¿Qué son las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo)?

Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son el flujo de efectivo operativo. Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. generado por una empresa dividido por el número de acciones en circulación. Las ganancias por acción en efectivo (EPS en efectivo) son diferentes de las ganancias por acción tradicionales (EPS), que toman la utilidad neta de la empresa y la dividen por el número de acciones en circulación. En otras palabras, el EPS mide qué parte de las ganancias de la empresa se puede asignar a cada acción, mientras que el EPS en efectivo mide cuánto flujo de caja se puede asignar a cada acción.

Se considera que una empresa con mayores ganancias en efectivo por acción muestra un mejor desempeño financiero y tiene una mejor capacidad para generar flujo de efectivo. Cash EPS se puede utilizar para comparar la empresa con sus pares o con sus propios resultados anteriores.

eps en efectivo

Cálculo de ganancias en efectivo por acción

Calculamos las EPS en efectivo agregando transacciones que no son en efectivo, por ejemplo, amortización, depreciación e impuestos diferidos, nuevamente en la utilidad neta para encontrar el flujo de efectivo operativo. Valoración Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones,. Luego se divide por el número de acciones.

EPS en efectivo = flujo de efectivo operativo / acciones diluidas en circulación

Una transacción no monetaria es aquella que se registra en el estado de resultados de la empresa, pero que no implica un flujo de caja real durante el período registrado. Por ejemplo, los gastos de depreciación se deducen de los ingresos netos, pero en realidad no implican ninguna salida de efectivo. Por lo tanto, esto debe agregarse nuevamente a los ingresos netos para eliminar el impacto contable.

Nota: EPS en efectivo es diferente de EPS diluido. El EPS diluido se refiere al ingreso neto dividido por el número de acciones en circulación totalmente diluidas (una métrica utilizada para medir las ganancias por acción de una empresa si se ejercen todos sus valores convertibles). Los valores convertibles se refieren a warrants en circulación, opciones sobre acciones, obligaciones convertibles y acciones preferentes convertibles. El EPS diluido de la empresa siempre será menor que el EPS en efectivo.

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Interpretación de las ganancias en efectivo por acción

Las ganancias en efectivo por acción muestran la capacidad de la empresa para generar flujo de efectivo. Valoración Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, que se pueden utilizar para muchas cosas, incluyendo atender sus deudas, pagar dividendos a los accionistas y realizar otras transacciones. Se considera que una empresa con mayores ganancias en efectivo por acción vale más por acción que una empresa con una EPS en efectivo más baja (en igualdad de condiciones).

Como regla general para los inversores, el alto crecimiento de las ganancias por acción conduce a un aumento en el precio de las acciones de la empresa.

Para comparar el valor de dos compañías diferentes, la relación precio-ganancias Relación precio-ganancias La relación precio-ganancias (P / E Ratio) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Les da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras) que puede ser un punto de partida útil.

Aprende más

Esperamos que haya disfrutado leyendo la guía de Finanzas para EPS en efectivo; para obtener más información sobre los índices de rentabilidad, le recomendamos los siguientes recursos financieros:

  • Relación de PE Relación de beneficios por precio La relación de beneficios por precio (Relación de P / E) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Les da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras)
  • Guía de flujo de efectivo Valoración Guías gratuitas de valoración para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utiliza en banca de inversión, investigación de acciones,
  • EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA se utiliza en la valoración para comparar el valor de negocios similares mediante la evaluación de su valor empresarial (EV) al múltiplo de EBITDA en relación con un promedio. En esta guía, desglosaremos el múltiplo EV / EBTIDA en sus diversos componentes y le explicaremos cómo calcularlo paso a paso.
  • Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.

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