¿Qué es una cartera de Bullet Bond?

Una cartera de bonos bullet, comúnmente conocida como cartera bullet, se compone de una variedad de bonos bullet, desde bonos bullet de corto plazo hasta bonos bullet de largo plazo. Un bono bala es un bono no exigible. Un bono no exigible es un bono que solo se paga al vencimiento. El emisor de un bono no exigible no puede cancelar el bono antes de su fecha de vencimiento. Es diferente de un bono rescatable, que es un bono en el que la empresa o entidad que emite el bono posee el derecho a reembolsar el valor nominal del bono en el que el monto principal total o su valor total se paga en una suma global sobre el bono. Fecha de vencimiento.

Cartera de bonos Bullet

Resumen:

  • Un bono de bala es un tipo de bono no exigible en el que el monto principal total o el valor total se paga en una suma global en la fecha de vencimiento del bono.
  • Una cartera de bonos bullet, comúnmente conocida como cartera bullet, se compone de bonos bullet a corto y largo plazo.
  • Los bonos Bullet generalmente tienen una tasa de interés relativamente más baja. Es el resultado de la alta exposición al riesgo por parte del emisor de la deuda.

¿Cómo funciona la estrategia de inversión de Bullet Bond?

La estrategia de inversión en bonos bullet se centra en la creación de una cartera bullet, es decir, en la compra de varios bonos con la misma fecha de vencimiento. Cuando los bonos vencen en la misma fecha, la cartera genera ganancias sustanciales a la vez en el extremo superior de la curva de rendimiento.

Si bien una cartera bullet se compone de bonos comprados de tal manera que todos los bonos vienen con la misma fecha de vencimiento, es importante recordar que los bonos no se compran al mismo tiempo. Una cartera bullet se construye comprando bonos en diferentes momentos pero con la misma fecha de vencimiento. Se hace con la idea de diversificar la cartera en función del tiempo de compra y consecuentemente distribuir el riesgo de tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. fluctuaciones en diferentes tiempos de compra.

Cartera Bullet Bond - Características

1. Valor principal pagado en una suma global

El valor principal total de un bono bullet se paga en una suma global en su fecha de vencimiento. Esto contrasta con la práctica general de amortizar el valor principal de un bono durante su vida útil.

2. No exigible

Significa que el emisor de la deuda no puede “reclamar” ni canjear un bono de forma anticipada. Emisores de bonos Hay diferentes tipos de emisores de bonos. Estos emisores de bonos crean bonos para pedir prestados fondos a los tenedores de bonos que se reembolsarán al vencimiento. .

3. Mayor nivel de riesgo para el emisor de deuda

Un bono de bala generalmente conlleva más riesgo para el emisor de la deuda, ya que requiere el pago de todo el monto principal de una vez, a diferencia de la práctica general de amortizar el valor de un bono durante su vida útil. Esto resulta en una obligación de reembolso muy pesada por parte del emisor de la deuda.

4. Tasa de interés relativamente más baja

Los bonos Bullet generalmente tienen una tasa de interés relativamente más baja. Es el resultado de la alta exposición al riesgo por parte del emisor de la deuda.

Aplicaciones de la vida real

Por lo general, los inversores adoptan la estrategia de inversión en bonos bullet cuando necesitan una cantidad considerable de capital en el futuro. La estrategia se puede utilizar en varias aplicaciones de la vida real, que incluyen:

  • Comprar una casa o una propiedad grande
  • Remodelar una casa
  • Financiamiento de la educación universitaria
  • Comprar un auto
  • Pago de la hipoteca Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda.

Ejemplo ilustrativo

Un inversor quiere pagar la educación universitaria de su hija de 15 años. Anticipándose al alto costo de la educación universitaria a tiempo completo, el inversor decide implementar una estrategia de inversión bullet utilizando bonos. Él construye su cartera de bonos bullet con un período de vencimiento de cuatro años en mente, ya que es entonces cuando su hija se iría a la universidad. El inversor compra bonos en diferentes momentos, es decir, en el año 1, año 2 y año 3, todos con vencimiento en el año 4.

La implementación de una estrategia de este tipo tiene como objetivo lograr un "impulso bala" de fondos en el año 4 para financiar la educación universitaria. Dado que el inversor utiliza una estrategia de bonos bullet, que implica comprar bonos en diferentes momentos con la misma fecha de vencimiento, el inversor no necesita experimentar una salida repentina de fondos. En el año 4, el inversionista recupera el monto total de su capital, lo que ayuda a financiar la educación universitaria de su hija.

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