MER. Generalmente, expresado como un porcentaje, el MER suele ser más alto que la comisión de gestión, ya que incluye la comisión de gestión y otros gastos operativos.
Ratio de gastos de gestión (MER) = Gastos de gestión + Gastos operativos + Impuestos
Ejemplo de tarifa de gestión
Se aplica una tarifa de administración simple como porcentaje del total de activos bajo administración. Suponga que planea invertir $ 100,000 y una empresa de inversión le ofrece una oportunidad de inversión con una tarifa de administración del 0,45% anual. En este caso, se le cobrarán $ 450 al año en concepto de gastos de gestión.
Ahora, suponga que otra empresa de inversión le ofrece una oportunidad de inversión con una comisión de gestión más baja del 0,25%, con un gasto operativo adicional del 1,25%. En este caso, el MER del fondo sería del 1,50% y esperaría que se le cobre una tarifa de $ 1,500 por año.
Idealmente, sus inversiones deberían lograr un rendimiento anual mayor que el MER. Garantiza que pueda cubrir las tarifas relacionadas con la oportunidad de inversión y, al mismo tiempo, obtener beneficios de sus inversiones.
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