El rendimiento porcentual anual (APY) es una tasa de interés normalizada Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. basado en el período de capitalización de un año. El APY proporciona una representación estandarizada de las tasas de interés subyacentes de los productos financieros.
La principal ventaja del rendimiento porcentual anual es la consideración del efecto compuesto. Recuerde que la capitalización es esencialmente un proceso en el que un activo o pasivo gana intereses tanto sobre el capital como sobre las ganancias de capital. Rendimiento de las ganancias de capital El rendimiento de las ganancias de capital (CGY) es la apreciación del precio de una inversión o un valor expresado como porcentaje. Debido a que el cálculo del rendimiento de la ganancia de capital implica el precio de mercado de un valor a lo largo del tiempo, se puede utilizar para analizar la fluctuación del precio de mercado de un valor. Ver cálculo y ejemplo de intereses devengados. En otras palabras, el APY refleja la tasa de interés real que ganará un prestamista o un inversionista.
Utilizando el rendimiento porcentual anual, se pueden comparar varios productos financieros cuyas tasas de interés vienen con diferentes períodos de capitalización. Sin embargo, el APY no considera las tarifas potenciales de la cuenta. Cargo por servicio Un cargo por servicio, también llamado tarifa por servicio, se refiere a una tarifa cobrada para pagar servicios relacionados con un producto o servicio que se está comprando. que puede afectar la ganancia neta.
Fórmula
La fórmula general para calcular el rendimiento porcentual anual (APY) se expresa mediante la siguiente ecuación matemática:
Dónde:
- i - la tasa de interés nominal
- N - el número de períodos de capitalización
Por ejemplo, si el interés se capitaliza mensualmente, entonces la fórmula relevante para calcular el APY es la siguiente:
APY frente a APR
Aunque tanto el rendimiento porcentual anual (APY) como la tasa de porcentaje anual (APR) Tasa de porcentaje anual (APR) La Tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés anual que una persona debe pagar por un préstamo o que recibe en un préstamo. Cuenta de depósito. En última instancia, APR es un término de porcentaje simple que se utiliza para expresar la cantidad numérica que paga una persona o entidad anualmente por el privilegio de pedir dinero prestado. son representaciones de una tasa de interés, existe una distinción significativa entre los dos términos. A diferencia del APY, el APR no considera efectos compuestos.
Como se mencionó anteriormente, la principal ventaja del APY sobre el APR es la representación estandarizada de las tasas de interés. En otras palabras, el primero se puede utilizar para comparar productos con diversas estructuras de capitalización de tipos de interés.
Dado que el APY tiene en cuenta el efecto de capitalización, será más alto que el APR. Por esta razón, las instituciones financieras tienden a preferir cotizar la APR en sus ofertas de préstamos, ya que la tasa más baja hace que sus ofertas parezcan más atractivas para los clientes potenciales.
Por la misma razón, el rendimiento porcentual anual se informa con frecuencia en las ofertas de productos de inversión o cuentas bancarias que devengan intereses, ya que la cifra APY parecerá más atractiva para los inversores.
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