Las industrias defensivas comprenden empresas que son relativamente estables o relativamente inmunes a las fluctuaciones económicas, es decir, expansiones económicas y recesiones. Recesión La recesión es un término que se utiliza para indicar una desaceleración en la actividad económica general. En macroeconomía, las recesiones se reconocen oficialmente después de dos trimestres consecutivos de tasas negativas de crecimiento del PIB. . Las empresas defensivas no se ven relativamente afectadas en caso de un auge económico o una recesión en el sentido de que sus ganancias no se ven influenciadas por las fluctuaciones económicas. La industria suele estar formada por empresas que comercian con bienes de primera necesidad, es decir, productos básicos, en el mercado.
Características de las industrias defensivas
1. Resistente a las fluctuaciones económicas
Como se mencionó anteriormente, debido a que las industrias defensivas comprenden negocios que generalmente se ocupan de bienes de primera necesidad o esenciales, son relativamente resistentes a períodos de auge económico o recesiones. Debido a tal hecho, las industrias defensivas pueden sobrevivir a las peores recesiones económicas.
2. Se ocupa de bienes de primera necesidad
Las industrias defensivas comprenden empresas que generalmente se ocupan de bienes de primera necesidad. Es porque los bienes de necesidad son considerados esenciales por el consumidor. Por lo tanto, su elasticidad de demanda es relativamente inelástica. Demanda inelástica La demanda inelástica es cuando la demanda del comprador no cambia tanto como cambia el precio. Cuando el precio aumenta un 20% y la demanda disminuye solo un 1%, se dice que la demanda es inelástica. . Implica que independientemente de los cambios en los ingresos, el precio de los bienes relacionados, etc., los consumidores comprarán los bienes necesarios.
3. Tan resistentes a las expansiones económicas como a las recesiones económicas
Las industrias defensivas son tan resistentes a las expansiones económicas o los períodos de auge como a las recesiones económicas. Dado que las empresas defensivas solo se ocupan de los bienes de primera necesidad, los consumidores solo los tratan en la medida de sus necesidades.
Por lo tanto, durante los períodos de expansión, cuando la economía está floreciendo y hay grandes entradas de efectivo, los consumidores no terminarán gastando la entrada de efectivo adicional en bienes de primera necesidad. Lo harán sólo en la medida en que el bien lo necesite. Por lo tanto, las industrias defensivas son relativamente estables durante las expansiones como lo son durante las recesiones.
4. Una opción atractiva para los inversores
Las industrias defensivas son una opción muy atractiva para los inversores, especialmente durante una recesión económica. Es porque son capaces de sobrevivir a una recesión mejor que otras industrias. Por lo tanto, durante las recesiones, las industrias defensivas atraen a la mayoría de los inversores y se consideran una oportunidad de inversión lucrativa.
5. Alta estabilidad, menos volatilidad
Otra razón por la que las industrias defensivas se consideran un refugio seguro para los inversores es que las empresas defensivas son menos volátiles en comparación con otras industrias. Por lo tanto, especialmente para los inversores que no toman grandes riesgos, las acciones defensivas se consideran un refugio seguro debido a la estabilidad y la volatilidad insignificante. Volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y los comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas en los precios asociados con ellos.
6. Rentabilidad a largo plazo
Debido a la estabilidad de las industrias defensivas, suelen ser una opción atractiva para los inversores debido a los importantes rendimientos que proporcionan a largo plazo.
7. Seguridad laboral
Las industrias defensivas son muy buscadas en el mercado laboral Mercado laboral El mercado laboral es el lugar donde se encuentran la oferta y la demanda de empleos, donde los trabajadores o la mano de obra brindan los servicios que demandan los empleadores. El trabajador puede ser cualquier persona que desee ofrecer sus servicios a cambio de una compensación, mientras que el empleador puede ser una sola entidad u organización debido a la seguridad laboral que ofrecen las empresas. Durante las recesiones económicas, muchas empresas no generan los ingresos esperados y, por tanto, los empleados terminan perdiendo puestos de trabajo cuando las empresas intentan reducir sus gastos. Dado que las industrias defensivas son relativamente estables durante las recesiones, la seguridad laboral asociada con la industria es alta.
Artículos de primera necesidad
Las necesidades son bienes normales que los consumidores tratan como esenciales. Como los bienes son una necesidad en todos los hogares de consumidores, el consumidor comprará el bien independientemente de los cambios en los factores que afecten su demanda. Por lo tanto, independientemente de los cambios en el precio, la renta personal, el precio de los bienes relacionados, etc., el consumidor comprará bienes esenciales.
Algunos ejemplos de bienes de primera necesidad son los alimentos básicos para el mercado de consumidores, como el trigo y el arroz en Asia; servicios públicos como electricidad, transporte básico como transporte público, etc. La elasticidad precio de la demanda de un bien de necesidad es relativamente inelástica. De manera similar, la elasticidad ingreso de la demanda de bienes de primera necesidad también es relativamente inelástica. Implica que los consumidores comprarán bienes de primera necesidad independientemente de los cambios en sus ingresos.
Ejemplos de empresas: acciones defensivas
Las acciones defensivas representan opciones de inversión de industrias defensivas. Por lo tanto, las empresas que pertenecen a industrias defensivas se consideran acciones defensivas en el sector de inversión. Las acciones defensivas más buscadas son las empresas de salud, los minoristas de descuento y las empresas de servicios públicos.
1. Empresas de atención médica: Johnson y Johnson
Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) es una empresa multinacional que desarrolla dispositivos médicos, productos farmacéuticos y bienes de consumo empaquetados. Durante la recesión, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 53% desde finales de 2007 hasta mediados de 2009. Al mismo tiempo, el precio de las acciones de Johnson and Johnson solo cayó un 33%, superando al mercado en aproximadamente un 20%. También superó todas las recesiones de la historia reciente.
2. Minoristas de descuentos: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) es una empresa minorista gigante que opera una serie de tiendas de comestibles, grandes almacenes de descuento e hipermercados. Walmart, conocido como minorista de descuento, ofrece productos relativamente baratos a sus consumidores a través de sus grandes economías de escala. Durante la recesión de 2008, los ingresos netos de Walmart aumentaron debido a la demanda estable de los consumidores. Al observar los cambios en el precio de sus acciones durante la recesión económica, Walmart superó al índice Dow Jones en un 43%, cayendo solo un 10%.
3. Empresas de servicios públicos
Pacific Gas and Electric Company (NYSE: PCG) proporciona gas natural y electricidad en California y es uno de los mayores proveedores de servicios públicos de Estados Unidos. Solo cayó un 42% durante la recesión de 2008, superando al Dow Jones en un 11%.
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