¿Qué es el fondo de comercio negativo?

El monto del fondo de comercio negativo (NGW), también conocido como monto de “compra en oferta”, es la diferencia entre el precio de compra pagado por un activo y su valor justo de mercado real.

Fondo de comercio negativo

El fondo de comercio negativo es un principio contable que se produce cuando el precio pagado por un activo es inferior a su valor en el mercado y puede considerarse un “descuento” para el comprador.

Activos tangibles / intangibles y fondo de comercio negativo

Es importante distinguir entre activos tangibles e intangibles:

Los activos tangibles vienen en forma física y tienen valor monetario. Los ejemplos principales incluyen propiedades, planta y equipo.

Los activos intangibles carecen de forma física, no tienen valor monetario y, en ocasiones, pueden no ser identificables. Ejemplos de activos intangibles incluyen propiedad intelectual (patentes Patentes Las patentes son documentos que otorgan la propiedad de la propiedad intelectual, la idea o el concepto de algo, a un individuo, grupo o empresa. Una patente, derechos de autor), reconocimiento de marca y vida.

El fondo de comercio negativo representa el valor de los activos intangibles, como el reconocimiento de marca y la propiedad intelectual, que pueden ser muy valiosos para empresas bien establecidas y / o innovadoras. Activos intangibles Activos intangibles Según las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. no se incluyen en el cálculo del valor de mercado, pero pueden incluirse en el precio de compra.

Sin embargo, la presencia de un fondo de comercio negativo en sí mismo implica que el precio de compra es menor que el valor de mercado, lo que indica que el valor de los activos intangibles no es suficiente para una prima o que la empresa se vende bajo presión sin cosechar los beneficios de sus activos intangibles. .

Por lo tanto, el fondo de comercio negativo implica que la empresa vendedora se encuentra en circunstancias extremadamente desfavorables: podría estar en dificultades financieras, estar bajo una alta presión de venta y / o enfrentarse a obligaciones de deuda elevadas, lo que conduce a un descuento en el precio de compra de una empresa.

Ejemplo practico

La empresa XYZ se enfrentó a una competencia creciente e incurrió en obligaciones de deuda que no pudo cubrir. La junta directiva tenía dos opciones: declararse en quiebra. Bancarrota. La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes a los acreedores. o vender la empresa.

La compañía se vendió recientemente por $ 288,000, que fue más bajo que su valor justo de mercado. La siguiente tabla presenta información consolidada de los estados financieros de la Compañía XYZ:

Fondo de comercio negativo - Fondo de comercio

Aquí:

  • El valor de compra de las cuentas por cobrar es inferior al valor justo de mercado debido al deterioro de las relaciones con los deudores y la dificultad para cobrar los pagos.
  • El valor de compra de propiedad, planta y equipo (PP&E) es menor que el valor justo de mercado porque la compañía no contabilizó la depreciación con precisión.
  • Los activos intangibles de la empresa, incluida la propiedad intelectual y la base de clientes, se vieron perjudicados debido a la situación financiera actual: competencia creciente y altas obligaciones de deuda.

Fondo de comercio negativo frente a fondo de comercio

El fondo de comercio negativo se produce cuando el precio de compra pagado por un activo es inferior a su valor en el mercado. Por el contrario, la plusvalía se produce cuando el precio de compra es superior a su valor de mercado, es decir, el importe de la plusvalía es la prima que paga el comprador por el valor intangible de los activos de la empresa.

Si bien el fondo de comercio negativo es un indicador de circunstancias desfavorables, la presencia de fondo de comercio (es decir, fondo de comercio “positivo”) implica que el valor intangible de los activos es alto y la empresa está bajo presión relativamente baja para vender; esta situación favorece al vendedor.

¿Por qué surge la buena voluntad negativa?

El fondo de comercio negativo generalmente surge debido a uno de los siguientes:

Venta forzosa o con dificultades económicas de la empresa

Las empresas que se encuentran en dificultades financieras y bajo presión para vender pueden estar dispuestas a vender la empresa con un descuento en forma de fondo de comercio negativo, ya que es probable que el valor de los activos intangibles para una empresa en dificultades sea menor.

Valoración incorrecta de activos

La valoración de los activos, especialmente los activos fijos a largo plazo, puede ser incorrecta, dado que factores macroeconómicos Factor macroeconómico Un factor macroeconómico es un patrón, característica o condición que emana de, o se relaciona con, un aspecto más amplio de una economía en lugar de una cambian constantemente y dan como resultado valores de mercado inexactos. Del mismo modo, una valoración inexacta de los activos intangibles también puede resultar en valores de mercado más bajos y un fondo de comercio negativo.

Contabilización del fondo de comercio negativo

Según los US GAAP y las NIIF, tanto la plusvalía mercantil como la plusvalía mercantil negativa deben reconocerse y contabilizarse en los estados financieros de la empresa adquirente.

NGW en el estado de resultados

El fondo de comercio negativo debe reconocerse como una “ganancia por adquisición” en el estado de resultados de la adquirente, bajo fuentes de ingresos distintas al efectivo.

NGW en el balance

En el balance de la empresa vendedora, el fondo de comercio se registra como un activo, mientras que el fondo de comercio negativo forma parte del pasivo ya que reduce la valoración. Alternativamente, la plusvalía puede registrarse como negativa (en activos) para indicar el monto de NGW.

NGW en el estado de flujos de efectivo

En el estado de flujos de efectivo, la plusvalía mercantil negativa se registra generalmente como una "ganancia por adquisición" o "ganancia por compra ventajosa" para indicar el valor adicional adquirido en forma de NGW.

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  • Estado de flujos de efectivo Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo (también conocido como estado de flujo de efectivo) es uno de los tres estados financieros clave que informan el efectivo generado y gastado durante un período de tiempo específico (por ejemplo, un mes, trimestre o año). El estado de flujos de efectivo actúa como un puente entre el estado de resultados y el balance.

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