La insolvencia se refiere a la situación en la que una empresa o individuo no puede cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores como deudas. Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. se vencio. Antes de iniciar un procedimiento de insolvencia legal, la empresa o el individuo pueden participar en un arreglo informal. Programa de Deuda Un programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En la modelización financiera, los gastos por intereses fluyen con sus acreedores, como por ejemplo, la elaboración de opciones de pago alternativas.
Una empresa insolvente puede decidir declararse en quiebra. La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes con los acreedores. protección, que es una orden judicial que supervisa la liquidación de los activos de la empresa. La insolvencia es un estado de dificultades financieras, mientras que la quiebra es un procedimiento legal.
Tipos de insolvencia
1. Insolvencia del flujo de efectivo
Esto ocurre cuando la empresa o el individuo, en teoría, tiene suficientes activos para pagar a los acreedores, pero no la forma de pago adecuada. En resumen, el deudor puede tener activos considerables pero no tener efectivo disponible. La insolvencia del flujo de efectivo se refiere a la falta de activos líquidos. Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por un incendio, un desastre natural o un accidente. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual para cumplir con las obligaciones de la deuda.
En ocasiones, esta situación puede resolverse mediante negociación. Por ejemplo, el acreedor puede estar dispuesto a esperar el reembolso, dándole al deudor una cantidad de tiempo razonable para vender activos menos líquidos y convertirlos en efectivo. A cambio de que se le conceda más tiempo para pagar su deuda, el deudor puede ofrecer o acordar pagar al prestamista una multa además del principal y los intereses adeudados.
2. Insolvencia del balance
Cuando la empresa o el individuo no tiene suficientes activos para cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores, eso se denomina insolvencia del balance. La empresa o individuo tiene activos netos negativos. En este caso, existe una probabilidad mucho mayor de que la bancarrota. La bancarrota es el estatus legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes a los acreedores. se archivarán los procedimientos.
Factores que conducen a la insolvencia
- Personal de contabilidad o de recursos humanos inadecuado: a veces, la contratación de personal que carece de las habilidades y la experiencia adecuadas puede conducir a la insolvencia. Esto puede llevar a una incorrecta creación y seguimiento de presupuestos y gastos, lo que lleva a la dilución de los recursos de la empresa, acompañada de ingresos inadecuados.
- Demandas de clientes o socios comerciales: Una empresa que se ha visto sujeta a múltiples demandas, con pasivos contingentes potencialmente muy altos, puede sufrir tanto daño en sus operaciones diarias que no puede seguir siendo una empresa viable.
- Incapacidad para atender las necesidades cambiantes de los clientes: a veces, las empresas no evolucionan de acuerdo con las necesidades o deseos cambiantes de los clientes. Suelen perder clientes que encuentran mejor calidad o variedad de productos o servicios de otras empresas. La empresa pierde cuota de mercado y, por tanto, beneficios, y desarrolla facturas impagas si no se adapta al mercado cambiante.
- Aumento de los costos de producción: a veces, una empresa puede incurrir en mayores costos de producción o adquisición, de modo que sus márgenes de ganancia se reducen significativamente. Esto, a su vez, conduce a la pérdida de ingresos y la incapacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones con los acreedores.
Recuperación empresarial
La legislación sobre insolvencia moderna no se centra en la liquidación y eliminación de entidades insolventes. Más bien, apunta más a remodelar la estructura financiera de los deudores para permitir la continuación del negocio. Esto se conoce como un cambio de rumbo empresarial o recuperación empresarial. Sin embargo, en algunas jurisdicciones, es un delito que una empresa continúe después de ser insolvente.
La reestructuración de la deuda es un proceso que permite a una empresa o un individuo que enfrenta dificultades financieras o problemas de flujo de efectivo renegociar sus deudas para restaurar la liquidez y permitirles continuar operando. Generalmente, el proceso lo manejan profesionales profesionales en insolvencia y reestructuración de deudas. Suele ser una alternativa mejor y menos costosa a la quiebra.
Legislación sobre insolvencia / quiebra en diferentes países
| PAÍSES | LEYES |
| Canadá | Regulado por la Ley de Quiebras e Insolvencia y la Ley de Acuerdos de Acreedores de Empresas (en caso de que la deuda exceda los $ 5 millones) |
| India | Regulado por el Código Concursal y Concursal |
| pavo | Regulado por la Ley de Cumplimiento y Quiebras (Código No: 2004) |
| Sudáfrica | Las empresas que se sometieron a la insolvencia se vuelven personalmente responsables de las deudas. Negociar, incluso cuando es insolvente, es una práctica comercial común. |
| Australia | Las insolvencias corporativas se rigen por la Ley de Sociedades Anónimas de 2001. |
| Suiza | La insolvencia está precedida por la incautación y subasta de los activos de las personas y se llevan a cabo procedimientos concursales en el caso de sociedades registradas |
| Reino Unido | Regulado por la Ley de Insolvencia del Reino Unido de 1986, artículo 123 |
| Estados Unidos | El Código Comercial Uniforme regula la insolvencia en los Estados Unidos. La insolvencia también está definida por el Código de Quiebras |
Otros recursos
Los recursos financieros gratuitos que aparecen a continuación pueden ser útiles para profundizar su comprensión de los problemas de insolvencia, quiebras y financiamiento corporativo.
- Capítulo 11 Bancarrota del Capítulo 11 El Capítulo 11 es un proceso legal que implica la reorganización de las deudas y los activos del deudor. Está disponible para individuos, sociedades, corporaciones.
- Quiebra Quiebra La bancarrota es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes a los acreedores.
- Programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece todas las deudas que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen
- Deuda senior y subordinada Deuda senior y subordinada Para comprender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero
