La exposición a la conversión es un tipo de riesgo contable que surge debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda.
Resumen
- La exposición a la conversión es un tipo de riesgo contable que surge debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda.
- La conversión de los valores de las tenencias de una subsidiaria extranjera a la moneda nacional de la empresa matriz puede dar lugar a inconsistencias si los tipos de cambio cambian continuamente.
- Hay cuatro métodos para medir la exposición a la traducción: métodos actual / no corriente, monetario / no monetario, tasa actual y temporal.
Comprensión de la exposición a la traducción
Los activos, pasivos, acciones y ganancias de una subsidiaria de una empresa multinacional Corporación multinacional Una corporación multinacional es una empresa que opera en su país de origen, así como en otros países del mundo. Mantiene una oficina central generalmente denominada en la moneda del país en el que está ubicada. Si la empresa matriz está ubicada en un país con una moneda diferente, los valores de las tenencias de cada subsidiaria deben convertirse a la moneda del país de origen.
Tal conversión puede dar lugar a ciertas inconsistencias en el cálculo de las ganancias consolidadas de la empresa si el tipo de cambio cambia en el período intermedio. Es exposición de traducción.
Por ejemplo, una subsidiaria austriaca de una empresa estadounidense compra un edificio por valor de 100.000 € el 1 de septiembre de 2019. En esta fecha, el tipo de cambio euro-dólar es 1 € = 1,20 dólares, por lo que el valor del edificio convertido en dólares es 120.000 dólares.
La empresa decide convertir todas sus tenencias extranjeras en dólares, para presentar un balance general consolidado el 31 de marzo de 2020. Ese día, el tipo de cambio cambia a 1 € = 1,15 dólares, por lo que el valor del edificio cae a 115.000 dólares.
Medición de la exposición a la traducción
La exposición a la traducción a menudo puede representar una representación distorsionada de las tenencias internacionales de una empresa si las monedas extranjeras se deprecian considerablemente en comparación con la moneda local.
Los contadores pueden elegir entre varias opciones al convertir los valores de las tenencias extranjeras en moneda nacional. Pueden optar por convertir al tipo de cambio actual o al tipo histórico vigente en el momento de la aparición de una cuenta.
Sin embargo, la tasa que elijan debe utilizarse de manera uniforme durante varios años, de acuerdo con el principio contable Manual IB - Principios contables Principios contables para analistas de banca de inversión. Una comprensión fundamental de los principios contables es fundamental para crear cualquier análisis financiero significativo. El análisis de fusiones y adquisiciones requiere conocimiento de conceptos contables. Construimos desde el principio e intentamos resumir y explicar la contabilidad de la coherencia. El principio de coherencia requiere que las empresas utilicen las mismas técnicas contables a lo largo del tiempo para mantener la uniformidad en los libros de contabilidad.
En caso de que se adopte una nueva técnica, debe mencionarse claramente en las notas a pie de página de los estados financieros.
En consecuencia, existen cuatro métodos para medir la exposición a la traducción:
1. Método actual / no actual
Los valores de los activos y pasivos corrientes se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha del balance. Por otro lado, los activos y pasivos no corrientes se convierten a una tasa histórica.
Elementos de un balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio que se cancela o convierte en efectivo dentro de un año se denominan partidas corrientes, como préstamos a corto plazo, facturas por pagar / por cobrar y acreedores / deudores diversos. Cualquier elemento que permanezca en el balance durante más de un año es un elemento no corriente, como maquinaria, construcción, préstamos a largo plazo e inversiones.
Considere el siguiente balance general de una subsidiaria europea de una empresa estadounidense, que sigue el método. Suponga que el tipo de cambio histórico es 1 € = 1,20 dólares y que el tipo de cambio actual es 1 € = 1,15 dólares.
2. Método monetario / no monetario
Todas las cuentas monetarias se convierten al tipo de cambio actual, mientras que las cuentas no monetarias se convierten a un tipo histórico.
Las cuentas monetarias son aquellas partidas que representan una cantidad fija de dinero, ya sea para recibir o pagar, como efectivo, deudores, acreedores y préstamos. La maquinaria, los edificios y el capital son ejemplos de elementos no monetarios porque sus valores de mercado pueden ser diferentes de los valores mencionados en el balance.
El balance elaborado por el método monetario / no monetario será el siguiente:
3. Método de tarifa actual
El método de la tasa actual es el método más sencillo, en el que el valor de todos los elementos del balance, excepto el capital, se convierte utilizando la tasa de cambio actual. El stock de capital se evalúa a la tasa vigente cuando se emitió el capital.
El balance elaborado utilizando el método de tasa vigente será el siguiente:
4. Método temporal
El método temporal es similar al método monetario / no monetario, excepto en su tratamiento del inventario. El valor del inventario generalmente se convierte usando la tasa histórica, pero si el balance general registra el inventario al valor de mercado. Valor de mercado El valor de mercado generalmente se usa para describir cuánto vale un activo o compañía en un mercado financiero. Se determina mutuamente por los participantes del mercado y se convierte utilizando el tipo de cambio actual.
En el ejemplo anterior, si hay un inventario de bienes registrados en el balance a su valor histórico de, digamos, € 1,000, su valor en dólares después de la conversión será $ (1,000 x 1.2) o $ 1,200.
Sin embargo, si el inventario de bienes se registra al valor de mercado actual de, digamos, € 1050, entonces su valor será $ (1050 x 1,15) o $ 1.207,50.
En cada uno de los métodos utilizados anteriormente, existe un desajuste entre los valores totales de activos y pasivos después de la conversión. Al calcular los ingresos y la ganancia neta, las variaciones en los tipos de cambio pueden distorsionar los montos en gran medida, por lo que los contadores suelen utilizar coberturas para eliminar este riesgo.
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