¿Qué es EBIAT?

EBIAT, o E Advertencias B ntes I nterés Una espués T ejes, es una métrica financiera que la rentabilidad y las medidas de una empresa que opera la eficiencia. El cálculo de EBIAT elimina los beneficios fiscales obtenidos del financiamiento de la deuda. Deuda frente al financiamiento de capital. La respuesta simple es que depende. La decisión de capital frente a deuda se basa en una gran cantidad de factores, como el clima económico actual, la estructura de capital existente de la empresa y la etapa del ciclo de vida de la empresa, por nombrar algunos. .

EBIAT ofrece una imagen financiera real de la empresa, eliminando todos los elementos que potencialmente pueden impulsar o reducir su solidez financiera. Muestra cuáles serían las ganancias de la empresa si estuviera pagando el 100% de su factura de impuestos correspondiente.

Fórmula para EBIAT

La fórmula para calcular EBIAT es la siguiente:

EBIAT

Dónde:

  • EBIT = Ingresos - Gastos operativos + Ingresos no operativos

Usos de EBIAT

EBIAT puede ser útil en las siguientes situaciones:

1. Evaluación del desempeño financiero

Los analistas financieros utilizan EBIAT para evaluar el desempeño financiero de una empresa, teniendo en cuenta el entorno fiscal en el que opera la empresa.

2. Obtener una imagen financiera real

Las decisiones financieras que toma una empresa están directamente bajo su control. Sin embargo, las decisiones tributarias no están bajo su control porque las tasas impositivas y las leyes relacionadas las establece el gobierno. EBIAT ayuda a analizar los costos operativos de una empresa teniendo en cuenta sus gastos fiscales para evaluar su beneficio operativo real.

3. Comparación intraempresarial

EBIAT también es útil para las comparaciones dentro de la empresa, ya que permite comparar la rentabilidad de una empresa a lo largo del tiempo. Proporciona una imagen real de la rentabilidad y facilita una mejor comparación.

4. Posición de flujo de efectivo

EBIAT ayuda a evaluar la verdadera posición del flujo de caja de una empresa. Ayuda a revelar su liquidez Liquidez En los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por el valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos no líquidos se negocian con un descuento. o la disponibilidad real de efectivo que pueda utilizarse para liquidar su deuda y otras obligaciones financieras.

Ejemplo ilustrativo

La Compañía A generó $ 1,000,000 en ingresos en el año financiero anterior. Durante el período, la compañía también reportó un ingreso no operativo de $ 53,000. El costo de bienes vendidos de la empresa Costo de bienes vendidos (COGS) El costo de bienes vendidos (COGS) mide el “costo directo” incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye el costo del material, el costo de la mano de obra directa y los gastos generales directos de fábrica, y es directamente proporcional a los ingresos. A medida que aumentan los ingresos, se requieren más recursos para producir los bienes o servicios. El costo de ventas a menudo fue de $ 165,000, mientras que sus gastos de depreciación y amortización fueron de $ 83,000. Gastos de venta, generales y administrativos Los gastos de venta, generales y administrativos Los gastos de venta, generales y administrativos incluyen todos los gastos de no producción incurridos por una empresa en un período determinado. Esto incluye gastos como alquiler, publicidad, marketing, contabilidad, litigios, viajes, comidas,sueldos de gestión, bonificaciones y más. En ocasiones, también puede incluir gastos de depreciación de $ 180.000 y gastos varios de $ 20.000. También incurrió en un costo único o gasto especial de $ 48,000 durante el período.

Aquí, EBIT = $ 1,000,000 - ($ 165,000 + $ 83,000 + $ 180,000 + $ 20,000 + $ 48,000) + $ 53,000 = $ 557,000. Ahora, si la tasa impositiva para la empresa es del 30%, entonces, el EBIAT se calcula como EBIT x (1 - Tasa impositiva) = $ 557,000 x (1 - 0.3) = $ 389,900 .

Más recursos

Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Para seguir avanzando en su carrera, los recursos financieros adicionales a continuación serán útiles:

  • Guía de EBIT Guía de EBIT EBIT significa Ganancias antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se denomina así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas.
  • EBITDAL EBITDAL EBITDAL significa Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y pérdidas especiales. Es una medida no GAAP de las ganancias de una empresa que también representa pérdidas especiales en las que generalmente no espera incurrir de manera regular.
  • Proyección de elementos de línea del estado de resultados Proyección de elementos de línea del estado de resultados Discutimos los diferentes métodos para proyectar elementos de línea del estado de resultados. Proyectar las partidas del estado de resultados comienza con los ingresos por ventas, luego el costo
  • La última guía de flujo de efectivo La última guía de flujo de efectivo (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Esta es la mejor guía de flujo de efectivo para comprender las diferencias entre el EBITDA, el flujo de efectivo de las operaciones (CF), el flujo de efectivo libre (FCF), Flujo de caja libre sin apalancamiento o Flujo de caja libre para la empresa (FCFF). Aprenda la fórmula para calcular cada uno y derivarlos de un estado de resultados, balance o estado de flujos de efectivo

Recomendado

¿Qué son las referencias profesionales?
¿Qué es CEO vs. CFO?
¿Qué es una opción de compra?