La adquisición de derechos es el proceso por el cual un empleado adquiere un "interés adquirido" o una opción sobre acciones. Opción sobre acciones Una opción sobre acciones es un contrato entre dos partes que le da al comprador el derecho a comprar o vender acciones subyacentes a un precio predeterminado y dentro de un período de tiempo específico. . Un vendedor de opciones sobre acciones se denomina emisor de opciones, donde el vendedor recibe una prima del contrato comprado por el comprador de opciones sobre acciones. en su compañía. La empresa suele ofrecer la opción sobre acciones, el capital o la contribución específica del empleador cuando el empleado ha estado en la organización durante un número determinado de años.Los empleadores también pueden hacer contribuciones al plan de jubilación 401 (k) Plan 401 (k) El plan 401 (k) es un plan de ahorros para la jubilación que permite a los empleados ahorrar una parte de su salario antes de impuestos mediante la contribución a un fondo de jubilación para empleados como parte del proceso de adquisición de derechos.
Tipos de derechos adquiridos
1. Derechos adquiridos en función del tiempo
La adjudicación basada en el tiempo es un método de adjudicación mediante el cual los empleados ganan su parte de las opciones sobre acciones a lo largo del tiempo, generalmente en función de un cronograma establecido y un acantilado, que es el momento en que se otorga y se puede ejercer la primera opción del empleado. Después de llegar al acantilado, las opciones restantes se emiten de forma mensual o trimestral, según el calendario de adjudicación.
Por lo general, las empresas ofrecen contratos de adquisición de derechos con un abismo de un año, lo que significa que la cantidad mínima de tiempo que un empleado necesita para permanecer en la empresa antes de ganar un interés adquirido es de un año.
Ejemplo
Suponga que Jane recibe una oferta de su empleador que le otorga un total de 2000 acciones durante cinco años, con las primeras 400 opciones sobre acciones ejercitables después de completar un año en la empresa, después del cual recibirá 33,33 acciones cada mes durante cuatro años, por un total de 400 acciones / año y 2000 acciones durante el período de cinco años.
El esquema anterior es un programa de adjudicación que el empleador utiliza para fomentar la lealtad y proporcionar a Jane un incentivo para mantenerse motivada en la empresa. Se ilustra en el gráfico siguiente:
2. Adquisición de derechos basada en hitos
La adjudicación basada en hitos se refiere al método de adjudicación mediante el cual el empleador otorga opciones sobre acciones y / o beneficios basados en la finalización de tareas específicas o el logro de ciertos objetivos establecidos por el empleador.
Por ejemplo, los empleados que trabajan en el departamento de ventas de una empresa de software pueden recibir opciones sobre acciones después de que puedan vender una cierta cantidad de unidades. Del mismo modo, los empleados de una empresa de contabilidad Las cuatro grandes empresas de contabilidad Las cuatro grandes empresas de contabilidad se refieren a Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG y Ernst & Young. Estas firmas son las cuatro firmas de servicios profesionales más grandes del mundo que brindan servicios de auditoría, asesoría de transacciones, impuestos, consultoría, asesoría de riesgos y actuariales. Se les pueden otorgar opciones en función del número de auditorías que completen cada mes. Los hitos pueden diferir según la empresa, el departamento y la función laboral.
Además de los hitos específicos de los empleados, una empresa puede establecer un hito que se aplique a todo el negocio y otorgar opciones sobre acciones a todos los empleados que contribuyan a alcanzar la meta.
3. Adquisición híbrida
La consolidación híbrida es una combinación de la consolidación basada en el tiempo y la consolidación basada en hitos. En este método, los empleados deben permanecer en la empresa durante un cierto período de tiempo y alcanzar una meta o un hito en particular para ser elegibles para las opciones sobre acciones ejercitables.
Adquisición para empresas emergentes
Para las empresas emergentes que dependen en gran medida de un pequeño número de miembros del equipo (por ejemplo, un fundador y cofundador) para el éxito, la adquisición de derechos es una forma importante de proteger el negocio y aumentar la sostenibilidad. Al proporcionar un cronograma de otorgamiento de derechos basado en el tiempo, los miembros del equipo pueden garantizar la lealtad y la seguridad a largo plazo.
Un período de acantilado Cliff Vesting Cliff vesting es un proceso en el que los empleados tienen derecho a los beneficios completos de los planes de jubilación calificados de su empresa en una fecha determinada y también garantiza que los miembros del equipo no tengan derecho a compensación si se van antes del período de tiempo establecido.
Ejemplo
Considere una nueva empresa tecnológica en la que Alexa (el director de tecnología) posee el 40% de las acciones, Siri (el director ejecutivo) posee el 40% y el 20% restante es propiedad de un capitalista de riesgo. En conjunto, Alexa y Siri establecieron un esquema de adquisición de derechos basado en el tiempo con un período de acantilado de un año.
Si alguno de ellos se retira antes del plazo de un año, no recibirá nada del 40% de las acciones que le corresponden. Si se van después de dos años, recibirán el 50% de las acciones (es decir, si Siri se va después de dos años, recibirá el 20% de las acciones del 40% que le corresponde). Si optan por quedarse cuatro años y se van después de cuatro años, reciben el 40% de las acciones que se les asignan de acuerdo con el calendario.
Ventajas y desventajas para los empleadores
1. Disponibilidad de efectivo
Las opciones sobre acciones y las acciones son una forma de compensación para los empleados y también sustituyen a las bonificaciones y recompensas en efectivo. Permiten a la empresa mantener una mayor proporción de efectivo, que puede utilizarse para liquidar pasivos corrientes y en casos de emergencia.
2. Menor tasa de rotación de empleados
Al proporcionar a los empleados el incentivo de las opciones sobre acciones que se activan por hitos basados en el tiempo, las empresas pueden garantizar la lealtad y el futuro a largo plazo con ciertos empleados talentosos que desean retener.
3. Condiciones de concesión
Los términos severos para la adquisición de derechos pueden llevar a la renuncia / rechazo de muchos empleados de alto nivel. Por lo tanto, se debe pensar, ser cauteloso e invertir en el diseño de un contrato de consolidación.
4. Complejidad de los cronogramas de consolidación
Diseñar y ejecutar los cronogramas de consolidación requiere tiempo y esfuerzo de los empleados, lo que puede tener un alto costo de oportunidad, especialmente si los cronogramas no tienen éxito en incentivar a los empleados a quedarse.
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