Una variable independiente es una entrada, una suposición o un impulsor que se cambia para evaluar su impacto en una variable dependiente (el resultado). Piense en la variable independiente como la entrada y la variable dependiente como la salida. En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. y análisis, un analista suele realizar análisis de sensibilidad. ¿Qué es el análisis de sensibilidad? El análisis de sensibilidad es una herramienta utilizada en el modelado financiero para analizar cómo los diferentes valores de un conjunto de variables independientes afectan una variable dependiente en Excel, lo que implica cambiar los supuestos en el modelo para observar el impacto en una salida.
Creando una variable independiente
Al construir un modelo de Excel Modelo de 3 estados Un modelo de 3 estados vincula el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo en un modelo financiero conectado dinámicamente. Ejemplos, guía, un analista debe pensar detenidamente sobre cómo configurar una variable independiente en la sección de supuestos. Son las entradas que impulsarán el modelo y las salidas resultantes.
Una de las mejores formas de seleccionar supuestos es realizar un análisis de causa raíz. Por ejemplo, ¿qué hace que los ingresos fluctúen? Volumen y precio. ¿Qué hace que cambie el volumen? El número de productos ofrecidos y el número de tiendas. El proceso continúa hasta que el analista identifica todas las variables independientes que se pueden utilizar para impulsar el modelo.
Vincular variables independientes y dependientes
Una vez determinadas las variables y configuradas en Excel, la siguiente tarea es crear fórmulas y funciones que determinen los resultados. Por ejemplo, el número de tiendas multiplicado por el número de productos vendidos por tienda, multiplicado por el precio medio por producto es igual a los ingresos totales.
Una vez creada la función, la variable dependiente, los ingresos, se verá afectada por cambios en cualquiera de los supuestos y factores subyacentes.
En este punto, se deben realizar algunas pruebas para garantizar que la vinculación esté configurada correctamente y que la variable dependiente cambie según lo esperado con los cambios en los supuestos.
Cambiar la variable independiente
Una vez que se ha construido el modelo, es hora de comenzar a cambiar las suposiciones y los impulsores para ver su impacto en la variable dependiente, y para probar hipótesis, ejecutar escenarios, Análisis de escenarios El análisis de escenarios es una técnica que se utiliza para analizar decisiones especulando varios resultados posibles en inversiones financieras. En modelos financieros, esto y mide la sensibilidad.
Por ejemplo, un analista puede comenzar a cambiar manualmente cada supuesto y registrar el cambio en la variable dependiente (en este caso, los ingresos).
Otra opción es crear tablas de datos en Excel que puedan registrar los números automáticamente y almacenarlos convenientemente en una tabla ordenada.
Por último, el analista puede ejecutar escenarios discretos en los que se realizan una serie de cambios en los supuestos con una historia vinculada a ellos (por ejemplo, el escenario del “caso optimista” de la empresa donde todo va bien).
Ejemplo de cambio de una variable independiente
Veamos un ejemplo de cómo configurar un modelo que puede cambiar una variable independiente para probar una hipótesis y medir la sensibilidad a los cambios.
En este modelo simple que creamos, puede ver el efecto de cambiar una variable.
La pregunta que haría un analista es, dados todos los supuestos, ¿cuál es la cantidad óptima de empleados por tienda con la que debería operar esta empresa?
Sabemos que los empleados generan un promedio de $ 175,000 cada uno, pero que hay un retorno decreciente del 5% al poder del número de empleados por tienda. Los salarios por empleado siguen siendo los mismos.
Descargue la plantilla del modelo de sensibilidad de Finance para probar los números y calcular diferentes escenarios por su cuenta.
Según el modelo, el número óptimo de empleados (la variable independiente) es 10 por tienda, con el fin de maximizar las ganancias (la variable dependiente).
Solucionador en Excel
La solución se puede calcular utilizando la función de resolución de Excel. Siga la captura de pantalla a continuación para verificar esta solución por su cuenta.
Estos son los pasos a seguir:
- Haga clic en la cinta de datos.
- Haga clic en la función Solver.
- “Establecer objetivo” en la celda de ganancias (F10).
- Resuelva para el "Máx."
- “Cambiando las celdas de variable” que contienen el # de empleados (C6).
- Haga clic en Resolver.
El resultado que se muestra será 10.
También puede probar esta solución manualmente cambiando la variable independiente hasta llegar a la solución anterior.
Descargue la plantilla de Excel de Finance sobre variables independientes.
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía para comprender las variables independientes y dependientes.
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