Los derechos de servicio hipotecario (MSR) son un acuerdo específico en el que un tercero promete cobrar los pagos de la hipoteca en nombre de un prestamista a cambio de una tarifa.
Derechos de administración hipotecaria explicados
Una hipoteca es una forma de préstamo o instrumento de deuda que está garantizado por la garantía. Garantía La garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. de una propiedad inmobiliaria. Si una de las partes desea comprar una propiedad pero carece de fondos suficientes para comprarla, un prestamista puede ofrecer al comprador un préstamo hipotecario.
Los préstamos hipotecarios se utilizan para pagar la propiedad; sin embargo, el prestatario ahora le debe al prestamista el principal (monto prestado) y los intereses (compensación por el préstamo). El prestamista está asegurado porque si el prestatario incumple o no puede pagar el préstamo, el prestamista puede tomar posesión de la propiedad y venderla para cubrir su pérdida.
Como los pagos de la hipoteca se realizan durante el plazo de una hipoteca, existen obligaciones y tareas administrativas asociadas conocidas como derechos de administración de la hipoteca. Las tareas incluyen lo siguiente:
- Cobro de pagos mensuales
- Asignación del principal Pago del principal Un pago del principal es un pago del monto original de un préstamo adeudado. En otras palabras, un pago de capital es un pago realizado sobre un préstamo que reduce el monto restante del préstamo adeudado, en lugar de aplicarse al pago de intereses cobrados sobre el préstamo. e intereses a cada pago
- Manejo de tarifas de seguros
- Manejo de pagos de impuestos a la propiedad
Un prestamista hipotecario puede subcontratar las tareas a un tercero a cambio de una tarifa. El tercero luego cobrará los pagos mensuales, asignará el capital y los intereses, administrará las tarifas del seguro, etc. en nombre del prestamista hipotecario. Es importante tener en cuenta que el tercero mantiene el derecho a cobrar los pagos pero no se queda con los pagos. Los pagos aún deben enviarse de vuelta al prestamista hipotecario original.
Para el prestatario, la esencia del acuerdo contractual original con el prestamista sigue siendo la misma. La única diferencia sería que el prestatario ahora envía los pagos a un tercero en lugar del prestamista. Además, el punto de contacto para obtener información sobre la hipoteca también sería la empresa de terceros.
Ejemplo practico
Como ejemplo, considere a una persona que desea comprar una propiedad de $ 1,000,000. El individuo hace un pago inicial de $ 200,000 y toma prestados los $ 800,000 restantes en forma de préstamo hipotecario del Banco A. El plazo de la hipoteca es de más de 25 años y el individuo paga una tasa de interés fija del 5%.
Cada mes, el individuo envía al prestamista hipotecario un pago con el capital y los intereses incluidos. Sin embargo, dentro de diez años, el prestamista hipotecario ya no desea contratar empleados para procesar los pagos de la hipoteca.
El prestamista hipotecario procede a transferir sus derechos de servicio hipotecario a una tercera empresa, la Compañía Z. A través del acuerdo, la Compañía Z cobrará los pagos de la hipoteca en nombre del Banco A del individuo. El Banco A compensará a la Compañía Z por sus servicios con una tarifa plana. Cargo por servicio Un cargo por servicio, también llamado tarifa por servicio, se refiere a una tarifa cobrada para pagar los servicios relacionados con un producto o servicio que se está comprando. .
Importancia de los MSR
La mayoría de los bancos y prestamistas hipotecarios originan un volumen muy alto de hipotecas para muchos prestatarios individuales diferentes. Por lo tanto, para los prestamistas hipotecarios puede resultar muy costoso y llevar mucho tiempo atender cada uno de los préstamos.
Al transferir los derechos de administración de hipotecas, permite a los bancos y prestamistas hipotecarios dedicar más recursos a su actividad principal de originar y desembolsar nuevos préstamos hipotecarios.
Además, la empresa de servicios de terceros puede obtener ganancias sin tener que asumir ningún riesgo de poseer préstamos hipotecarios; simplemente se especializan en el cobro de pagos y otras actividades de servicio hipotecario.
Rendimiento de los MSR
Los derechos de administración de hipotecas representan una fuente de ingresos significativa para muchas empresas bancarias hipotecarias independientes y bancos comunitarios.
Dados los entornos dinámicos de tipos de interés, los derechos de servicio hipotecario crean una cobertura o protección natural en el lado de la oferta del negocio de préstamos hipotecarios. Cuando las tasas de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. aumenta, hay menos pagos anticipados y aumenta el valor de los derechos de servicio hipotecario. Sin embargo, cuando las tasas de interés son bajas, la velocidad de pago anticipado aumenta y el valor de los derechos de servicio hipotecario disminuye.
Los pagos anticipados son cuando un prestatario decide devolver más del principal requerido de acuerdo con un contrato de préstamo. Cuando las tasas de interés son bajas, es posible que los prestatarios deseen pagar por adelantado sus préstamos rápidamente para poder refinanciar a una tasa de interés más baja. Lo contrario es cierto cuando las tasas de interés son altas; los prestatarios no querrán pagar por adelantado sus préstamos y refinanciar a una tasa de interés más alta. Presenta un riesgo para los prestamistas hipotecarios, que pueden transferir a un tercero con derechos de servicio hipotecario.
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