¿Qué es la equidad negativa?

El concepto de patrimonio negativo surge cuando el valor de un activo (que fue financiado con deuda) cae por debajo del monto del préstamo / hipoteca que se adeuda al banco a cambio del activo Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual. Normalmente ocurre cuando el valor del activo se deprecia rápidamente durante el período de uso, lo que genera un patrimonio negativo para el prestatario.

Equidad negativa

Resumen

  • La equidad negativa ocurre cuando el valor de un activo prestado cae por debajo del monto del préstamo / hipoteca tomado en lugar del activo.
  • El capital contable negativo es un concepto similar, por el cual la empresa incurre en pérdidas que son mayores que el valor combinado de los pagos realizados a los accionistas y las ganancias acumuladas de períodos anteriores.
  • Para los activos, el patrimonio neto negativo puede aparecer debido a una reducción en el valor del activo o para las empresas si hay un gran dividendo pagado o hay pérdidas acumuladas importantes.

¿Qué es la equidad positiva?

Para comprender mejor la equidad negativa, es importante que primero comprendamos qué es la equidad positiva. Un activo típico que es financiado por un préstamo se denota como capital positivo para el propietario.

Por ejemplo, una persona deposita una parte del dinero como pago inicial y compra una casa. Debido a que la persona no pagó el monto total de la casa, pero aún es dueño de la propiedad, se cuenta como equidad positiva.

La equidad positiva puede crecer cuando el valor del activo prestado aumenta o el monto del préstamo adeudado al banco en lugar del activo disminuye.

Equidad negativa: implicaciones

La equidad negativa puede prevalecer en varias circunstancias. A continuación, identificamos tres escenarios y describimos sus implicaciones para las partes interesadas:

1. Patrimonio negativo de un activo

La equidad negativa para los activos es común en el sector de la vivienda y el automóvil. Una casa o un automóvil normalmente se financia mediante algún tipo de deuda (como un préstamo bancario o una hipoteca). El precio de una casa puede bajar debido a la fluctuación de los precios inmobiliarios, y el precio de un automóvil puede bajar debido al uso rápido (depreciación Métodos de depreciación Los tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen línea recta, saldo decreciente doble, unidades de producción, y dígitos de la suma de los años. Existen varias fórmulas para calcular la depreciación de un activo. El gasto de depreciación se utiliza en contabilidad para asignar el costo de un activo tangible durante su vida útil.). Cuando el valor del activo cae por debajo del monto del préstamo / hipoteca, resulta en un patrimonio neto negativo.

Otro concepto relacionado es la amortización negativa. Ocurre cuando el valor del activo permanece constante, pero el monto del saldo del préstamo aumenta. Puede deberse a que el prestatario no efectuó los reembolsos suficientes al prestamista.

2. Capital contable negativo

Para las empresas que cotizan en bolsa, a veces, puede aparecer un saldo negativo para la partida de capital social del balance. Ocurre cuando los pasivos de la empresa superan sus activos y, en términos más financieros, la empresa incurrió en pérdidas mayores que el valor combinado de los pagos realizados a los accionistas y las ganancias acumuladas de períodos anteriores.

Un ejemplo típico de capital social negativo es cuando se realizan pagos de dividendos significativos a los inversores, lo que erosiona las utilidades retenidas. Utilidades retenidas La fórmula de utilidades retenidas representa todos los ingresos netos acumulados netos de todos los dividendos pagados a los accionistas. Las utilidades retenidas son parte del patrimonio en el balance general y representan la parte de las utilidades de la empresa que no se distribuyen como dividendos a los accionistas, sino que se reservan para reinversión y hacen que el patrimonio de la empresa pase a la zona negativa. Suele ser una señal de dificultades económicas para la empresa.

3. Patrimonio neto negativo

El valor neto se utiliza en el contexto de las personas. Se dice que una persona que tiene un patrimonio neto negativo tiene un patrimonio neto negativo, lo que esencialmente significa que los pasivos de la persona superan los activos que posee.

Un ejemplo común de personas que tienen un patrimonio neto negativo son los estudiantes con una línea de crédito de educación. Aunque los préstamos para estudiantes permiten que las personas adquieran una educación, lo que a su vez los hace más estables financieramente, no pueden contarse como un activo físico. Por lo tanto, mientras se reembolsa el préstamo estudiantil, la persona propietaria del préstamo tiene un patrimonio neto negativo.

Ejemplo de equidad negativa en el mundo real

Equidad negativa para un activoFigura 2: Patrimonio negativo de un activo

Calendario de amortización de préstamosFigura 3: Calendario de amortización de préstamos

La Figura 2 ilustra un ejemplo de cómo calcular la equidad negativa en el mundo real. Una persona compra un automóvil que vale $ 50,000 en el mercado y lo financia con un préstamo con una tasa de interés del 5%, que debe pagarse en cinco años.

Usando los datos proporcionados, podemos construir una amortización de préstamo Amortización Amortización se refiere al acto de pagar una deuda a través de pagos más pequeños programados y predeterminados. En casi todas las áreas donde se aplica el término amortización, estos pagos se realizan en forma de principal e intereses. El término también está estrechamente relacionado con el concepto de depreciación. programa similar al de la Figura 3 (algunas filas están ocultas para simplificar). El pago mensual resulta ser $ 1,063 (que incluye el reembolso del principal y los intereses cobrados).

Suponga que la persona conduce el automóvil durante 200 000 kilómetros durante dos años y luego quiere cambiar el vehículo. Como el automóvil se ha usado en exceso, la depreciación y el alto kilometraje han dado como resultado que el automóvil se valore en $ 10,000 en el mercado.

Volviendo a nuestro programa de amortización de préstamos (Figura 3), el monto pendiente del préstamo es de $ 28,460 al final de dos años. Podemos ver que hay una gran diferencia de $ 18,460 entre el valor del préstamo y el valor del activo. El monto es patrimonio negativo.

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  • Estado de utilidades retenidas Estado de utilidades retenidas El estado de utilidades retenidas proporciona una descripción general de los cambios en las utilidades retenidas de una empresa durante un ciclo contable específico. Está estructurado como una ecuación, de manera que se abre con las ganancias retenidas al comienzo del período sobre el que se informa, hace ajustes para elementos como ingresos netos y dividendos.
  • Valor neto tangible Valor neto tangible El valor neto tangible es una estimación del valor neto de una entidad que excluye todos los activos intangibles como patentes, marcas comerciales y propiedad intelectual.

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