El sesgo de anticipación es un tipo de sesgo que se produce cuando un estudio o simulación se basa en datos o información que aún no estaba disponible o no se conocía durante el período de tiempo en estudio. Por lo general, conduce a resultados inexactos de un estudio o simulación. La incorporación de datos fundamentales que no estaban disponibles en el momento del estudio ofrece resultados sesgados que a menudo se acercan al resultado deseado pero no al resultado real.
En finanzas, el sesgo de anticipación se encuentra comúnmente en estrategias comerciales y varios modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo de fusiones y adquisiciones, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales. Si un analista comete un sesgo de anticipación en una estrategia comercial, probar la estrategia probablemente arrojará resultados irrazonablemente positivos. Sin embargo, es probable que la aplicación real de la estrategia arroje resultados dramáticamente diferentes de los obtenidos durante el proceso de prueba.
Uno de los problemas del sesgo de anticipación es que es razonablemente difícil de detectar durante el backtesting. El backtesting es un proceso de aplicar un modelo o una simulación a datos históricos para evaluar la precisión de un modelo o simulación.
En algunos casos, el backtesting no puede indicar que el modelo está sesgado. Sin embargo, si durante el backtesting el modelo arroja un resultado excepcional, entonces eso puede ser una señal de alerta de que algo anda mal con el modelo. Muchos profesionales de las finanzas Guía de sueldos de finanzas En esta guía de sueldos de finanzas, cubrimos varios trabajos financieros y sus correspondientes sueldos intermedios para 2018. Independientemente de la industria, es difícil encontrar un buen profesional de finanzas. La competencia para contratar y retener a los mejores talentos en los campos de las finanzas y la contabilidad sigue siendo dura. involucrado en el desarrollo de estrategias comerciales, revise cuidadosamente las estrategias que indiquen retornos por encima de cierto nivel, por ejemplo, 20%
La mejor solución para evitar el sesgo de anticipación es una evaluación exhaustiva de la validez de los modelos y estrategias desarrollados.
Ejemplo de sesgo de anticipación
Consideremos que trabaja como analista cuantitativo. Quants Los analistas cuantitativos (también llamados “quants”) son profesionales especializados en el diseño, desarrollo e implementación de algoritmos y modelos matemáticos o estadísticos destinados a resolver problemas financieros complejos. En su trabajo, los analistas cuantitativos aplican una combinación de técnicas y conocimientos en un fondo de cobertura. Está trabajando en el desarrollo de una nueva estrategia comercial para acciones. Su modelo evalúa la relación entre la publicación de informes de ganancias trimestrales y el precio de las acciones.
El supuesto principal detrás de su modelo es que el precio de las acciones reacciona a los informes de ganancias. Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadas. Sin embargo, durante la prueba retrospectiva del modelo, asume que los informes de ganancias de la compañía se publican en la misma fecha en que se cierra el trimestre fiscal.
Esta situación es un ejemplo clásico de sesgo prospectivo, dado que los informes de ganancias trimestrales están disponibles solo un mes después del final del trimestre. Por lo tanto, su backtesting incorpora información que no estaba disponible durante el tiempo que se estaba probando. Por tanto, es probable que los resultados del backtesting sean inexactos.
Recursos adicionales
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- Sesgo de anclaje Sesgo de anclaje El sesgo de anclaje ocurre cuando las personas confían demasiado en información preexistente o en la primera información que encuentran al tomar decisiones. Los anclajes son un concepto importante en las finanzas conductuales.
- Creencia Perseverancia Creencia Perseverancia La perseverancia de las creencias, también conocida como persistencia de las creencias, es la incapacidad de las personas para cambiar sus propias creencias, incluso al recibir nueva información o hechos
- Sesgo de confirmación Sesgo de confirmación Sesgo de confirmación es la tendencia de las personas a prestar mucha atención a la información que confirma su creencia e ignorar la información que la contradice. Este es un tipo de sesgo en las finanzas conductuales que limita nuestra capacidad para tomar decisiones objetivas.
- Prueba de hipótesis Prueba de hipótesis Prueba de hipótesis es un método de inferencia estadística. Se utiliza para probar si una declaración sobre un parámetro de población es correcta. Evaluación de la hipótesis
